中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：1月17日，歐普康視科技股份有限公司(下稱“歐普康視”)正式登陸深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，股票代碼：300595。公司自成立以來定位於非手術(shù)視力矯正領(lǐng)域，是一家專業(yè)從事硬性角膜接觸鏡及護(hù)理産品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生産和銷售，並提供技術(shù)支援與培訓(xùn)服務(wù)的硬性角膜接觸鏡綜合服務(wù)商。主要産品包括角膜塑形鏡、普通硬性角膜接觸鏡及護(hù)理産品等。歐普康視本次募集資金凈額35,946萬元用於年産40萬片角膜塑形鏡及配套件系列産品項(xiàng)目、工程技術(shù)及培訓(xùn)中心建設(shè)項(xiàng)目、行銷服務(wù)網(wǎng)路建設(shè)項(xiàng)目。

　　公開資料顯示，2016年11月28日歐普康視新版招股説明書。2016年12月9日首發(fā)申請獲通過。2017年1月6日，歐普康視開啟申購，申購代碼300595，申購價格23.81元，單一賬戶申購上限為17000股，申購數(shù)量為500股的整數(shù)倍。主承銷商為國元證券。歐普康視公開發(fā)行股票總數(shù)量1,700萬股，發(fā)行股份全部為新股，不安排老股轉(zhuǎn)讓。網(wǎng)上發(fā)行1,700萬股，佔(zhàn)本次發(fā)行總量的100%。本次發(fā)行價格為 23.81 元/股，市盈率為20.36倍。網(wǎng)上投資者放棄認(rèn)購的股份數(shù)量30,294股。網(wǎng)上定價發(fā)行的中簽率為 0.0140415797%。股價走勢來看，歐普康視自1月17日上市以來，連續(xù)4個交易日漲停，截止1月20日，該股收報(bào)45.64元。

　　據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站消息，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在2016年第75次會議審核結(jié)果公告及首發(fā)反饋意見中對歐普康視提出諸多問詢，如：發(fā)行人産品為消耗品，産品單價較高且産能利用率不足。請發(fā)行人補(bǔ)充披露産品壽命，並結(jié)合産品壽命和銷售數(shù)量情況，計(jì)算産品總使用時長和可能的使用人數(shù)，説明招股説明書估算的産品使用人數(shù)是否與發(fā)行人的産銷量等業(yè)務(wù)規(guī)模數(shù)據(jù)匹配;説明發(fā)行人産品在單價較高、盈利情況較好的情況下，未全部利用産能的原因，是否存在銷售渠道受國家相關(guān)法律法規(guī)、産品銷售政策或市場準(zhǔn)入條件限制的情形。請保薦機(jī)構(gòu)、律師核查併發(fā)表意見。

　　據(jù)最新招股書顯示，2013年、2014年、2015年、2016年1-9月，公司營業(yè)收入分別為0.91億元、1.30億元、1.76億元、1.69億元。凈利潤分別為2480萬元、6294萬元、8835萬元、8592萬元。應(yīng)收賬款分別為1264萬元、1201萬元、1764萬元、2758萬元。存貨分別為419萬元、484萬元、1109萬元、1640萬元。2013年、2014年、2015年、2016年1-6月，公司産品綜合毛利率分別為79.64%、77.20%、77.01%、75.60%;産能利用率分別為78.63%、83.10%、98.76%、51.53%。。公司預(yù)計(jì)2016年全年?duì)I業(yè)收入?yún)^(qū)間為19,000萬元至22,000萬元，歸屬於母公司所有者的凈利潤區(qū)間為9,500萬元至11,000萬元，(2016年全年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為公司預(yù)計(jì)，不構(gòu)成盈利預(yù)測)。

　　最新招股書顯示，公司的控股股東及實(shí)際控制人為陶悅?cè)簽橹袊鴩?016 年 4 月 19 日，中國公安部核發(fā)了《中華人民共和國復(fù)籍證書》(N0:949)，準(zhǔn)予“陶悅?cè)骸被謴?fù)中華人民共和國國籍。而此前的舊版招股書顯示，陶悅?cè)菏敲绹鴩?/p>

　　據(jù)《理財(cái)週刊》報(bào)道，歐普康視兩大産品為夢戴維和日戴維，曾因?yàn)槠焚|(zhì)問題遭到消費(fèi)者投訴。在2016年9月份，湖北十堰有消費(fèi)者花了4800元的高價買了一款隱形眼鏡，戴了兩個月之後在清洗的時候鏡片突然破裂，該消費(fèi)者認(rèn)為如此昂貴的隱形眼鏡不應(yīng)該如此易碎，認(rèn)為存在品質(zhì)問題，並向當(dāng)?shù)毓ど滩块T投資。此外，當(dāng)?shù)赜袛?shù)十位消費(fèi)者都遭到類似問題，但並未得到解決，只好自己掏錢另配眼鏡。

　　針對上述情況，中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)採訪歐普康視董秘辦，截至發(fā)稿，對方未予回復(fù)。

　　公司專注非手術(shù)視力矯正領(lǐng)域

　　最新招股書顯示，公司自成立以來定位於非手術(shù)視力矯正領(lǐng)域，是一家專業(yè)從事硬性角膜接觸鏡及護(hù)理産品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生産和銷售，並提供技術(shù)支援與培訓(xùn)服務(wù)的硬性角膜接觸鏡綜合服務(wù)商。根據(jù)國家食藥監(jiān)總局網(wǎng)站公示的數(shù)據(jù)資料，截至本招股説明書籤署日，公司是我國大陸地區(qū)唯一獲得國家食藥監(jiān)總局頒發(fā)的角膜塑形鏡産品註冊證的生産企業(yè)，也是我國大陸地區(qū)少數(shù)獲得硬性角膜接觸鏡産品註冊證的生産企業(yè)之一。經(jīng)過多年技術(shù)研發(fā)和經(jīng)驗(yàn)積累，公司能夠?yàn)榍獠徽颊咛峁┓现袊搜鄄刻蒯绲膫€性化定制硬性角膜接觸鏡産品，是國內(nèi)硬性角膜接觸鏡細(xì)分領(lǐng)域中能夠與國外同行業(yè)企業(yè)形成有力競爭的少數(shù)企業(yè)之一。

　　公司主要産品包括角膜塑形鏡、普通硬性角膜接觸鏡及護(hù)理産品等，産品類別屬於國家食藥監(jiān)總局《醫(yī)療器械分類目錄》中“植入體內(nèi)或長期接觸體內(nèi)的眼科光學(xué)器具”，管理類別屬於Ⅲ類醫(yī)療器械産品。

　　公司的控股股東及實(shí)際控制人為陶悅?cè)海敬伟l(fā)行前持有公司股份25,776.561股，佔(zhàn)股本總額的50.54%。陶悅?cè)海?960年生，公司創(chuàng)始人，中國國籍。2016 年 4 月 19 日，中國公安部核發(fā)了《中華人民共和國復(fù)籍證書》(N0:949)，準(zhǔn)予“陶悅?cè)骸被謴?fù)中華人民共和國國籍。2016年 5月 20日，合肥市公安局廬陽分局核發(fā)中華人民共和國居民身份證，(姓名：陶悅?cè)海裆矸萏柎a：3401041960****3036)。而舊版招股書顯示，陶悅?cè)海?960年生，公司創(chuàng)始人，美國國籍，美國加州大學(xué)洛杉磯分校工程博士。

　　醫(yī)療器械行業(yè)涉及醫(yī)藥、機(jī)械、電子資訊、生物工程材料、材料科學(xué)等眾多領(lǐng)域，綜合了各種高新技術(shù)成果，將傳統(tǒng)工業(yè)與生物醫(yī)學(xué)工程、電子資訊技術(shù)和現(xiàn)代醫(yī)學(xué)影像技術(shù)等高新技術(shù)結(jié)合起來，是一個多學(xué)科交叉、知識密集、資金密集型的新興産業(yè)，具有行業(yè)壁壘高、波動小、集中度不斷提高等特點(diǎn)。醫(yī)療器械工業(yè)是一個國家綜合工業(yè)水準(zhǔn)的體現(xiàn)，與發(fā)達(dá)國家相比，我國醫(yī)療器械工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，規(guī)模較小，發(fā)展較為滯後。但同時我國落後的醫(yī)療器械裝備水準(zhǔn)與社會日益增長的醫(yī)療需求間矛盾巨大，刺激了我國近年來醫(yī)療器械市場的快速增長，增速顯著高於我國GDP及其他國家醫(yī)療器械市場的增長速度。

　　産品單價較高

　　2016年12月9日，創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委在2016年第75次會議審核結(jié)果公告中對歐普康視提出諸多問詢。

　　1、招股説明書披露，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人的鏡片材料全部從BAUSCH & LOMB INCORPORATED公司採購，全部從BAUSCH & LOMB INCORPORATED採購XO鏡片材料的主要原因是醫(yī)療器械行業(yè)對産品安全性的要求非常嚴(yán)格，選擇集中、穩(wěn)定的上游供應(yīng)商有利於公司對原材料性能及品質(zhì)穩(wěn)定性的控制。請發(fā)行人代表説明：(1)國內(nèi)外其他生産XO鏡片材料，與BAUSCH & LOMB INCORPORATED公司材料相比性能價格情況，採購該公司産品而不採購其他供應(yīng)商的原因;(2)發(fā)行人原材料供應(yīng)是否對BAUSCH & LOMB INCORPORATED公司存在重大依賴，若供應(yīng)商因意外事件出現(xiàn)停産、經(jīng)營困難、交付能力下降或出現(xiàn)合作分歧等情形發(fā)行人如何應(yīng)對。請保薦代表人發(fā)表核查意見。

　　2、(1)發(fā)行人報(bào)告期同一産品對不同地區(qū)的經(jīng)銷商銷售價格存在較大差異，其中2016年1-6月發(fā)行人對第一和第三大經(jīng)銷商的銷售單價是其他經(jīng)銷商的數(shù)倍，銷售金額最大的江浙地區(qū)單價最高。(2)南京夢創(chuàng)醫(yī)療器械有限公司2014年成立後即成為發(fā)行人第一大客戶、第一大經(jīng)銷商，最近兩年一期銷售額佔(zhàn)發(fā)行人當(dāng)期全部營業(yè)收入的比例分別為8.44%、7.45%、6.85%。請發(fā)行人代表説明上述情況的原因及合理性。請保薦代表人結(jié)合發(fā)行人全資子公司員工曾擔(dān)任南京夢創(chuàng)醫(yī)療器械有限公司法定代表人的情況，發(fā)表核查意見。

　　另外，2016年11月28日，發(fā)審委在首發(fā)申請反饋意見中對歐普康視也提出諸多問詢。如：發(fā)行人前身由美國奧泰克公司2000年設(shè)立，公司性質(zhì)為外商獨(dú)資。2006年轉(zhuǎn)讓給自然人陶悅?cè)汉透瘊Q鳴，公司性質(zhì)未變。2008年4月，葛鶴鳴發(fā)行人將股份轉(zhuǎn)讓給南京歐普，並於2008年7月繳足出資。請發(fā)行人：(1)結(jié)合陶悅?cè)喝〉猛鈬鴩臅r間和葛鶴鳴的身份，説明美國奧泰克2006年股份轉(zhuǎn)讓後，發(fā)行人是否仍符合外商獨(dú)資企業(yè)性質(zhì)，是否涉及稅收優(yōu)惠返還事項(xiàng)等。

　　2012年-2015年1-6月，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人綜合毛利率為75.95%、79.64%、77.20%、75.81%。(1)請?jiān)敿?xì)説明發(fā)行人對博士倫鏡片的加工內(nèi)容、加工技術(shù)、技術(shù)難度、成品率、退貨率、性能差異等內(nèi)容，結(jié)合説明發(fā)行人角膜接觸鏡毛利率超過80%且逐年提升的原因。請結(jié)合各産品子系列構(gòu)成變化等説明毛利率變化的原因等。

　　發(fā)行人産品為消耗品，産品單價較高且産能利用率不足。請發(fā)行人補(bǔ)充披露産品壽命，並結(jié)合産品壽命和銷售數(shù)量情況，計(jì)算産品總使用時長和可能的使用人數(shù)，説明招股説明書估算的産品使用人數(shù)是否與發(fā)行人的産銷量等業(yè)務(wù)規(guī)模數(shù)據(jù)匹配;説明發(fā)行人産品在單價較高、盈利情況較好的情況下，未全部利用産能的原因，是否存在銷售渠道受國家相關(guān)法律法規(guī)、産品銷售政策或市場準(zhǔn)入條件限制的情形。請保薦機(jī)構(gòu)、律師核查併發(fā)表意見。

　　發(fā)行人的採購比較集中，客戶中包括B&L等業(yè)務(wù)與發(fā)行人相近的公司。請發(fā)行人：(1)結(jié)合採購原材料的後續(xù)使用、加工情況，説明向業(yè)務(wù)相近公司採購的原因;説明採購産品是否包括發(fā)行人的産品的核心內(nèi)容，是否為發(fā)行人産品的核心功效來源，發(fā)行人是否掌握自有産品的全部核心技術(shù)，是否在産品品質(zhì)、貨源和核心技術(shù)方面對供應(yīng)商存在重大依賴;(2)説明B&L、博士倫貿(mào)易公司的具體情況，包括但不限于成立時間實(shí)際從事的業(yè)務(wù)等，發(fā)行人向上述公司採購原材料是否與市場價格存在重大差異;上述供應(yīng)商是否與發(fā)行人的主要股東或發(fā)行人的主要經(jīng)銷商之間存在資金業(yè)務(wù)往來。請保薦機(jī)構(gòu)、律師核查併發(fā)表意見。

　　發(fā)行人收入?yún)^(qū)域性比較集中。請發(fā)行人説明區(qū)域集中的原因，補(bǔ)充披露區(qū)域銷售集中對經(jīng)營可能造成的影響，並作風(fēng)險(xiǎn)提示。請保薦機(jī)構(gòu)核查併發(fā)表意見。

　　2012年-2015年1-6月，報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款賬面餘額分別為1,882.58萬元、1,344.51萬元、1,291.16萬元、1,716.30萬元。(1)請進(jìn)一步披露發(fā)行人收入持續(xù)上升但應(yīng)收賬款持續(xù)下降的原因等。

　　報(bào)告期各期末，公司存貨餘額分別為210.13萬元、419.75萬元、483.52萬元、709.94萬元，佔(zhàn)各期流動資産總額比重分別為2.74%、3.27%、1.96%。(1)發(fā)行人原材料主要是鏡片材料，請説明鏡片材料的構(gòu)成、參數(shù)分佈、數(shù)量、子品牌，説明夢戴維和日戴維、華錐等是否使用同一類原材料。請結(jié)合發(fā)行人各類角膜接觸鏡的生産週期説明發(fā)行人原材料的構(gòu)成合理性。請説明特殊參數(shù)的鏡片定制週期。(2)請説明退換貨的角膜接觸鏡在存貨的入賬科目。請説明庫存商品中角膜接觸鏡和護(hù)理産品的構(gòu)成比例，請説明角膜接觸鏡期末的構(gòu)成金額與數(shù)量和客戶下單的時間、發(fā)貨的週期、下單數(shù)量的匹配性。(3)請説明請保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會計(jì)師詳細(xì)核查發(fā)行人存貨各項(xiàng)目的發(fā)生、計(jì)價、核算與結(jié)轉(zhuǎn)情況，説明成本費(fèi)用的歸集與結(jié)轉(zhuǎn)是否與實(shí)際生産流轉(zhuǎn)一致，各存貨項(xiàng)目是否計(jì)提了足夠的減值準(zhǔn)備，並明確發(fā)表意見。