北京商報(bào)訊（記者 彭夢(mèng)飛）在被監(jiān)管層指出公司重大資産重組有借殼嫌疑後，寧波富邦（600768）無奈調(diào)整了公司的重組方案，公司擬縮減收購的資産規(guī)模和發(fā)行股份的數(shù)量。如此調(diào)整後，監(jiān)管層此前質(zhì)疑的公司重大資産重組觸及重組上市的標(biāo)準(zhǔn)就達(dá)不到了。不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，寧波富邦此舉有著很明顯的規(guī)避借殼嫌疑，最終通過與否都將成為市場的一個(gè)典型案例。

　　寧波富邦董事會(huì)11月13日決議通過了《關(guān)於調(diào)整後的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資産並募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易方案的議案》，其中主要是對(duì)本次交易擬收購標(biāo)的資産、發(fā)行股份的對(duì)象和數(shù)量、標(biāo)的資産對(duì)價(jià)的支付方式、盈利預(yù)測補(bǔ)償方案、配套募集資金金額、配套募集資金髮行對(duì)象，以及股票發(fā)行的定價(jià)基準(zhǔn)日等內(nèi)容進(jìn)行了調(diào)整。

　　從調(diào)整的內(nèi)容上看，調(diào)整前寧波富邦的重組方案為通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買何雲(yún)鵬等13名股東合計(jì)持有的天象互娛100%股權(quán),交易對(duì)價(jià)為37.5億元，以支付現(xiàn)金的方式購買何雲(yún)鵬等8名股東合計(jì)持有的天象互動(dòng)100%股權(quán),交易對(duì)價(jià)為1.5億元。同時(shí),上市公司擬向富邦控股等8名對(duì)象募集配套資金不超過18.43億元。

　　調(diào)整後，只收購天象互娛70%股權(quán)，交易作價(jià)26.25億元，天象互動(dòng)收購方案不變，募集配套資金金額縮減為11.2億元，安信基金資管計(jì)劃退出了參與募集配套資金的計(jì)劃，由自然人吳湛強(qiáng)接替。

　　因?yàn)槭召徺Y産規(guī)模的縮減，以及募集配套資金的縮減，最終發(fā)行股份的數(shù)量也跟著縮減，修改前，何雲(yún)鵬、陳琛、張普、蒙琨、周星佑、 杜偉六人在發(fā)行完成後將合計(jì)持有寧波富邦19.94％股份。上市公司實(shí)際控制人合計(jì)控制公司29.22%股份,扣除認(rèn)購募集資金所獲得的股份,上市公司實(shí)際控制人持股比例為13.6433%，低於19.94%，上交所提供了證據(jù)質(zhì)疑前面6個(gè)人可能構(gòu)成一致行動(dòng)人，如果公司無法提供相反證據(jù)，此次重組就構(gòu)成借殼。

　　修改後，重組方案中對(duì)陳琛持有的天象互娛資産股權(quán)全部改為現(xiàn)金收購，向其餘五人發(fā)行的股份數(shù)量也大大減少，最終確定方案完成後，何雲(yún)鵬等六人合計(jì)持有的寧波富邦股權(quán)佔(zhàn)比將約為12.58％，這個(gè)比例要低於上市公司實(shí)際控制人的17.6%。