網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)産品每次推出新産品，幾乎都能引來(lái)投資者追逐的目光。可是，一再標(biāo)榜收益率的“餘額寶們”何時(shí)才能把産品説個(gè)清楚，讓購(gòu)買者看個(gè)明白，買個(gè)放心。

　　産品説明為何語(yǔ)焉不詳？

　　近期，餘額寶又推出一款“餘額寶用戶專享權(quán)益2期”的産品，其預(yù)期年化收益為7%吸引了超210萬(wàn)用戶預(yù)約購(gòu)買。但該産品在上線預(yù)購(gòu)伊始，並沒(méi)有註明是一款保險(xiǎn)理財(cái)産品，直到被多家媒體質(zhì)疑後才匆匆更改了説明，並將“保本保底”變?yōu)椤氨窘鸨Ｕ稀保嵊謽?biāo)注“保最低2.5%年化收益率”。

　　産品説明一變?cè)僮儯畈簧兕A(yù)約用戶萌生“退”意。“當(dāng)時(shí)光顧著預(yù)期收益率了，都不知道買的是保險(xiǎn)産品。”剛預(yù)購(gòu)了“餘額寶用戶專享權(quán)益2期”的王先生向記者感嘆道，“如果只能保證2.5%的收益就太低了，不知能不能退。”

　　其實(shí)，這款産品是支付寶和珠江人壽合作的一款萬(wàn)能險(xiǎn)，但産品介紹中只字未提。

　　“作為網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)産品，風(fēng)險(xiǎn)提示有所簡(jiǎn)化可以理解，但對(duì)一些關(guān)鍵資訊都不予解釋就有些忽悠客戶的意思了。”金融問(wèn)題專家趙慶明表示，網(wǎng)際網(wǎng)路金融理財(cái)産品的宣傳廣告和産品説明沒(méi)有區(qū)別開(kāi)來(lái)，投資者容易混淆，誤把宣傳當(dāng)承諾。

　　其實(shí)，餘額寶此次的做法並非個(gè)例，“語(yǔ)焉不詳”是不少網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)産品的通病。專家表示，在沒(méi)有專門(mén)條文約束的網(wǎng)際網(wǎng)路金融裏，各家網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)打著保障收益的“擦邊球”，以“便捷”為幌子模糊産品説明，使得風(fēng)險(xiǎn)暗潮洶湧。

　　7%的預(yù)期收益有多遠(yuǎn)？

　　近期，貨幣市場(chǎng)資金價(jià)格回落，“餘額寶們”的收益率出現(xiàn)下滑。餘額寶天弘增利寶貨幣七日年化收益率1月中旬維持在6.67%左右，而2月12日跌至6.298%；而微信理財(cái)通從1月26日高峰時(shí)的7.9%回落至2月12日的6.675%。

　　銀率網(wǎng)分析師表示，高收益必定伴隨高風(fēng)險(xiǎn)，餘額寶如此明確宣傳收益率似有不妥。“保險(xiǎn)資金投資向來(lái)以穩(wěn)健著稱，但萬(wàn)能險(xiǎn)要達(dá)到7%的收益率並非易事。”銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的422款萬(wàn)能險(xiǎn)産品中，2013年12月的結(jié)算利率大都在3%至4.5%之間。

　　保監(jiān)會(huì)公佈的數(shù)據(jù)顯示，2013年整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)投資收益3658.3億元，收益率為5.04%，比上年提高1.65個(gè)百分點(diǎn)，是近4年來(lái)的最好水準(zhǔn)。

　　業(yè)內(nèi)人士透露，在淘寶銷售萬(wàn)能險(xiǎn)之所以線上收益率能高於線下，主要因?yàn)榫W(wǎng)際網(wǎng)路節(jié)省了大量運(yùn)營(yíng)成本，5%的預(yù)期收益率比較容易實(shí)現(xiàn)，7%不排除險(xiǎn)企讓利於投資人的可能。

　　首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)係教授庹國(guó)柱表示：“如果保險(xiǎn)公司拿到好的投資項(xiàng)目，達(dá)到較高收益也是有可能的。但7%畢竟是預(yù)期收益而非承諾，如此大規(guī)模宣傳有誤導(dǎo)銷售之嫌。”

　　庹國(guó)柱表示，險(xiǎn)企應(yīng)該向購(gòu)買者披露過(guò)去1年至2年內(nèi)本公司理財(cái)産品的結(jié)算利率情況，讓購(gòu)買者自己去判斷能否達(dá)到預(yù)期收益。

　　網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)該怎麼監(jiān)督？

　　餘額寶新産品的説明幾經(jīng)波折，輿論監(jiān)督起到了很大作用。但網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)?shù)陌l(fā)展完善不能僅靠輿論監(jiān)督助推。

　　慢牛投資公司董事長(zhǎng)張化橋表示，目前監(jiān)管部門(mén)對(duì)於網(wǎng)際網(wǎng)路金融創(chuàng)新持“放水養(yǎng)魚(yú)”的心態(tài)，對(duì)這個(gè)金融創(chuàng)新産物尚處?kù)度萑屉A段。但若這種創(chuàng)新産物的風(fēng)險(xiǎn)迅速蔓延，觸及公共利益時(shí)，監(jiān)管層勢(shì)必會(huì)採(cǎi)取行動(dòng)。

　　銀率網(wǎng)分析師也認(rèn)為，隨著網(wǎng)際網(wǎng)路與其他非銀金融機(jī)構(gòu)持續(xù)推廣各種“寶”“通”“錢(qián)包”，網(wǎng)際網(wǎng)路金融作為一個(gè)跨市場(chǎng)、跨界的新領(lǐng)域，遲早將納入監(jiān)管層的視線。

　　“目前市場(chǎng)監(jiān)管確實(shí)有不到位的情況。”趙慶明表示，“網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)産品操作簡(jiǎn)單，這是其優(yōu)勢(shì)也是其短板，金融創(chuàng)新所帶來(lái)的操作不規(guī)範(fàn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示不足等問(wèn)題日益凸顯。”

　　“網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)産品誕生時(shí)間不長(zhǎng)，且屬於多頭監(jiān)管，監(jiān)管部門(mén)完善監(jiān)管條例尚需時(shí)日。投資者需要做到擦亮雙眼，甄別哪些是宣傳內(nèi)容，哪些才是實(shí)際條款。”庹國(guó)柱説。　 (記者吳雨、陳雯瑾)