創(chuàng)新需要一種制度，最重要的是能夠使企業(yè)家和投資者有長期穩(wěn)定的預期

　　張維迎|文

　　北京大學國家發(fā)展研究院教授、北京大學市場與網(wǎng)路經(jīng)濟研究中心主任

　　經(jīng)濟增長動力來自企業(yè)家精神。企業(yè)家怎麼推動經(jīng)濟增長？第一，通過發(fā)現(xiàn)市場的不均衡來套利，使得資源得到更有效配置。第二，通過創(chuàng)新打破原來均衡，推動生産可行性邊際的外溢。這兩個方面都非常重要，都需要有一定的制度條件。最基本的制度條件，我認為就是自由、私有産權(quán)和法治。但是，我要強調(diào)的是，創(chuàng)新對制度的要求更苛刻，要求更高。因為創(chuàng)新有兩個基本特點，第一個是高度不確定，不可預測，第二個是週期非常長。

　　創(chuàng)新的不確定性。創(chuàng)新是充滿一系列不確定的過程，這與科學家的很多發(fā)現(xiàn)非常類似。我們經(jīng)常把創(chuàng)新和不確定風險混淆，其實二者不一樣。

　　1921年，美國經(jīng)濟學家耐特就對此做了區(qū)分，簡單分析了不確定風險有統(tǒng)計規(guī)律可循，創(chuàng)新沒有統(tǒng)計規(guī)律可循，因為是獨一無二的。一項創(chuàng)新是否能夠成功，事先沒有辦法預料，特別是因為創(chuàng)新本身的價值依賴於後續(xù)的一系列創(chuàng)新活動。以電腦為例，1945年IBM發(fā)明電腦，但是當時它並沒有真正的實用價值，所以IBM沒有馬上投入市場。為什麼？因為當時電腦需要的是真空管，真空管不僅成本高，而且速度非常低，在經(jīng)濟上是沒有效率的。直到15年之後，上世紀60年代初出現(xiàn)整合電路技術(shù)，才使得電腦有了真正的商業(yè)價值。電腦因此才成為經(jīng)濟中的重要推動力量。不確定性意味著事先沒有辦法規(guī)劃，很多人在創(chuàng)新，很多人失敗了，也有一些成功，我們聽到了很多成功的故事，很容易忘記還有很多失敗的故事。

　　週期特別長。最簡單的就是瓦特發(fā)明蒸汽機，他從1764年草擬圖案，三年後申請專利，真正投入市場是1775年，也就是11年之後，開始盈利是1786年。萊特兄弟發(fā)明飛機是1903年，飛機第一次投入商業(yè)使用是在1933年。甚至一些很簡單的創(chuàng)新，比如小孩用的一次性尿布，寶潔公司從投入研發(fā)到投入市場用了10多年。今天很多網(wǎng)際網(wǎng)路公司很快可以拿到錢，但這錢是投資者的錢，不是客戶的錢，離真正完成創(chuàng)新還有很長距離。

　　創(chuàng)新週期為什麼這麼長？很多人誤解，創(chuàng)新就是拿到專利。其實看一下歷史，拿到專利只是創(chuàng)新的第一步，甚至可以説萬里長征的第一步。創(chuàng)新和發(fā)明很不一樣，拿到專利，就是一項發(fā)明，創(chuàng)新是要讓專利變成商業(yè)價值。從拿到專利到實現(xiàn)商業(yè)價值，要克服一系列障礙，因為要改進功能，提高品質(zhì)，降低成本，一直到市場可以接受，甚至，還要克服傳統(tǒng)勢力對創(chuàng)新的阻礙。很多公司並不是死在發(fā)明過程中，而是死在拿到發(fā)明實現(xiàn)商業(yè)化的過程。

　　創(chuàng)新的不確定性和長週期決定了創(chuàng)新起初是不賺錢的。剛才談到企業(yè)家一直在套利，套利一開始就賺錢，但是因為套利，別人也套，利用率越來越低，經(jīng)濟學家叫均衡。創(chuàng)新起初是虧損，到一定程度，證明你成功了，他才開始，然後才能賺越來越多的錢，但是隨著你賺錢了，模倣者就來了，賺的錢就越來越少。簡單的説，如果做一件事，起初就賺錢，本身就告訴你這不是創(chuàng)新。而且，虧損的期間可能非常長。今天很多網(wǎng)際網(wǎng)路公司幾十年了，拿了幾十億投資，仍然不賺錢。

　　上述兩個特點決定，創(chuàng)新需要一種制度，最重要的是能夠使企業(yè)家和投資者有長期穩(wěn)定的預期。套利三天五天就完成，在金融市場套利，幾秒鐘就可以完成，創(chuàng)新則需要數(shù)年，三年五年都不夠，甚至十年、八年、二十年。追求很長時間才能見效的東西，如果社會對智慧財産權(quán)法治沒有很好保證，創(chuàng)新活動很難出現(xiàn)。在中國，我認為總體來講是適合套利、不適合創(chuàng)新的體制。特別是金融體制，起初是虧損的，誰來買單？消費者不買單，只有投資者買單，所以對金融體制有非常高的要求。

　　法律對智慧財産權(quán)的有效保護不僅決定了創(chuàng)新的速度，而且決定著創(chuàng)新的方向。如果一個國家對智慧財産權(quán)的保護很弱，即使有創(chuàng)新，創(chuàng)新也會主要集中在有替代性保護方案的領(lǐng)域。比如，靠商業(yè)秘密可以保護你，他就會去創(chuàng)新。當然，今天的法學家會更多的聚焦這方面，我下面談?wù)勛璧K創(chuàng)新的三方面因素，第一是政府監(jiān)管，第二是反壟斷法，第三是産業(yè)政策。

　　首先，政府監(jiān)管。從英國産業(yè)革命開始，政府監(jiān)管一直是阻礙創(chuàng)新非常重要的因素。按照熊彼特的説法，創(chuàng)新是一個創(chuàng)造性的破壞，意味著用新的産品代替舊的産品，新的行業(yè)代替舊的行業(yè)，新的企業(yè)代替舊的企業(yè)，所以一定會觸動現(xiàn)有産業(yè)既得利益者的奶酪。既得利益者通常保護自身利益的辦法就是呼籲政府監(jiān)管，但是，政府監(jiān)管名義上是要保護消費者利益，維護市場秩序，本質(zhì)是保護既得利益。所以，就毫不奇怪，大量的監(jiān)管措施，從英國産業(yè)革命到現(xiàn)在，都是在扼殺阻礙創(chuàng)新。

　　舉幾個例子，上世紀80年代，郵電部明確禁止居民家庭個人使用傳真機，如果發(fā)現(xiàn)會有高額罰款。廣電部禁止居民個人安裝和使用地面衛(wèi)星接收設(shè)施。今天很多新媒體的創(chuàng)新也受到種種限制。特別是去年，交通部曾推出一個計程車改革徵求意見稿，最後沒有真正實施，但反映的問題非常嚴重，創(chuàng)新過程會遇到傳統(tǒng)既得利益者的抗拒，包括傳統(tǒng)計程車行業(yè)，尤其是經(jīng)營計程車的公司。

　　第二，特別講一下反壟斷法對創(chuàng)新的阻礙。反壟斷法所反的那些措施正是市場中競爭的措施，尤其是通過創(chuàng)新來競爭的措施。為什麼會出現(xiàn)這種情況？經(jīng)濟學家有責任，經(jīng)濟學家把壟斷和競爭的定義完全搞錯了。經(jīng)濟學中最好的競爭是什麼？完全競爭，完全競爭和創(chuàng)新是完全不相容的，只要有創(chuàng)新，競爭一定是不完全的，甚至導致壟斷，因為你創(chuàng)新了，就做了與別人不一樣的東西。市場份額其實是對競爭最好的檢驗，能夠吸引多大客戶。歷史上很多最具創(chuàng)新的公司恰恰受到反壟斷法的嚴格調(diào)查，甚至解散。有人説，如果你要了解美國歷史上哪些公司最具創(chuàng)新力，其實哪也不要去，到美國商務(wù)部反壟斷調(diào)查局看一下哪些公司受過反壟斷法調(diào)查，他們就是最優(yōu)秀的那一批。比如，早期的標準石油公司，美國鋁業(yè)公司，IBM公司、微軟等等。

　　瓦特和博爾頓發(fā)明蒸汽機之後是獨此一家，完全壟斷，百分之百的市場。瓦特和博爾頓對蒸汽機的收費並不高，只收成本價，再加上由於使用蒸汽機節(jié)約的三分之一費用，在我們看來是很合理的。但是，這也引起很多使用者的不滿，他們建議英國議會取消瓦特蒸汽機的專利運動。瓦特本人怎麼回應(yīng)這個事？他説，他們控訴我們設(shè)立了一種壟斷，但是，即使是一個壟斷，這畢竟使他們的礦山比原來生産出了更多的産量，他們説因使用機器必須支付使用費對他們來説並不方便，但是如果我把我褲腰上的小錢袋紐扣扣好，對於想偷我錢包的人來説也很方便。我們沒有任何權(quán)利強迫別人使用我們的機器，如果這些傢夥向議會控訴，他完全可以不使用我們的。瓦特知道，他是個發(fā)明家，談不上是一個企業(yè)家，但是他對這個所謂的反壟斷、對於創(chuàng)新的認識是很深刻的。

　　滴滴打車和優(yōu)步中國合併的例子，因為優(yōu)步中國虧損，賣給滴滴，進入反壟斷調(diào)查。可以假設(shè)，如果優(yōu)步中國倒閉，沒有賣給滴滴，宣佈破産關(guān)閉，商務(wù)部要不要調(diào)查？效果是一樣的，它之所以賣給滴滴，就是在這種情況下競爭不過，認為不劃算，要退出市場。

　　另一方面，從歷史上看，一個市場的競爭程度，與市場上有多個企業(yè)毫無關(guān)係。微信大家都在用，幾乎獨此一家，但是他在不斷創(chuàng)新。可以説，如果馬化騰高枕無憂，認為自己現(xiàn)在壟斷了，可以剝削消費者，我想用不了一年他就會徹底完蛋。沒有哪個市場只是一個企業(yè)壟斷，除非政府強加保護措施。如果政府有保護措施，有多個企業(yè)也不是競爭，正如中國的出版業(yè)有600多家企業(yè)，能説是一個自由市場嗎？

　　最重要的是反對人為施加的壟斷。如果反對市場上形成的壟斷，簡單説就是反創(chuàng)新，因為所有創(chuàng)新，按經(jīng)濟學家的定義都會形成壟斷，而且越大的創(chuàng)新，越有意義的創(chuàng)新，壟斷程度越高，如果你是小的一個創(chuàng)新，也起不了大作用，顛覆性的創(chuàng)新，就會形成壟斷，比如當年的鐵路和汽車。

　　第三，産業(yè)政策。由於人類認知的局限和激勵機制的扭曲，産業(yè)政策是註定要失敗的。所以，政府不要實行産業(yè)政策。我這裡特別講一下産業(yè)政策如何阻礙創(chuàng)新，大體上有四個方面。

　　首先，産業(yè)政策一定會導致尋租行為。如果政府有産業(yè)政策，會對不同的行業(yè)歧視，最擅長尋租的人就會與政府搞關(guān)係。

　　其次，套利比創(chuàng)新更有利可圖。創(chuàng)新很冒險，目前很多新能源汽車，哪是新能源創(chuàng)新，只是騙政府補貼而已，媒體已經(jīng)披露很多。這不是新現(xiàn)象，從古至今，只要有政府的特殊對待，就會有這種問題。

　　再次，産業(yè)政策會誤導企業(yè)家投資選擇。本來在市場中，企業(yè)家投資什麼，或者創(chuàng)新用於哪方面，要看市場前景，是不是産品未來有利可圖，而現(xiàn)在不是看市場前景，而是看哪個領(lǐng)域會得到政府的支援和資助。我們經(jīng)常遇到一個教授在做研究課題，我會問他，你對這個感興趣嗎？他説興趣不是很大。我説你覺得這個課題的意義大嗎？他説不大，那你為什麼申請？他説因為可以拿到政府的錢。所以，大量科研支援不是真正有意義的國家科研經(jīng)費，不是有意義的研究，而是誘惑大家申請經(jīng)費，其實沒有做出像樣的貢獻。

　　最後，産業(yè)政策特別容易導致不公平競爭，因為得到政府支援的企業(yè)處於優(yōu)勢地位，得不到政府支援的地位就處於劣勢地位。即使後一類企業(yè)的産品更優(yōu)，品質(zhì)更高，成本更低，仍然競爭不過那些得到政府支援的企業(yè)。

　　除了智慧財産權(quán)，改革監(jiān)管制度、改革反壟斷法，特別是不應(yīng)該輕易對企業(yè)的並購做審查。一個新的産業(yè)出現(xiàn)的時候，一定是群龍無首，然後慢慢整合，這就是自然過程。對中國來講，這是非常現(xiàn)實的，如果不能在這些方面做出真正改革，中國創(chuàng)新的速度不可能那麼快。