繼各類“寶寶”之後，“賒賬消費”近期又成了網(wǎng)際網(wǎng)路公司，尤其是電商“暗戰(zhàn)”的主力市場。上周，蘇寧推出號稱“花出去的錢能生錢”的零錢貸産品，成為繼京東“白條”、阿裏“花唄”之後的又一網(wǎng)際網(wǎng)路個人消費信貸産品。與銀行信用卡類似，電商推出的“賒賬消費”也是先消費後付錢，但二者在免息期、信用額度、預期費率方面有諸多不同。

　　網(wǎng)購流行起

　　“賒賬消費”

　　白領王小姐在蘇寧零錢寶中存有2萬多元進行理財，這幾天她登錄蘇寧易購買東西，網(wǎng)頁上一則“購物款可賺錢”的資訊吸引了她。“查看細則後發(fā)現(xiàn)，大致意思是説，我在零錢寶中有多少資金，就可以給我同等額度的零錢貸，在蘇寧易購買東西用零錢貸支付，消費額30天后從零錢寶中扣，但這30天這些消費資金仍在零錢寶中幫我賺錢。”王小姐開通此服務試了下，買了一款華為榮耀6，提交訂單選擇了零錢貸額度支付後，王小姐零錢寶內金額並未減少，而訂單顯示已支付成功。

　　而在另一邊，大學生陳同學最近使用“花唄”給予的1000元的消費額度，在天貓上提前買到了自己心儀的一款kindle。“本來是想等到過年拿到壓歲錢再買，但既然給了我透支額度，那就先用著，到下個月10號再還唄。”實際上，在“零錢貸”和“花唄”之前，京東早在2014年2月份就推出了網(wǎng)路信用消費的“京東白條”。

　　值得注意的是，儘管現(xiàn)在三家電商的“賒賬消費”勢頭迅猛，但在2014年初阿裏推出虛擬信用卡，卻被央行緊急叫停。據(jù)業(yè)內人士介紹，當初阿裏的虛擬信用卡之所以被叫停，是因為墊資壓力要由銀行承擔，風險最終會傳導到銀行端。而“白條”、“花唄”、“零錢貸”的墊資則來源於電商各自的小貸或微貸公司。“零錢貸背後的資金來自蘇寧小貸公司。”蘇寧金融一名工作人員表示，如此一來，蘇寧零錢貸的操作模式完全可實現(xiàn)閉環(huán)操作，大大降低風險。

　　比一比

　　“賒賬消費”和信用卡各有優(yōu)勢

　　消費範圍 三家電商“賒賬消費”僅限自己平臺

　　“零錢貸”、“白條”、“花唄”這種先消費後付錢的模式不少人並不陌生，因為銀行信用卡的“透支”功能早就深入人心，只不過前三者目前還限制在各電商自己平臺上，而銀行的信用卡多是線下實體消費。比較起來，電商推出的信用消費和銀行信用卡的透支，在信用額度、免息期、逾期費率方面有諸多不同。

　　免息期 銀行信用卡免息期可達50天以上

　　按照京東的説明，客戶拿到“白條”購物後，可以選擇最長30天的免息期，或者3至12個月分期付款兩種不同方式。“花唄”最短免息期為10天，最長免息期可達41天，而“零錢貸”相當於“賒賬”30天。而銀行信用卡多數(shù)免息期為20天至50天，個別銀行如工行、廣發(fā)、交行更有長達56天的免息期。比較而言，電商的“賒賬”免息期相當於信用卡免息期的正常水準。

　　授信額度 銀行信用卡整體額度更高

　　在授信額度上，信用卡的優(yōu)勢就比較明顯了。據(jù)京東消費金融業(yè)務負責人介紹，京東白條的申請額度在3000元到5000元左右，最高額度1.5萬元。“花唄”實際信用額度一般不超過6000元，最高不超過3萬元。“零錢貸”的最高申請額度可達5萬元，不過前提是零錢寶中有等額或超額的理財資金。而目前，多數(shù)信用卡的授信額度都在3000元至10萬元，整體高於電商推出的“賒賬”産品。

　　逾期處罰 “賒賬消費”處罰力度更“溫柔”

　　萬一逾期未還，費用如何也是用戶更為關心的問題。對零錢貸用戶來説，根本不用擔心逾期和費率問題，因為用零錢貸支付時，“零錢寶”賬戶中的等額資金就會被凍結30天作為質押擔保。而“白條”、“花唄”逾期未還每天要按萬分之三、萬分之五的費率收取費用，但只有逾期未還部分才會收費。而就信用卡來説，逾期未還不僅每天要收萬分之五的利息，且絕大多數(shù)都是當期帳單全額罰息，還有滯納金的“懲罰”。整體來看，電商的“賒賬消費”處罰比信用卡“溫柔”。

　　未來趨勢

　　虛擬信用卡

　　有重啟的可能

　　“個人消費信貸市場是個大蛋糕，利潤巨大，這也是為何網(wǎng)際網(wǎng)路公司都盯上信用支付産品的原因。”銀率網(wǎng)分析師華明認為。

　　儘管“白條”、“花唄”、“零錢貸”只能用於網(wǎng)際網(wǎng)路線上交易，但華明認為，網(wǎng)際網(wǎng)路信用支付未來的趨勢是線上線下融合。“三家電商公司的産品都不再冠以虛擬信用卡的頭銜，而是打著消費信貸的旗號，實際上是在打監(jiān)管的擦邊球。而監(jiān)管部門對這類産品的默許，也意味著未來虛擬信用卡有重啟的可能。”華明稱，未來網(wǎng)際網(wǎng)路信用支付是大勢所趨，隨著支付環(huán)境和安全問題不斷被完善，網(wǎng)際網(wǎng)路信用支付將大有可為。

　　上海交通大學網(wǎng)際網(wǎng)路金融研究所所長羅明雄之前接受媒體採訪時也表示，電商推出的賒購産品還局限于線上消費，但隨著用戶規(guī)模的擴大，其應用場景有可能移至線下，屆時銀行的信用卡分期付款、消費貸款等業(yè)務都會受到衝擊。

　　銀率網(wǎng)分析師華明表示，阿裏的虛擬信用卡支援線下刷二維碼支付消費，這一業(yè)務雖被叫停，但銀率網(wǎng)調查發(fā)現(xiàn)，目前仍有不少機構在悄然佈局二維碼支付。“未來一旦網(wǎng)際網(wǎng)路信用支付二維碼通道打開，必然會給銀行實體信用卡造成更大的衝擊。”