中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京4月20日訊 （記者 康博） 疲弱的資本市場(chǎng)令股票型與混合型基金去年收益慘澹，而號(hào)稱有明顯優(yōu)勢(shì)的量化基金業(yè)績(jī)也是差強(qiáng)人意，這一點(diǎn)在華泰柏瑞身上再明顯不過(guò)了。

　　據(jù)悉，華泰柏瑞基金公司非常看重量化産品的打造，海歸金融高端人才田漢卿女士就是該公司量化團(tuán)隊(duì)的主要負(fù)責(zé)人，但從去年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，這一産品優(yōu)勢(shì)並不明顯。在7隻量化産品中，3隻小幅盈利868萬(wàn)，而另外4隻的虧損額卻達(dá)到了2.36億元。從該公司旗下所有基金的盈虧加總看，凈虧損超過(guò)32億元的業(yè)績(jī)著實(shí)令人尷尬，與此同時(shí)，在去年市場(chǎng)和業(yè)績(jī)的雙重影響下，該公司管理規(guī)模縮水超過(guò)300億元，導(dǎo)致最終規(guī)模排名下滑6位，跌出前20。

　　近7成産品虧損超46億元

　　在素來(lái)以股票和混合型基金為發(fā)展重點(diǎn)的公募基金界，華泰柏瑞基金公司卻另辟蹊徑，致力於發(fā)展量化基金這條産品線，雖然同為權(quán)益類産品，但其認(rèn)為，量化基金在控制風(fēng)險(xiǎn)和把握機(jī)會(huì)方面更有優(yōu)勢(shì)，而隨著海外金融人士的回歸，這一先進(jìn)理念也逐漸在國(guó)內(nèi)基金界發(fā)展壯大。

　　目前，負(fù)責(zé)華泰柏瑞旗下量化團(tuán)隊(duì)的就是由“國(guó)家千人計(jì)劃”引進(jìn)的高端金融人才田漢卿女士，這位海歸中的佼佼者曾擔(dān)任巴克萊全球投資（BGI）亞洲（除日本）的基金經(jīng)理，而B(niǎo)GI是全球基本面量化領(lǐng)域最好的公司之一。2012年，田漢卿加入華泰柏瑞基金並著手組建量化團(tuán)隊(duì)，次年發(fā)行首只産品華泰柏瑞量化增強(qiáng)基金，2014年即獲得了令人矚目的業(yè)績(jī)。當(dāng)年華泰柏瑞量化增強(qiáng)憑藉70.42%的收益和18%的超額收益，在海通證券增強(qiáng)型基金超額收益榜上排名第一位，在全市場(chǎng)股票型基金中排名第三位。

　　然而記者注意到，2014年A股市場(chǎng)滬深指數(shù)均收出光頭大陽(yáng)線，在市場(chǎng)一路向上的環(huán)境下取得如此業(yè)績(jī)也就不令人意外了，而反觀市場(chǎng)不濟(jì)的2016年，華泰柏瑞旗下7隻量化基金中，僅3隻取得了正收益，利潤(rùn)總額為868.41萬(wàn)元，而剩下4隻利潤(rùn)為負(fù)的量化産品卻共計(jì)虧損了2.36億元，如此懸殊的對(duì)比實(shí)在讓人不敢對(duì)量化抱有太大希望。

　　在該公司一直宣傳的藍(lán)籌風(fēng)格系列的華泰柏瑞量化優(yōu)選、量化驅(qū)動(dòng)、量化增強(qiáng)和成長(zhǎng)風(fēng)格系列的華泰柏瑞量化智慧和量化先行中，去年僅量化智慧實(shí)現(xiàn)了171.46萬(wàn)元的正利潤(rùn)，其他幾隻全部虧損，藍(lán)籌風(fēng)格的量化增強(qiáng)排在該公司所有虧損基金的第七位，去年虧損了1.8億元。

　　華泰柏瑞滬深300ETF(510300)是該公司去年虧損最多的基金，虧損額超過(guò)了20億元，幾乎快佔(zhàn)到所有虧損基金總額的一半，截至去年底，該基金的資産管理規(guī)模為178.90億元。如果説這種被動(dòng)跟蹤指數(shù)的産品在去年無(wú)法倖免，那華泰柏瑞盛世中國(guó)混合（460001）和華泰柏瑞積極成長(zhǎng)混合A（460002）兩隻混合型基金就主要是管理上的問(wèn)題了，這兩隻基金分列虧損榜單第二、三位，去年虧損額分別是4.4億元和3.8億元。

　　資料顯示，這兩隻基金成立於2005年和2007年，説起來(lái)都算是老基金了，但在近3年、近2年、近1年的同類基金業(yè)績(jī)四分位排名中，前者是不佳、不佳、良好；後者是良好、不佳、不佳，看來(lái)近年來(lái)業(yè)績(jī)也並不亮眼。

　　從虧損較多的華泰柏瑞盛世中國(guó)混合，在去年各季度前十大重倉(cāng)股可以看出，其經(jīng)歷了從重倉(cāng)中小創(chuàng)到逐漸增加主機(jī)板股票的階段。不過(guò)，即使在去年四季度，該基金的前十大重倉(cāng)股中，仍然有大華股份、奧特佳、洲明科技等跌幅明顯，在三季度時(shí)，除了中國(guó)醫(yī)藥外，也鮮有漲幅明顯的個(gè)股。

　　華泰柏瑞積極成長(zhǎng)混合A在去年四季度前十大重倉(cāng)股新華保險(xiǎn)、蘭生股份、廣發(fā)證券、康得新、氯鹼化工、京東方A、外高橋、水晶光電、大華股份、中航機(jī)電裏，僅有氯鹼化工、京東方A、中航機(jī)電等漲幅較為明顯，其餘股票均微幅收紅或下跌。從該基金各季度的持股看，操作頻繁是其一大特點(diǎn)。

　　華泰柏瑞貨幣基金盈利獨(dú)大 卻難抵權(quán)益巨虧

　　和其他公司一樣，貨幣基金也是該公司去年的盈利“大將”。年報(bào)顯示，華泰柏瑞貨幣去年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)13.56億元，是該公司旗下盈利最多的基金，而它也是該公司規(guī)模最大的基金，截止去年底的資産管理規(guī)模為410.56億元。

　　排名盈利第二的依然是貨幣基金，但和第一名相比，利潤(rùn)差距可謂是天壤之別。年報(bào)顯示，華泰交易貨幣去年利潤(rùn)為0.45億元，資産規(guī)模為48.24億元。而除了這兩隻貨幣基金外，其餘盈利的産品金額均小于2千萬(wàn)元。

　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)，華泰柏瑞去年共有13隻基金盈利14.7億元，23隻基金虧損46.7億元，加總後凈虧損額超過(guò)32億元，不禁令人唏噓。

　　除了業(yè)績(jī)不佳之外，在去年公募基金管理規(guī)模排名中，華泰柏瑞也是下滑明顯。2015年年底時(shí)，該公司的公募管理規(guī)模為1299.23億元，排名行業(yè)第19位，而到2016年年底時(shí)，該公司的公募管理規(guī)模竟然為974.89億元，一年後規(guī)模縮水了超過(guò)300億元，名次下降了6位。

　　據(jù)悉，華泰柏瑞基金管理有限公司是一家中外合資基金管理公司，公司股東為華泰證券股份有限公司、柏瑞投資有限責(zé)任公司（原AIGGIC）、蘇州新區(qū)高新技術(shù)産業(yè)股份有限公司。公司于2004年11月18日正式成立，總部位於上海，下設(shè)北京和深圳分公司。

　　去年底時(shí)，華泰柏瑞曾公告稱，公司原董事長(zhǎng)齊亮因工作原因已于去年11月24日離任，並不轉(zhuǎn)任公司其他崗位。而賈波為公司新任董事長(zhǎng)，並已于去年12月14日開(kāi)始任職。

　　據(jù)公開(kāi)資料顯示，賈波，學(xué)士學(xué)位。曾任工商銀行江蘇省分行科員；2001年7月至2016年11月在華泰證券工作，歷任經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部技術(shù)主辦、零售客戶服務(wù)總部地區(qū)經(jīng)理、南寧雙擁路營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理、南京長(zhǎng)江路營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理、企劃部副總經(jīng)理（主持工作）、北京分公司總經(jīng)理、融資融券部總經(jīng)理等職務(wù)。

　　而從華泰柏瑞成立之日起，齊亮就作為華泰證券派出方代表一直擔(dān)任董事長(zhǎng)一職。對(duì)於基金業(yè)人士，齊亮掌舵華泰柏瑞不得不提的就是其果斷佈局推出滬深300ETF，成為市場(chǎng)上第5隻ETF基金，一舉將華泰柏瑞的規(guī)模從100多億元拔高至455億元，行業(yè)排名也擠入前20名，不過(guò)僅時(shí)隔一年，該公司名次就下滑到了第25位。

　　華泰柏瑞公司旗下各基金盈虧一覽

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