國務院國資委、財政部、證監(jiān)會三部門日前聯(lián)合印發(fā)《關於國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見》。對此,國務院國資委企業(yè)改革局局長白英姿表示,員工持股既不是全員持股、平均持股,也不是經營層持股,而是骨幹持股。

　　經過廣泛深入調研、多次徵求意見以及反覆修改完善,國資委昨天拿出了關於國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見。

　　什麼樣的企業(yè)可以開展試點?

　　試點意見對國企員工持股劃定了多條“硬杠杠”。根據(jù)意見,試點企業(yè)需要符合多項條件,包括主業(yè)處於充分競爭行業(yè)和領域的商業(yè)類企業(yè);股權結構合理,非公有資本股東所持股份應達到一定比例,公司董事會中有非公有資本股東推薦的董事;公司治理結構健全,建立市場化的勞動人事分配製度和業(yè)績考核評價體系,形成管理人員能上能下、員工能進能出、收入能增能減的市場化機制;營業(yè)收入和利潤90%以上來源於所在企業(yè)集團外部市場。

　　國資委同時表示,將優(yōu)先支援人才資本和技術要素貢獻佔比較高的轉制科研院所、高新技術企業(yè)、科技服務型企業(yè)開展員工持股試點。但中央企業(yè)二級以上企業(yè)以及各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市和新疆生産建設兵團所屬一級企業(yè)原則上暫不開展員工持股試點。另外,對於違反國有企業(yè)職工持股有關規(guī)定且未按要求完成整改的企業(yè),也不開展員工持股試點。

　　試點意見發(fā)佈後,國務院國資委和各省級國資委將按照試點企業(yè)條件選擇少量企業(yè)開展試點。地方國有企業(yè)開展試點,由省級國有資産監(jiān)督管理機構協(xié)調有關部門,在審核申報材料的基礎上確定。

　　哪些員工可以入股?

　　國務院國資委企業(yè)改革局局長白英姿表示,員工持股既不是全員持股、平均持股,也不是經營層持股,而是骨幹持股。

　　根據(jù)意見,參與持股的人員應該是在關鍵崗位工作並對公司經營業(yè)績和持續(xù)發(fā)展有直接或較大影響的科研人員、經營管理人員和業(yè)務骨幹,且與公司簽訂了勞動合同。但黨中央、國務院和地方黨委、政府及其部門、機構任命的國有企業(yè)領導人員不得持股。外部董事、監(jiān)事(含職工代表監(jiān)事)也不參與員工持股。而且特別指出,如直系親屬多人在同一企業(yè)時,則只能一人持股。

　　員工如何入股企業(yè)?

　　參與入股的員工應主要以貨幣形式出資,並按約定及時足額繳納。試點企業(yè)、國有股東不得向員工無償贈與股份,不得向持股員工提供墊資、擔保、借貸等財務資助。持股員工也不得接受與試點企業(yè)有生産經營業(yè)務往來的其他企業(yè)的借款或融資幫助。

　　員工持股比例應結合企業(yè)規(guī)模、行業(yè)特點、企業(yè)發(fā)展階段等因素確定。員工持股總量原則上不高於公司總股本的30%,單一員工持股比例原則上不高於公司總股本的1%。實施員工持股後,應保證國有股東控股地位,且其持股比例不得低於公司總股本的34%。“30%、1%的紅線是為了防止公司被少數(shù)人控制。”中國企業(yè)研究院首席研究員李錦説。

　　對於持股方式,持股員工可以個人名義直接持股,也可通過公司制企業(yè)、合夥制企業(yè)、資産管理計劃等持股平臺持有股權。但通過資産管理計劃方式持股的,不得使用杠桿融資。

　　持股員工崗位變了怎麼辦?

　　鐵打的營盤流水的兵。持股員工崗位調整後,手裏的股份怎麼辦?

　　根據(jù)試點意見,離開公司的員工應在12個月內將所持股份進行內部轉讓,可以轉讓給持股平臺、符合條件的員工或非公有資本股東,價格雙方協(xié)商確定;轉讓給國有股東的,價格不高於上年每股凈值。“國企開展員工持股試點必須堅持‘以崗定股,動態(tài)調整’。”白英姿説,員工持股要依據(jù)崗位對企業(yè)經營業(yè)績和持續(xù)發(fā)展的重要程度確定持股比例,並強調持股員工進退有序,防止股權固化,影響激勵效果。

　　國企員工能減持嗎?

　　在以往國企員工持股實踐中,曾出現(xiàn)大量短期減持套現(xiàn)致富、對二級市場構成嚴重衝擊的現(xiàn)象。此次國企員工持股改革中,員工怎麼減持?

　　根據(jù)試點意見,實施員工持股應設定不少於36個月的鎖定期,在公司公開發(fā)行股份前已持股的員工,不得在公司首次公開發(fā)行時轉讓股份,並應承諾自上市之日起不少於36個月的鎖定期。鎖定期滿後,公司董事、高級管理人員每年可轉讓股份不得高於所持股份總數(shù)的25%。

　　李錦表示,在國有企業(yè)實施員工持股,旨在使員工利益與企業(yè)利益緊密結合,激發(fā)企業(yè)活力。對員工減持作出明確規(guī)定,可以有效減少規(guī)則灰色地帶,防止國有資産流失,使員工持股真正用於員工激勵。

　　關注

　　員工持股防止“一哄而起”

　　“國企員工持股改革的初衷是要完善企業(yè)激勵機制,增強企業(yè)活力。”國務院國資委企業(yè)改革局局長白英姿説,要建立收益共用、風險共擔的長效激勵約束機制,保持核心人才隊伍的穩(wěn)定性,優(yōu)化股權結構,完善公司治理機制。

　　國資委強調,此次員工持股試點將堅持依法合規(guī),公開透明的原則,主要採取增資擴股、出資新設方式開展員工持股,並保證國有資本處於控股地位,依法保護各類股東權益,不得侵害企業(yè)內部非持股員工的合法權益,同時必須杜絕暗箱操作,嚴禁利益輸送,防止國有資産流失。

　　值得一提的是,對於符合條件的員工實行自願入股也是此次試點的重要原則,既保證入股員工與企業(yè)共用改革發(fā)展成果,共擔市場競爭風險,也堅持以崗定股,動態(tài)調整。

　　同時國資委特別提到將限制試點數(shù)量,防止“一哄而起”。試點意見提出在2016年內啟動試點,“成熟一戶開展一戶”,到2018年年底進行階段性總結,視情況再適時擴大試點。首批試點中央企子公司數(shù)量為10家,地方國企為5家到10家。央企二級以上及各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市和新疆生産建設兵團一級企業(yè)暫不開展員工持股試點,以保證試點影響可控。

　　為防止國有資産流失,試點意見還在規(guī)範員工持股的關鍵環(huán)節(jié)、資訊公開等方面作出明確的規(guī)定。如規(guī)定原則上採取增資擴股、出資新設方式引入員工持股,不得設置托底回購條款,企業(yè)破産清算時,要共同承擔責任,企業(yè)應將持股員工範圍、持股比例等重要資訊充分披露等。“講規(guī)則、講公開是做好員工持股改革成功與否的關鍵。”中國企業(yè)研究院首席研究員李錦説,在規(guī)則上明確細節(jié),在資訊和操作上公開透明,通過試點企業(yè)解決激勵機制問題,形成有效的模式,才有可能在改革中做到激勵員工、增強活力的同時,防止國有資産流失。