防火防盜還要謹(jǐn)防“枕邊人”。近年來(lái)，由內(nèi)幕資訊知情人配偶進(jìn)行的違法買賣股票行為是證監(jiān)會(huì)內(nèi)幕交易行政處罰中的一大典型。據(jù)上證報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，從2014年至今證監(jiān)會(huì)披露的169起內(nèi)幕交易處罰中，內(nèi)幕資訊知情人配偶涉案達(dá)38起。

　　例如，上市公司H因籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票停牌，其控股股東Z公司董事臧某的妻子陳某在停牌前買入6萬(wàn)股“H”，賣出後獲利7.3萬(wàn)元。2015年發(fā)生的另一宗案件中，上市公司Y因籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票停牌，主辦券商Z證券工作人員余某的妻子葉某在停牌前買入1.3萬(wàn)股“Y”，賣出後獲利共計(jì)9.7萬(wàn)元。

　　上述兩個(gè)案例中，H公司控股股東Z公司的董事臧某、Z證券工作人員余某都是《證券法》規(guī)定的證券交易內(nèi)幕資訊的知情人，他們的妻子在內(nèi)幕資訊敏感期內(nèi)“碰巧”買了與這些資訊有關(guān)的股票。一位地方證監(jiān)局工作人員告訴記者：“上市公司高管們由於直接參與公司經(jīng)營(yíng)管理，能夠更為便捷和及時(shí)獲知上市公司的重要尚未公佈的內(nèi)幕資訊。這種資訊不對(duì)稱，容易為這些內(nèi)部人員所利用，透露給自己的愛(ài)人、親屬、朋友等並進(jìn)行內(nèi)幕交易活動(dòng)”。

　　按照《證券法》七十三條、七十六條的規(guī)定，內(nèi)幕資訊知情人和非法獲取內(nèi)幕資訊的人，在內(nèi)幕資訊公開(kāi)前，不得買賣該公司的證券。《最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)於辦理內(nèi)幕交易、洩露內(nèi)幕資訊刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第二條對(duì)此也作了明確規(guī)定，包括內(nèi)幕資訊知情人員的近親屬或者其他與內(nèi)幕資訊知情人員關(guān)係密切的人員，在內(nèi)幕資訊敏感期內(nèi)買賣了與該內(nèi)幕資訊有關(guān)的股票，交易行為明顯異常，且無(wú)正當(dāng)理由或者正當(dāng)資訊來(lái)源的，構(gòu)成內(nèi)幕交易。

　　有分析人士認(rèn)為，“儘管被處罰的人都辯解稱沒(méi)有利用相關(guān)資訊，但瓜田李下的事還是不要做，做了就逃不開(kāi)法律的懲罰。”這也提醒內(nèi)幕資訊知情人，例如上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，由於職務(wù)或工作原因知悉內(nèi)幕資訊的證券公司、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等仲介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員等，一定要守住職業(yè)道德的紅線和法律規(guī)定的底線，管好“枕邊人”、“身邊人”，不做資本市場(chǎng)的“老鼠”。

　　親人之間，往往認(rèn)為打探或者聽(tīng)個(gè)消息很隨意，不太當(dāng)回事，然而一旦構(gòu)成內(nèi)幕交易就是一種嚴(yán)重的違法行為。法律規(guī)定了嚴(yán)厲的制裁措施，不僅賺了錢要沒(méi)收違法所得，並處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款，沒(méi)賺到錢甚至虧了也要處以三萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款。如果情節(jié)嚴(yán)重，比如證券交易成交金額累計(jì)在五十萬(wàn)元以上，或者獲利（避免損失）數(shù)額累計(jì)在十五萬(wàn)元以上的還將構(gòu)成內(nèi)幕交易罪，被追究刑事責(zé)任。當(dāng)年的首富黃光裕就是因?yàn)閮?nèi)幕交易身陷囹圄，至今還在獄中。

　　更進(jìn)一步來(lái)説，除了個(gè)人的損失，如果上市公司重大戰(zhàn)略收購(gòu)因?yàn)槟澄恢楦吖芗胰说膬?nèi)幕交易而擱淺，對(duì)上市公司乃至投資者來(lái)説，損失則更加難以估量。例如，上市公司J就是因?yàn)楣尽袄祥浤铩痹诩彝ゾ蹠?huì)上向弟弟（公司董事長(zhǎng)小舅子）洩露了重組消息，後者進(jìn)行內(nèi)幕交易，雖然其個(gè)人僅獲利7.8萬(wàn)元，卻拖累了公司進(jìn)軍智慧城市的整體進(jìn)度，最終，董事長(zhǎng)的妻子及小舅子都受到了行政處罰。

　　另外，這對(duì)於廣大投資者也具有深刻的警示意義。“不要試圖去打探小道消息、聽(tīng)信內(nèi)幕資訊，其中包含了巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)。試想，如果打探來(lái)的消息是真的，就可能構(gòu)成違法甚至犯罪，如果是假消息，那更是得不償失，肯定又中了哪個(gè)‘害人精’的圈套，被賣了還在幫人家數(shù)錢。”分析人士説道。