加速飲料業(yè)的寡頭格局

　　整體産能過(guò)剩，必然催生飲料企業(yè)間的並購(gòu)，從而加速飲料業(yè)的寡頭格局。業(yè)內(nèi)指出，此前飲料行業(yè)的並購(gòu)均為“大魚(yú)吃小魚(yú)”，並購(gòu)是為了拓展某個(gè)品類(lèi)或是加強(qiáng)渠道，而未來(lái)飲料企業(yè)之間的並購(gòu)將轉(zhuǎn)向巨頭間的並購(gòu)。

　　飲料行業(yè)並購(gòu)加速

　　據(jù)新華社報(bào)道，僅2016年以來(lái)發(fā)生的國(guó)內(nèi)飲品行業(yè)資本並購(gòu)至少已有13起。國(guó)際巨頭之間的並購(gòu)也在悄然發(fā)生，7月7日，全球最大的酸奶生産商法國(guó)達(dá)能在週四表示達(dá)能計(jì)劃以125億美元的價(jià)格收購(gòu)美國(guó)有機(jī)食品生産商WhiteWave食品公司。這次收購(gòu)得到了兩家公司董事的一致通過(guò)，預(yù)計(jì)于2016年年底完成。並購(gòu)?fù)瓿舍幔_(dá)能又將在北美市場(chǎng)上收穫一批有機(jī)食品品牌。由於WhiteWave此前與蒙牛在中國(guó)合資推出植物蛋白飲料，達(dá)能又是蒙牛的第二大股東，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)此項(xiàng)收購(gòu)將加速達(dá)能與蒙牛在中國(guó)植物蛋白飲料領(lǐng)域的佈局。

　　今年1月，紅牛飲料中國(guó)運(yùn)營(yíng)商華彬集團(tuán)以1.05億美元的價(jià)格收購(gòu)挪威高級(jí)瓶裝水製造商Voss50%以上的股權(quán)，宣佈引入該高級(jí)瓶裝水品牌，進(jìn)軍國(guó)內(nèi)高端水市場(chǎng)。目前該品牌水的售價(jià)每瓶20元左右。針對(duì)此次收購(gòu)，Voss首席執(zhí)行長(zhǎng)Jack Belsito表示，Voss希望借助華彬集團(tuán)的龐大銷(xiāo)售網(wǎng)路切入中國(guó)市場(chǎng)。華彬集團(tuán)方面則表達(dá)了對(duì)於高端水市場(chǎng)的樂(lè)觀預(yù)期。不過(guò)，儘管前有紅牛的成功案例，華彬集團(tuán)的這項(xiàng)收購(gòu)卻並不被看好，業(yè)內(nèi)人士指出，儘管高端水市場(chǎng)的前景看起來(lái)很美好，但現(xiàn)階段的需求並沒(méi)有太大，在依雲(yún)稱(chēng)霸的高端水市場(chǎng)，每瓶售價(jià)20元Voss的前景堪憂(yōu)。

　　巨頭間的並購(gòu)大戲開(kāi)啟

　　與華彬集團(tuán)並購(gòu)Voss一樣，此前飲料行業(yè)的大多數(shù)並購(gòu)是對(duì)品類(lèi)的補(bǔ)充。2015年4月，可口可樂(lè)中國(guó)宣佈以4億美元的現(xiàn)金全資收購(gòu)廈門(mén)粗糧王飲品科技有限公司100%股權(quán)，此舉被看成是可口可樂(lè)急於拓展非碳酸飲料業(yè)務(wù)的表現(xiàn)，不過(guò)由於並購(gòu)品類(lèi)過(guò)於小眾，此項(xiàng)並購(gòu)並沒(méi)有給可口可樂(lè)帶來(lái)太大的市場(chǎng)影響力。更早的2014年3月，匯源果汁也曾宣佈以1.18億元收購(gòu)三得利食品公司100%權(quán)益及三得利貿(mào)易50%的權(quán)益。匯源果汁稱(chēng)，與三得利建立戰(zhàn)略夥伴關(guān)係促使公司産品組合多元化以開(kāi)拓市場(chǎng)，特別是茶及咖啡飲料市場(chǎng)。

　　中商情報(bào)網(wǎng)産業(yè)研究院研究員陳天宇認(rèn)為，飲料企業(yè)間的並購(gòu)合作可以緩解整體産能過(guò)剩的現(xiàn)狀。而通過(guò)並購(gòu)重組也加速了飲料業(yè)的寡頭格局，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)門(mén)檻也將大幅提高。

　　中國(guó)食品商務(wù)研究院研究員朱丹蓬指出，此前飲料行業(yè)的並購(gòu)大都是為了完善品類(lèi)和渠道，而未來(lái)的小並購(gòu)會(huì)越來(lái)越少，行業(yè)巨頭之間的大的並購(gòu)會(huì)越來(lái)越多。由於國(guó)內(nèi)飲品市場(chǎng)已從快速增長(zhǎng)階段向升級(jí)型的發(fā)展階段轉(zhuǎn)變，行業(yè)內(nèi)的資本並購(gòu)也將呈現(xiàn)出向高端、健康飲品市場(chǎng)發(fā)展的跡象。

　　■縱深

　　消費(fèi)升級(jí)的大潮中 酸奶向上 啤酒向下

　　經(jīng)歷近三十年的發(fā)展，中國(guó)飲料行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)也逐漸完善起來(lái)。2016年4月1日實(shí)施的最新版的飲料通則將飲料分為包裝飲用水、果蔬汁類(lèi)及其飲料、蛋白飲料、碳酸飲料等11大類(lèi)。而在消費(fèi)升級(jí)的背景下，乳酸菌飲料、功能飲料和酸奶都成為了受益者。

　　乳酸菌飲料成為黑馬

　　中投顧問(wèn)發(fā)佈的《2016-2020年中國(guó)飲料行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》稱(chēng)，碳酸飲料的銷(xiāo)量繼續(xù)下滑，拖累了兩大巨頭——可口可樂(lè)和百事可樂(lè)的業(yè)績(jī)。而乳酸菌飲料搖身變成最新的富礦。

　　尼爾森的零售監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，乳酸菌飲料在最近10年迎來(lái)井噴，最快年銷(xiāo)售增長(zhǎng)率高達(dá)50%，2014年市場(chǎng)規(guī)模已超百億。在美好市場(chǎng)前景的感召下，大批企業(yè)投身到乳酸菌飲料市場(chǎng)，伊利、蒙牛、君樂(lè)寶等品牌紛紛切入乳酸菌市場(chǎng)。分析人士指出，目前消費(fèi)者對(duì)飲料的需求趨勢(shì)正在發(fā)生變化，越來(lái)越多的消費(fèi)者已經(jīng)不再追求解渴、好喝的基本功能，而是轉(zhuǎn)向健康和營(yíng)養(yǎng)的功能訴求，這是乳酸菌飲料迅速增長(zhǎng)的主要原因。

　　包裝飲用水最穩(wěn)定

　　凱度消費(fèi)指數(shù)與貝恩聯(lián)合發(fā)佈的《中國(guó)購(gòu)物者報(bào)告》顯示，2015年酸奶銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了20.6%，功能性飲料上漲了6%。業(yè)內(nèi)人士指出，功能性飲料市場(chǎng)保持較高的增長(zhǎng)源於運(yùn)動(dòng)熱潮的推動(dòng)。酸奶的高速增長(zhǎng)除了功能性外，還有酸奶主食化特徵逐步顯現(xiàn)。“一些女性消費(fèi)者的主食往往是酸奶+餅乾組合，大幅拉動(dòng)了酸奶的銷(xiāo)售。”中國(guó)食品商務(wù)研究院研究員朱丹蓬説。一個(gè)容易被人忽視的品類(lèi)是即飲咖啡，逐漸從邊緣品類(lèi)進(jìn)入主流品類(lèi)，雀巢、康師傅等品牌都在加大力度佈局即飲咖啡領(lǐng)域。

　　只有包裝飲用水依然保持著較為穩(wěn)定的增幅。在整個(gè)行業(yè)面臨較大發(fā)展瓶頸的背景下，2015年包裝飲用水錶現(xiàn)亮眼，産銷(xiāo)量為8766萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.15%。

　　“藍(lán)領(lǐng)”商品銷(xiāo)售不暢

　　《中國(guó)購(gòu)物者報(bào)告》指出，中國(guó)快消行業(yè)呈現(xiàn)兩種不同增速並存的現(xiàn)象，其中一個(gè)重要體現(xiàn)就是高端消費(fèi)品保持增長(zhǎng)，同時(shí)平價(jià)“藍(lán)領(lǐng)”商品的銷(xiāo)售陷入困境。貝恩指出，酸奶等高端品類(lèi)以及大部分品類(lèi)中高端單品的增長(zhǎng)是因?yàn)閲?guó)內(nèi)較高薪酬職位的出現(xiàn)推動(dòng)。在速食麵、平價(jià)啤酒等傳統(tǒng)上以“藍(lán)領(lǐng)”為主要顧客的品類(lèi)中，各大品牌也陷入困境。2015年，中國(guó)市場(chǎng)速食麵的銷(xiāo)量下降了12.5%，啤酒下降了3.6%。

　　凱度消費(fèi)者指數(shù)中國(guó)區(qū)總經(jīng)理虞堅(jiān)表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷變化和發(fā)展以適應(yīng)放緩的GDP增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)重心開(kāi)始從製造業(yè)向服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移，並努力推動(dòng)創(chuàng)新引導(dǎo)的增長(zhǎng)取代投資引導(dǎo)的增長(zhǎng)。上述轉(zhuǎn)變以及其他一些重大的經(jīng)濟(jì)變化對(duì)中國(guó)購(gòu)物者的消費(fèi)模式産生了顯著影響。