十八屆五中全會10月29日審議通過了十三五規(guī)劃建議,將全面實施二胎政策。“全面二胎”放開後,業(yè)內(nèi)人士預計,未來每年將有可能新增新生兒100-200萬人,短期內(nèi)將直接刺激母嬰醫(yī)療、兒童用藥、奶粉、母嬰生活用品、玩具、嬰幼兒教育、兒童服飾等消費需求。在此背景下,提早佈局相關(guān)概念股的基金有望從中受益。

　　機構(gòu)人士認為,投資機會的挖掘可圍繞著新生嬰兒的衣、食、住、用、行、娛、醫(yī)七個方面來展開。母嬰醫(yī)療器械和醫(yī)療服務(wù)標的有望直接受益於二胎放開帶來的業(yè)務(wù)量增長,國內(nèi)兒童用藥緊缺,政策扶持有望落地,主營兒童藥企業(yè)有望受益於政策紅利與行業(yè)發(fā)展,二胎放開帶來的新生兒數(shù)量增長可直接刺激奶粉需求,玩具行業(yè)、兒童服飾等等。相關(guān)個股有戴維醫(yī)療、理邦儀器、康芝藥業(yè)、貝因美、西部牧業(yè)、奧飛動漫、全通教育、金髮拉比等。

　　Choice金融數(shù)據(jù)顯示,不少基金已在三季度提前埋伏相關(guān)個股。例如,戴維醫(yī)療公佈的三季報數(shù)據(jù)顯示,該基金十大股東中包括諾安低碳經(jīng)濟股票和嘉實醫(yī)療保健股票兩隻基金;理邦儀器的十大股東中包括鵬華醫(yī)藥科技股票、上投摩根阿爾法股票、博時醫(yī)療保健行業(yè)、鵬華醫(yī)療保健股票以及上投摩根智慧互聯(lián)股票五隻基金;西部牧業(yè)的十大股東名單上出現(xiàn)了光大保德信國企改革和大成精選增值混合;金髮拉比則受到中郵核心優(yōu)選股票和嘉實主題精選混合等基金的青睞。

　　除此之外,偏醫(yī)療保健概念的富國醫(yī)療保健和易方達醫(yī)療保健,以及主要著力於幼兒教育、嬰幼兒産品行業(yè)個股配置的長信雙利優(yōu)選、國聯(lián)安優(yōu)勢混合、財通可持續(xù)混合、大摩資源優(yōu)選混合、南方醫(yī)藥保健靈活配置等基金也將從中受益。

　　在基金三季報中,也可發(fā)現(xiàn)部分基金經(jīng)理對二胎政策所産生的影響做好了策略佈局。上投摩根行業(yè)輪動混合A的基金經(jīng)理孫芳在季報中指出,在三季度的恐慌性防禦之後,四季度將精選長期看好的優(yōu)質(zhì)成長股,看好符合未來改革轉(zhuǎn)型方面,基本面較好的行業(yè)和個股。板塊方面,關(guān)注國家持續(xù)投入並鼓勵的新能源汽車産業(yè)鏈、消費升級文化中傳媒體育行業(yè)的機會、以及未來有望受益二胎政策變化和老年化興起的新型服務(wù)等板塊。

　　中郵多策略靈活配置的基金經(jīng)理陳梁則將目光放在醫(yī)療、教育等領(lǐng)域的投資機會。他在三季報中指出,在下半年方向的選擇中依然維持之前的主線,集中投資于匹配未來方向的網(wǎng)際網(wǎng)路醫(yī)療、網(wǎng)際網(wǎng)路教育、網(wǎng)際網(wǎng)路金融、雲(yún)計算、IDC、養(yǎng)老、環(huán)保等領(lǐng)域,在經(jīng)歷了市場的大幅下跌後,他將加大倉位配置,在品種上兼顧業(yè)績的同時更多考慮投資標的股價彈性。