財政部要求國有金融機構(gòu)審慎有序開展金融綜合經(jīng)營

　　建立風險隔離機制有效防控風險

　　記者 萬靜

　　為規(guī)範國有金融機構(gòu)治理髮展，財政部近日發(fā)出《關(guān)於國有金融機構(gòu)聚焦主業(yè)、壓縮層級等相關(guān)事項的通知》(以下簡稱“通知”)，要求國有金融機構(gòu)明晰發(fā)展戰(zhàn)略，按照突出主業(yè)、做精專業(yè)、內(nèi)部分業(yè)的要求，審慎有序開展金融綜合經(jīng)營，“清理門戶”，規(guī)範各層級子公司管理，回歸本業(yè)，嚴格並表管理和穿透管理，規(guī)範關(guān)聯(lián)交易，加強商譽品牌管理，促進國有金融機構(gòu)持續(xù)健康經(jīng)營。

　　完善授權(quán)經(jīng)營體系

　　近年來，我國金融監(jiān)管部門出重拳治理金融領(lǐng)域中各類“無照非法駕駛”的金融機構(gòu)野蠻生長現(xiàn)象，對於那些從事違規(guī)乃至違法金融活動的金融機構(gòu)給予嚴厲查處。通過努力，各種金融亂象得到有效遏制，各種違法違規(guī)經(jīng)營行為和非法金融活動得到有效治理，金融安全穩(wěn)定得到有效維護，金融風險從發(fā)散狀態(tài)轉(zhuǎn)向收斂狀態(tài)，也基本遏制、轉(zhuǎn)變金融資金脫實向虛的局面，使更多的金融資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟。

　　而此次財政部專門針對國有金融機構(gòu)內(nèi)部層級管理再出重拳。

　　通知要求，競爭性國有金融機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略建立産業(yè)目錄，扶優(yōu)限劣，堅決退出偏離主責主業(yè)、長期無財務(wù)回報的領(lǐng)域，推動資本向核心主業(yè)集聚。

　　通知明確，國有金融機構(gòu)法人層級應(yīng)與自身資本規(guī)模、經(jīng)營管理能力和風險管控水準相適應(yīng)，除金融投資運營公司外，包括國有金融機構(gòu)本級在內(nèi)，實質(zhì)開展經(jīng)營業(yè)務(wù)的法人層級原則上不得超過三級。

　　國有金融機構(gòu)應(yīng)當按照“有放有收”的原則，推動各級子公司完善授權(quán)經(jīng)營體系，嚴格執(zhí)行授權(quán)管理制度。

　　中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授高秦偉認為，防控金融風險要立足於標本兼治、主動攻防和積極應(yīng)對兼?zhèn)洹＝鹑跈C構(gòu)應(yīng)該回歸金融業(yè)務(wù)本源，服從服務(wù)於經(jīng)濟社會發(fā)展需要，避免金融脫離原有軌道放大金融風險。關(guān)鍵是要優(yōu)化結(jié)構(gòu)，完善金融機構(gòu)，規(guī)範授權(quán)管理體系。財政部上述通知通過引導(dǎo)國有金融機構(gòu)聚焦主業(yè)，壓縮層級，有助於提升決策效率，加強國有資本管控力，提升監(jiān)管效率。目前，我國已轉(zhuǎn)入高品質(zhì)發(fā)展階段，需要避免國有金融機構(gòu)盲目鋪攤子，減少國有金融機構(gòu)同質(zhì)化競爭，加快推動多元化差異良性金融市場競爭環(huán)境建設(shè)。

　　加強關(guān)聯(lián)交易管理

　　通知對風險管控和隔離、穿透管理關(guān)聯(lián)交易等也作出明確要求。如國有金融機構(gòu)應(yīng)當對具有實際控制權(quán)的子公司，實施並表管理，具體情形包括四種：第一，國有金融機構(gòu)應(yīng)當對控股和實際控制的各級子公司進行穿透管理，依法提名股權(quán)董事在所屬重點子公司擔任董事，根據(jù)國有金融資本管理統(tǒng)一規(guī)制，按合併口徑落實財務(wù)管理、績效考核、薪酬管理、工資總額、産權(quán)管理等有關(guān)事宜。

　　第二，國有金融機構(gòu)應(yīng)當在內(nèi)部建立有效的風險隔離機制，對所屬子公司之間的交叉任職、同業(yè)往來、資訊共用、運營後臺、共用營業(yè)設(shè)施等進行合理隔離，有效防控風險。

　　第三，國有金融機構(gòu)應(yīng)當加強關(guān)聯(lián)交易管理，建立關(guān)聯(lián)交易報告制度，確保關(guān)聯(lián)交易依法合規(guī)、公開透明，不得通過各種手段隱匿關(guān)聯(lián)交易和資金真實去向，不得通過關(guān)聯(lián)交易開展不當利益輸送、規(guī)避監(jiān)管規(guī)定，不得違背公平競爭規(guī)則、破壞市場秩序。

　　第四，國有金融機構(gòu)應(yīng)當嚴格管理內(nèi)部融資、擔保等事項，防止資金無效空轉(zhuǎn)，避免滋生虛假交易。

　　中國政法大學(xué)財稅法研究中心主任施正文教授分析指出，當前存在國有金融機構(gòu)通過多層次的並購、嵌套以及設(shè)立金控集團等方式開展多元化業(yè)務(wù)，在各類複雜的股權(quán)、債券等形式的滲透下，不通過穿透式管理監(jiān)管很難發(fā)現(xiàn)其中的關(guān)聯(lián)和風險。實際中不乏有企業(yè)因為盲目向金融業(yè)擴張，隔離機制缺失，存在隱匿股權(quán)架構(gòu)，交叉持股、迴圈注資、虛假注資等現(xiàn)象。一旦累積的泡沫破裂，不僅會威脅金融機構(gòu)本身業(yè)務(wù)，還將引發(fā)企業(yè)連鎖危機，陷入金融業(yè)風險和實業(yè)風險交叉?zhèn)鬟f的惡性迴圈。通過對金融控股公司的資本、治理及風險進行全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管，進一步加強集團整體公司治理和風險管控，來規(guī)範經(jīng)營行為，更好地隔離風險，是提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效的有力舉措。

　　嚴禁出售出借名號

　　近年來，聲譽管理逐漸成為金融機構(gòu)發(fā)展過程中愈發(fā)重要的一部分，也有助於避免部分風險事件擴散引發(fā)更大的不良影響。

　　通知明確，國有金融機構(gòu)應(yīng)當加強聲譽管理，原則上不得將機構(gòu)名稱、專用簡稱、商標標誌等用於不具有實際控制權(quán)、不納入並表管理的機構(gòu)，嚴禁出售出借名號和掛名經(jīng)營。

　　金融機構(gòu)是經(jīng)營風險的行業(yè)，良好的聲譽風險管理對增強商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的競爭優(yōu)勢，提升盈利能力和實現(xiàn)長期戰(zhàn)略目標起著不可忽視的作用。

　　監(jiān)管部門已多次強調(diào)資訊披露的重要性。此次通知強調(diào)，國有金融機構(gòu)應(yīng)當加強資訊披露，在非涉密事項範圍內(nèi)，及時在官網(wǎng)上公佈所屬各級子公司名單，以及使用機構(gòu)名稱、專用簡稱、商標標誌等標識的機構(gòu)名單，並做好實時更新。

　　財政部此次還嚴令各國有金融機構(gòu)不得進行虛假注資、迴圈注資。通知強調(diào)，國有金融機構(gòu)對所屬各級子公司的出資應(yīng)當依法合規(guī)，資金來源應(yīng)當為真實自有資金。

　　國有金融機構(gòu)及其所屬各級子公司之間不得進行虛假注資、迴圈注資，一般不得通過股權(quán)質(zhì)押進行融資。除財務(wù)投資外，國有金融機構(gòu)所屬各級子公司不得反向持有母公司股權(quán)，國有金融機構(gòu)所屬各級子公司之間不得交叉持股。

　　高秦偉認為，“校園貸”等金融亂象的頻繁發(fā)生，對社會生活和金融秩序造成巨大影響。深入反思後發(fā)現(xiàn)，違背服務(wù)本源是造成金融亂象的一個重要因素。金融業(yè)的關(guān)鍵是服務(wù)實體經(jīng)濟，兩者共榮共生，但隨著社會經(jīng)濟不斷發(fā)展，更多的金融企業(yè)開始服務(wù)虛擬經(jīng)濟，比如金融證券、金融信貸，導(dǎo)致實體經(jīng)濟缺乏金融扶持，資金難題無法解決。此次通知旗幟鮮明地提出要回歸本業(yè)、做精專業(yè)、內(nèi)部分業(yè)等目標，就是抓住了目前規(guī)範治理金融秩序的關(guān)鍵。