近日銀行票據(jù)市場(chǎng)再現(xiàn)黑天鵝事件，廣發(fā)銀行被曝9億元票據(jù)被掉包流入股市。昨日，廣發(fā)銀行回復(fù)新京報(bào)稱，事件是由於外部同業(yè)在票據(jù)交易中的不規(guī)範(fàn)行為所導(dǎo)致，廣發(fā)銀行發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)情況後第一時(shí)間啟動(dòng)緊急追收機(jī)制，全方位抓緊清收，目前已回收大部分款項(xiàng)。

　　分析認(rèn)為，票據(jù)流通涉及多個(gè)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)問題，票據(jù)仲介則增加了票據(jù)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。目前，監(jiān)管層已經(jīng)加強(qiáng)了對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，銀行也開始整頓票據(jù)業(yè)務(wù)。銀行業(yè)內(nèi)人士和專家均表示，應(yīng)推廣電子票據(jù)，從而規(guī)避紙質(zhì)票據(jù)流通過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)和人員的管理。

　　1 【事件】

　　廣發(fā)銀行9億票據(jù)被掉包入股市？

　　被曝9億元票據(jù)被掉包流入股市,廣發(fā)銀行回應(yīng)稱“不掌握情況。”目前廣發(fā)銀行啟動(dòng)了緊急追收機(jī)制，已回收大部分款項(xiàng)。

　　據(jù)媒體報(bào)道，廣發(fā)銀行此次票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件共涉及98張票據(jù)，涉及金額約9.3億元。票據(jù)交易時(shí)間為2015年8月18日至10月19日，涉事銀行分別為廣發(fā)銀行佛山分行與中原銀行信陽分行。在此次票據(jù)黑天鵝事件中，晉商銀行、廊坊銀行、庫車國民村鎮(zhèn)銀行、通化農(nóng)商行等多家銀行亦在該交易中充當(dāng)了“過橋銀行”的角色。

　　按照票據(jù)流通過程，在起息日廣發(fā)銀行佛山分行從光大銀行取得票據(jù)，經(jīng)過幾家“過橋銀行”將資金送到光大銀行。返售到期，票據(jù)由晉商銀行買斷託收，經(jīng)過幾家“過橋銀行”，最終將資金經(jīng)過廊坊銀行，劃付給中原銀行信陽分行。但廊坊銀行收到款項(xiàng)後，並未劃付中原銀行信陽分行，最終導(dǎo)致廣發(fā)銀行佛山分行該筆票據(jù)業(yè)務(wù)回購逾期。

　　昨日，廣發(fā)銀行回復(fù)新京報(bào)記者稱，事件是由於外部同業(yè)在票據(jù)交易中的不規(guī)範(fàn)行為所導(dǎo)致，廣發(fā)銀行發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)情況後第一時(shí)間啟動(dòng)緊急追收機(jī)制，全方位抓緊清收，目前已回收大部分款項(xiàng)。並且將採取法律行動(dòng)，主張正當(dāng)權(quán)益。

　　據(jù)報(bào)道，被“跑單”的廣發(fā)銀行資金被票據(jù)仲介挪用流入股市，最終因資金鏈斷裂演化成為風(fēng)險(xiǎn)事件。

　　對(duì)此，廣發(fā)銀行昨日回復(fù)稱，“是否流入股市這塊，我們不掌握情況。”

　　廣發(fā)銀行表示，截至昨日，在該票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件中，廣發(fā)銀行佛山分行已經(jīng)收回5.2億元的現(xiàn)金，剩餘約4億元的資金仍在積極回收中。

　　2 【追問】

　　“每個(gè)環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)問題”

　　專家認(rèn)為，票據(jù)流通過程中，每個(gè)環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)問題。票據(jù)仲介的風(fēng)險(xiǎn)也無法忽視。

　　那麼，票據(jù)在哪個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題？

　　社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛介紹，銀行票據(jù)是基於某種貿(mào)易的需要，充當(dāng)結(jié)算工具的功能。“和現(xiàn)金一樣，在流通過程中可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)被遺失，還有可能在某個(gè)流通環(huán)節(jié)被‘監(jiān)守自盜’，”曾剛説，票據(jù)流通中有簽票、承兌、貼現(xiàn)等多個(gè)環(huán)節(jié)，涉及多個(gè)不同的機(jī)構(gòu)。

　　“票據(jù)流通過程中，每個(gè)環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)問題，但不同環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，責(zé)任主體也相應(yīng)不同，”曾剛認(rèn)為，紙質(zhì)票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)問題一直存在，並非最近才有。

　　據(jù)媒體報(bào)道，廣發(fā)銀行與中原銀行之間的該單票據(jù)交易由一家名為豐聯(lián)金融的票據(jù)仲介進(jìn)行撮合，而廣發(fā)銀行此次票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件中的多家“過橋行”也為該票據(jù)仲介找來的通道。

　　一家股份制銀行人士向新京報(bào)記者解釋，票據(jù)仲介牽涉到費(fèi)用問題，會(huì)增加銀行成本，再加上銀行為規(guī)避票據(jù)經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)，有銀行嚴(yán)禁與票據(jù)仲介合作。“但是在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過程中，按照票據(jù)仲介的正常功能，票據(jù)仲介可以撮合一些業(yè)務(wù)的形成。”

　　曾剛認(rèn)為，票據(jù)仲介是為解決票據(jù)市場(chǎng)中供求雙方資訊不對(duì)稱無法完成交易的情況而出現(xiàn)，尤其幫助一些小型農(nóng)信社等金融機(jī)構(gòu)提供企業(yè)資訊。但他同時(shí)表示，票據(jù)仲介風(fēng)險(xiǎn)也無法忽視。

　　“不排除有票據(jù)仲介偏離了票據(jù)工具本身的功能，使用票據(jù)拿到股市上炒一把再還回去的可能，”曾剛表示，目前對(duì)票據(jù)仲介游離在國家的監(jiān)管範(fàn)圍之外，業(yè)務(wù)規(guī)模、運(yùn)作方式等也無法規(guī)範(fàn)，這樣增加了票據(jù)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　銀行內(nèi)部人士也表示，票據(jù)仲介熟悉市場(chǎng)各個(gè)環(huán)節(jié)，能夠把票據(jù)經(jīng)營中非法、不規(guī)範(fàn)的票據(jù)鏈條打通。

　　曾剛認(rèn)為，政府在對(duì)票據(jù)市場(chǎng)的監(jiān)管上，未來會(huì)對(duì)票據(jù)仲介行業(yè)做一定規(guī)範(fàn)。“可以通過發(fā)放牌照，設(shè)置行業(yè)準(zhǔn)入門檻和服務(wù)範(fàn)圍，把不合格的仲介擋在門檻之外，降低風(fēng)險(xiǎn)，”他表示，未來也可以通過建立票據(jù)交易所，降低市場(chǎng)對(duì)票據(jù)仲介的依賴。

　　3 【行業(yè)】

　　今年以來爆出百億票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)

　　今年以來，多家銀行爆出票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件，涉及資金累計(jì)超過百億元。部分銀行已經(jīng)開始整頓票據(jù)業(yè)務(wù)。

　　廣發(fā)銀行的票據(jù)黑天鵝事件並非孤例，近一年票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)。

　　今年年初，農(nóng)業(yè)銀行北京分行爆出39億票據(jù)詐騙案，兩名員工涉嫌挪用交易款項(xiàng)進(jìn)股市。一週後，中信銀行蘭州分行爆出發(fā)生票據(jù)無法兌付風(fēng)險(xiǎn)事件，涉及風(fēng)險(xiǎn)資金金額約10億元。4月初，剛上市不久的天津銀行在港交所公告稱，上海分行票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)發(fā)生一起風(fēng)險(xiǎn)事件，涉及風(fēng)險(xiǎn)金額為7.86億元人民幣。4月7日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)通知稱，一起不法分子冒用龍江銀行名義辦理商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，該假票案已知涉及商業(yè)承兌匯票9張，金額合計(jì)6億元。7月7日，寧波銀行爆出32億元涉嫌違規(guī)票據(jù)業(yè)務(wù)。廣發(fā)銀行的票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件成為近期第六起票據(jù)黑天鵝事件。

　　上述票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件中，累計(jì)金額超過百億元。同時(shí)，從銀監(jiān)會(huì)公開發(fā)佈的處罰公告來看，截至今年5月底，票據(jù)違規(guī)處罰有237條，佔(zhàn)比為23%。其中大部分違規(guī)原因是票據(jù)業(yè)務(wù)無真實(shí)貿(mào)易背景。

　　“主要因?yàn)槠睋?jù)業(yè)務(wù)短期發(fā)展過快，但是與之相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控手段並沒有跟上發(fā)展步伐，導(dǎo)致票據(jù)仲介盛行、違規(guī)操作頻發(fā)。”曾剛這樣評(píng)價(jià)近期頻發(fā)的票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件。

　　上述銀行業(yè)內(nèi)人士則表示，實(shí)際上，票據(jù)圈內(nèi)人都清楚發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件可以説都是因?yàn)槠睋?jù)仲介主導(dǎo)或參與了其中某些環(huán)節(jié)引起的，目的有的是為了給企業(yè)變相融資，有的則一開始就是為了空殼套利。該人士表示，從去年下半年起，各家銀行就開始整頓票據(jù)業(yè)務(wù)，包括業(yè)務(wù)流程的重新梳理、同業(yè)客戶準(zhǔn)入門檻提高、嚴(yán)查票據(jù)仲介代理、停辦部分高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。“接下來，也許還會(huì)有一些存量的票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件會(huì)暴露，但總體數(shù)量不會(huì)太多，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。”

　　4 【監(jiān)管】

　　央行銀監(jiān)會(huì)加強(qiáng)票據(jù)市場(chǎng)監(jiān)管

　　央行、銀監(jiān)會(huì)發(fā)文加強(qiáng)票據(jù)市場(chǎng)監(jiān)管，銀監(jiān)會(huì)和各地銀監(jiān)局也對(duì)票據(jù)違規(guī)進(jìn)行相應(yīng)處罰。數(shù)據(jù)顯示，票據(jù)業(yè)務(wù)交易量已現(xiàn)下滑。

　　銀行票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件也早已引起監(jiān)管層的警覺。監(jiān)管部門加強(qiáng)了對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管，先後出臺(tái)了多條文件。

　　根據(jù)2015年年底銀監(jiān)會(huì)發(fā)佈的文件《關(guān)於票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》顯示，按照2015年現(xiàn)場(chǎng)檢查計(jì)劃，各銀監(jiān)局分別對(duì)轄內(nèi)部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2015年上半年票據(jù)業(yè)務(wù)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查。在此次專項(xiàng)檢查中，銀監(jiān)會(huì)檢查發(fā)現(xiàn)，票據(jù)違規(guī)業(yè)務(wù)涉及“七宗罪”，並提出了四項(xiàng)監(jiān)管要求。

　　2016年4月，央行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)佈《關(guān)於加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)健康發(fā)展的通知》，對(duì)票據(jù)仲介的情況進(jìn)行全面摸底，並對(duì)非法票據(jù)仲介活動(dòng)進(jìn)行治理。《通知》明確，銀行應(yīng)于6月30日前全系統(tǒng)開展票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)排查，並在7月15日前將風(fēng)險(xiǎn)自查情況同時(shí)報(bào)送央行和銀監(jiān)會(huì)。

　　除了文件，銀監(jiān)會(huì)也從6月底開始“下手”處罰票據(jù)違規(guī)現(xiàn)象。據(jù)監(jiān)管部門公示資訊顯示，恒豐銀行杭州富陽支行、中國銀行浙江省分行和浙商銀行因辦理虛假票據(jù)業(yè)務(wù)分別被罰款40萬元、20萬元和85萬元，而工行岳陽分行也因違規(guī)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)被罰20萬元。此外，今年以來，天津銀監(jiān)局、吉林銀監(jiān)局等都對(duì)轄內(nèi)銀行的違規(guī)票據(jù)業(yè)務(wù)開出了罰單。

　　從數(shù)據(jù)上看，票據(jù)業(yè)務(wù)近期已經(jīng)受到影響。央行發(fā)佈的數(shù)據(jù)顯示，2016年一季度全國共發(fā)生票據(jù)業(yè)務(wù)0.74億筆，金額46.16萬億元，同比分別下降34.98%和27.75%。

　　央行最新報(bào)告顯示，上半年，企業(yè)累計(jì)簽發(fā)商業(yè)匯票9.4萬億元，同比下降16.7%；期末商業(yè)匯票未到期金額為9.8萬億元，同比下降9.2%。6月末，承兌餘額較年初下降6102億元。從行業(yè)結(jié)構(gòu)看，企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票餘額集中在製造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)。從企業(yè)結(jié)構(gòu)看，由中小型企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票約佔(zhàn)三分之二。

　　■ 延伸

　　電子票據(jù)是未來之路？

　　票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，票據(jù)業(yè)務(wù)何去何從？社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，雖然票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，但票據(jù)是基於市場(chǎng)需求而出現(xiàn)，有其存在的必要性。“票據(jù)業(yè)務(wù)適應(yīng)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)要低很多，銀行會(huì)繼續(xù)發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)。”

　　“紙質(zhì)票據(jù)交易的特點(diǎn)決定了其天然有風(fēng)險(xiǎn)，不能完全遮罩掉，我們要推行電子票據(jù)，託管清楚，降低操作風(fēng)險(xiǎn)，”曾剛認(rèn)為，可以通過發(fā)展電子票據(jù)業(yè)務(wù)降低紙質(zhì)票據(jù)固有的人為道德風(fēng)險(xiǎn)，“可以依託央行的電子化票據(jù)，通過票據(jù)交易所等降低風(fēng)險(xiǎn)。”

　　實(shí)際上，相關(guān)部門正在推進(jìn)電子票據(jù)工作。

　　今年3月，部分銀行和財(cái)務(wù)公司收到央行支付結(jié)算司發(fā)佈的《關(guān)於就促進(jìn)電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展開展書面調(diào)研的函》，內(nèi)容涉及電票管理辦法、改進(jìn)電票系統(tǒng)（ECDS）等問題，還涉及是否應(yīng)採取強(qiáng)制措施來推廣電票的應(yīng)用。

　　央行副行長潘功勝曾公開表示，央行正在抓緊推動(dòng)建設(shè)全國統(tǒng)一的票據(jù)市場(chǎng)。“建設(shè)電子票據(jù)交易系統(tǒng)，將有利於提高票據(jù)市場(chǎng)交易效率，降低票據(jù)市場(chǎng)交易成本和交易風(fēng)險(xiǎn)”。

　　有媒體報(bào)道稱，7月初，票據(jù)交易所相關(guān)負(fù)責(zé)人召集農(nóng)行、招行、平安、民生、中信銀行在內(nèi)的8到9家主要商業(yè)銀行在上海召開有關(guān)交易中心上線運(yùn)作的通氣會(huì)。會(huì)上，交易所要求各家銀行系統(tǒng)介面要儘快實(shí)現(xiàn)同步，確保票據(jù)交易所在11月正式上線運(yùn)作。

　　但上述銀行內(nèi)部人士認(rèn)為，電子票據(jù)系統(tǒng)也並非萬能，目前也有一些詐騙案例出現(xiàn)。“對(duì)銀行票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的管控，關(guān)鍵在於銀行自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控，”該人士直言，任何作業(yè)系統(tǒng)只是業(yè)務(wù)工作的工具，如果工作流程和人員管理出現(xiàn)紕漏，票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件仍然會(huì)發(fā)生。

　　本版采寫/新京報(bào)記者 侯潤芳