國務(wù)院國資委、財政部、證監(jiān)會三部門日前聯(lián)合印發(fā)《關(guān)於國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見》。對此，國務(wù)院國資委企業(yè)改革局局長白英姿表示，員工持股既不是全員持股、平均持股，也不是經(jīng)營層持股，而是骨幹持股。

　　經(jīng)過廣泛深入調(diào)研、多次徵求意見以及反覆修改完善，國資委昨天拿出了關(guān)於國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見。

　　什麼樣的企業(yè)可以開展試點？

　　試點意見對國企員工持股劃定了多條“硬杠杠”。根據(jù)意見，試點企業(yè)需要符合多項條件，包括主業(yè)處於充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類企業(yè)；股權(quán)結(jié)構(gòu)合理，非公有資本股東所持股份應(yīng)達到一定比例，公司董事會中有非公有資本股東推薦的董事；公司治理結(jié)構(gòu)健全，建立市場化的勞動人事分配製度和業(yè)績考核評價體系，形成管理人員能上能下、員工能進能出、收入能增能減的市場化機制；營業(yè)收入和利潤90%以上來源於所在企業(yè)集團外部市場。

　　國資委同時表示，將優(yōu)先支援人才資本和技術(shù)要素貢獻佔比較高的轉(zhuǎn)制科研院所、高新技術(shù)企業(yè)、科技服務(wù)型企業(yè)開展員工持股試點。但中央企業(yè)二級以上企業(yè)以及各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市和新疆生産建設(shè)兵團所屬一級企業(yè)原則上暫不開展員工持股試點。另外，對於違反國有企業(yè)職工持股有關(guān)規(guī)定且未按要求完成整改的企業(yè)，也不開展員工持股試點。

　　試點意見發(fā)佈後，國務(wù)院國資委和各省級國資委將按照試點企業(yè)條件選擇少量企業(yè)開展試點。地方國有企業(yè)開展試點，由省級國有資産監(jiān)督管理機構(gòu)協(xié)調(diào)有關(guān)部門，在審核申報材料的基礎(chǔ)上確定。

　　哪些員工可以入股？

　　國務(wù)院國資委企業(yè)改革局局長白英姿表示，員工持股既不是全員持股、平均持股，也不是經(jīng)營層持股，而是骨幹持股。

　　根據(jù)意見，參與持股的人員應(yīng)該是在關(guān)鍵崗位工作並對公司經(jīng)營業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接或較大影響的科研人員、經(jīng)營管理人員和業(yè)務(wù)骨幹，且與公司簽訂了勞動合同。但黨中央、國務(wù)院和地方黨委、政府及其部門、機構(gòu)任命的國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員不得持股。外部董事、監(jiān)事(含職工代表監(jiān)事)也不參與員工持股。而且特別指出，如直系親屬多人在同一企業(yè)時，則只能一人持股。

　　員工如何入股企業(yè)？

　　參與入股的員工應(yīng)主要以貨幣形式出資，並按約定及時足額繳納。試點企業(yè)、國有股東不得向員工無償贈與股份，不得向持股員工提供墊資、擔(dān)保、借貸等財務(wù)資助。持股員工也不得接受與試點企業(yè)有生産經(jīng)營業(yè)務(wù)往來的其他企業(yè)的借款或融資幫助。

　　員工持股比例應(yīng)結(jié)合企業(yè)規(guī)模、行業(yè)特點、企業(yè)發(fā)展階段等因素確定。員工持股總量原則上不高於公司總股本的30%，單一員工持股比例原則上不高於公司總股本的1%。實施員工持股後，應(yīng)保證國有股東控股地位，且其持股比例不得低於公司總股本的34%。“30%、1%的紅線是為了防止公司被少數(shù)人控制。”中國企業(yè)研究院首席研究員李錦説。

　　對於持股方式，持股員工可以個人名義直接持股，也可通過公司制企業(yè)、合夥制企業(yè)、資産管理計劃等持股平臺持有股權(quán)。但通過資産管理計劃方式持股的，不得使用杠桿融資。

　　持股員工崗位變了怎麼辦？

　　鐵打的營盤流水的兵。持股員工崗位調(diào)整後，手裏的股份怎麼辦？

　　根據(jù)試點意見，離開公司的員工應(yīng)在12個月內(nèi)將所持股份進行內(nèi)部轉(zhuǎn)讓，可以轉(zhuǎn)讓給持股平臺、符合條件的員工或非公有資本股東，價格雙方協(xié)商確定；轉(zhuǎn)讓給國有股東的，價格不高於上年每股凈值。“國企開展員工持股試點必須堅持‘以崗定股，動態(tài)調(diào)整’。”白英姿説，員工持股要依據(jù)崗位對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和持續(xù)發(fā)展的重要程度確定持股比例，並強調(diào)持股員工進退有序，防止股權(quán)固化，影響激勵效果。

　　國企員工能減持嗎？

　　在以往國企員工持股實踐中，曾出現(xiàn)大量短期減持套現(xiàn)致富、對二級市場構(gòu)成嚴(yán)重衝擊的現(xiàn)象。此次國企員工持股改革中，員工怎麼減持？

　　根據(jù)試點意見，實施員工持股應(yīng)設(shè)定不少於36個月的鎖定期，在公司公開發(fā)行股份前已持股的員工，不得在公司首次公開發(fā)行時轉(zhuǎn)讓股份，並應(yīng)承諾自上市之日起不少於36個月的鎖定期。鎖定期滿後，公司董事、高級管理人員每年可轉(zhuǎn)讓股份不得高於所持股份總數(shù)的25%。

　　李錦表示，在國有企業(yè)實施員工持股，旨在使員工利益與企業(yè)利益緊密結(jié)合，激發(fā)企業(yè)活力。對員工減持作出明確規(guī)定，可以有效減少規(guī)則灰色地帶，防止國有資産流失，使員工持股真正用於員工激勵。

　　關(guān)注

　　員工持股防止“一哄而起”

　　“國企員工持股改革的初衷是要完善企業(yè)激勵機制，增強企業(yè)活力。”國務(wù)院國資委企業(yè)改革局局長白英姿説，要建立收益共用、風(fēng)險共擔(dān)的長效激勵約束機制，保持核心人才隊伍的穩(wěn)定性，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善公司治理機制。

　　國資委強調(diào)，此次員工持股試點將堅持依法合規(guī)，公開透明的原則，主要採取增資擴股、出資新設(shè)方式開展員工持股，並保證國有資本處於控股地位，依法保護各類股東權(quán)益，不得侵害企業(yè)內(nèi)部非持股員工的合法權(quán)益，同時必須杜絕暗箱操作，嚴(yán)禁利益輸送，防止國有資産流失。

　　值得一提的是，對於符合條件的員工實行自願入股也是此次試點的重要原則，既保證入股員工與企業(yè)共用改革發(fā)展成果，共擔(dān)市場競爭風(fēng)險，也堅持以崗定股，動態(tài)調(diào)整。

　　同時國資委特別提到將限制試點數(shù)量，防止“一哄而起”。試點意見提出在2016年內(nèi)啟動試點，“成熟一戶開展一戶”，到2018年年底進行階段性總結(jié)，視情況再適時擴大試點。首批試點中央企子公司數(shù)量為10家，地方國企為5家到10家。央企二級以上及各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市和新疆生産建設(shè)兵團一級企業(yè)暫不開展員工持股試點，以保證試點影響可控。

　　為防止國有資産流失，試點意見還在規(guī)範(fàn)員工持股的關(guān)鍵環(huán)節(jié)、資訊公開等方面作出明確的規(guī)定。如規(guī)定原則上採取增資擴股、出資新設(shè)方式引入員工持股，不得設(shè)置托底回購條款，企業(yè)破産清算時，要共同承擔(dān)責(zé)任，企業(yè)應(yīng)將持股員工範(fàn)圍、持股比例等重要資訊充分披露等。“講規(guī)則、講公開是做好員工持股改革成功與否的關(guān)鍵。”中國企業(yè)研究院首席研究員李錦説，在規(guī)則上明確細(xì)節(jié)，在資訊和操作上公開透明，通過試點企業(yè)解決激勵機制問題，形成有效的模式，才有可能在改革中做到激勵員工、增強活力的同時，防止國有資産流失。

　　文/本報記者 張欽 綜合新華社