近日，證監(jiān)會查獲一起團(tuán)夥作案的惡性操縱市場案件，馬永威等人在2016年7月的數(shù)個交易日內(nèi)，通過虛假申報、自買自賣、盤中連續(xù)拉抬、尾市封漲停等多種手法操縱“福達(dá)股份”股票交易價格和交易量，吸引遊資以及中小投資者參與交易，構(gòu)成惡性操縱市場。目前，該案已作出行政處罰。

　　案件公佈後，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者採訪到曾直接參與調(diào)查此案的證監(jiān)會稽查人員，獲取到關(guān)於案件以及馬永威其人的諸多細(xì)節(jié)。隨著調(diào)查以及採訪的逐步深入，關(guān)於馬永威團(tuán)夥及其本人的違法肖像逐步被勾勒出來。

　　手法以快取勝誘接盤俠上鉤

　　在惡意操縱市場過程中，馬永威、曹勇等人利用“快字訣”，將無數(shù)不明真相的投資者誘騙其中，慘遭“一字?jǐn)嗷甑丁钡慕g殺。

　　江湖上曾將此類集中使用江浙閩一帶股票席位共同炒作的資金喻為“遊資收割機(jī)”。事實上，馬永威團(tuán)夥係有組織的操縱市場團(tuán)夥，層級分工明確，借助投資管理公司和私募機(jī)構(gòu)的招牌，通過資金掮客，以打入保證金或盈利分成的方式租借江浙閩地區(qū)的個人賬戶，控制私募産品和個人賬戶操縱股票。

　　根據(jù)交易軟體數(shù)據(jù)，在馬永威等人的惡意操縱下，本案涉案標(biāo)的福達(dá)股份在2016年7月5日至7月12日僅僅6個交易日間，股價持續(xù)強(qiáng)勢拉升，累計漲幅高達(dá)52%。而同期上證指數(shù)漲幅2.03%。一時間，福達(dá)股份的火箭飛升與寡淡的大盤形成鮮明對比。

　　由此，僅數(shù)日間，福達(dá)股份已成為彼時A股市場中一顆閃耀奪目的明星，引得多家知名遊資席位以及眾多中小投資者跟風(fēng)參與。

　　成功引得接盤俠後，馬永威團(tuán)夥隨即借勢出貨，上演“一字?jǐn)嗷甑丁保洞酸岬?個交易日（2016年7月15日）內(nèi)出貨高達(dá)95%，造成股價跌停，導(dǎo)致大量投資者深套其中。

　　經(jīng)此一役，馬永威團(tuán)夥投入資金量2.9億元，非法獲利2289余萬元。而對於福達(dá)股份來説，則元氣大傷，進(jìn)而步入漫漫熊途。從股價來看，2016年7月15日當(dāng)日福達(dá)股份收盤價達(dá)26.57元/股，截至今日收盤價僅為11.10元/股，期間跌幅近60%，可謂之慘烈。

　　撥開現(xiàn)象進(jìn)一步分析，事實上，馬永威團(tuán)夥得以通過“快刀”操縱股票的要訣有二。其一在於標(biāo)的股票的選擇，挑選適合“下刀”的目標(biāo)公司；其二則為多種操盤手法的結(jié)合運用，以此誘騙其他投資者跟風(fēng)。

　　據(jù)證監(jiān)會稽查辦案人員對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，馬永威團(tuán)夥對於選擇操作標(biāo)的方面，傾向於選擇總股本較小，流通市值在30億以下的冷門股票並進(jìn)行相應(yīng)試盤。前期進(jìn)行低成本吸籌，不動聲色地建倉進(jìn)而控盤。拉抬階段中，在控制的賬戶之間對倒，偽造交易活躍跡象，引導(dǎo)其他投資者跟進(jìn)，盤中連續(xù)高價申買，拉抬股價。

　　“而此類股票分時走勢普遍較為直接、生硬，波動幅度較大，斷層頻繁且明顯。在股價封至漲停的情況下，馬永威團(tuán)夥繼續(xù)以漲停價大量申買，強(qiáng)化尾盤漲停趨勢，繼續(xù)誘導(dǎo)其他投資者跟風(fēng)。出貨階段通過虛假報單撬動跌停板完成出貨，誘騙其他投資者充當(dāng)接盤俠，大量不明真相的投資者因高位接盤被套牢。”上述稽查人員繼續(xù)説道。

　　團(tuán)夥化特徵明顯

　　根據(jù)證監(jiān)會行政處罰決定書，馬永威、曹勇分別出生於1985年及1984年，馬永威時任上海務(wù)本投資控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱務(wù)本投資）總經(jīng)理。曹勇時任上海善智股權(quán)投資基金管理有限公司（以下簡稱善智基金）總經(jīng)理。

　　據(jù)國家企業(yè)信用資訊公示系統(tǒng)顯示，務(wù)本投資成立於2013年4月，註冊資本為2億元。而根據(jù)其2016年年報顯示，2016年12月27日，馬永威以及另一自然人喬宇分別實繳出資9900萬元以及100萬元。

　　記者注意到，今年3月1日，務(wù)本投資有一條投資人股權(quán)變更事項，由馬永威、喬宇變更為王中峰、喬宇。善智基金同樣于3月發(fā)佈公告，公司執(zhí)行董事、法定代表人曹勇提出辭職，由另一名自然人張波繼任。在福達(dá)股份一案中，正是馬永威、曹勇兩人間相互協(xié)作，共同控制合計38個各類賬戶操縱福達(dá)股份進(jìn)而獲利。

　　具體來看，以善智基金旗下産品為例，主要由曹勇負(fù)責(zé)交易決策，日常經(jīng)營聽取馬永威意見。據(jù)稽查人員介紹，本案主要涉案人員成員分工明確，除馬曹二人外，還包括3名專職交易員，另外有2位資金掮客，負(fù)責(zé)聯(lián)絡(luò)租借賬戶等事宜。

　　經(jīng)調(diào)查，證監(jiān)會辦案人員發(fā)現(xiàn)其中部分賬戶及資金來自於江浙。馬曹等人利用打入保證金或盈利分成的方式租借其賬戶進(jìn)行不法操縱。“善智基金還發(fā)行多款私募産品，其中部分産品同樣參與到操縱福達(dá)股份，從而該基金業(yè)績很高。所以馬曹等人還有另外一層打造自己明星私募的意圖。但操縱福達(dá)股份的主要資金來源是租借資金賬戶。”稽查人員補充説道。

　　事實上，在數(shù)年前大盤劇烈震蕩期間，馬永威曾因放大杠桿導(dǎo)致巨虧，並欠下巨量債務(wù)。

　　多執(zhí)法重?fù)粝卢F(xiàn)原形

　　日前，針對炒作次新股和快進(jìn)快出手法等惡性操縱市場行為，證監(jiān)會部署了2017年專項執(zhí)法行動第二批案件。本次馬永威等操縱福達(dá)股份一案正是第二批案件中的典型代表。

　　據(jù)稽查人員透露，最初的線索來源為交易所提供。交易所監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，開立在江蘇、浙江、福建等地區(qū)的疑似關(guān)聯(lián)賬戶選取流通市值小、市場關(guān)注低、機(jī)構(gòu)持股少的多只股票，短時間內(nèi)採用連續(xù)買入建倉，迅速拉抬股價，隨後反向賣出的手法頻繁大量買賣，涉嫌操縱市場。隨後稽查人員介入。

　　稽查人員快速鎖定可疑私募機(jī)構(gòu)，馬永威團(tuán)夥浮出水面。調(diào)查過程中，部分涉案人員對抗執(zhí)法，態(tài)度惡劣，勸阻賬戶名義持有人，出資人以及資金仲介共同躲避調(diào)查。

　　稽查人員對記者表示，下一步，證監(jiān)會將繼續(xù)追究馬永威等人涉及的其他操縱市場違法責(zé)任，對於市場存在的此類違法犯罪行為，一律徹查查處。

　　同時提醒廣大投資者，切莫盲目跟風(fēng)，切莫出借賬戶給他人使用，警惕成為操縱市場的受害者，不給違法者可乘之機(jī)，維護(hù)自己的正當(dāng)權(quán)益。