趙乃育 繪

　　在經(jīng)歷了幾年迅猛增長後，企業(yè)年金增長逐漸放緩，2015年資金規(guī)模增速僅為23.9%，全年新增職工數(shù)約23萬人，在職職工中擁有企業(yè)年金的人數(shù)比例仍不足十分之一。專家建議，企業(yè)年金要想獲得突破發(fā)展，成為名副其實的養(yǎng)老“第二支柱”，必須進一步優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策、降低企業(yè)繳納職工養(yǎng)老保險費率，調(diào)動廣大企業(yè)積極性。

　　現(xiàn)狀 增長規(guī)模迅速放緩

　　人力資源和社會保障部近日公佈了“2015年度全國企業(yè)年金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要”，截至2015年底，總共有7.5萬家企業(yè)建立企業(yè)年金，2316萬職工參保，2015年年底積累的基金金額為9525.51億，規(guī)模增速為23.9%。

　　截至2014年底，我國企業(yè)年金基金規(guī)模已達7688.95億元。值得注意的是，企業(yè)年金增長規(guī)模正在迅速放緩。在2008年，企業(yè)年金資産金額同比增幅曾高達530.47%，2009年、2010年的同比增幅也分別達63.20%、54.18%，此後幾年逐年遞減，直至2014年的27.4%。

　　從職工賬戶數(shù)看，2014年企業(yè)年金參加職工有2292.78萬人， 建立年金企業(yè)7.3萬家，也即2015年全年職工數(shù)僅增加了約23萬人，增加了2萬家企業(yè)。此外，2015年底職工基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)為3.54億人，其中在職職工2.62億人，也就是説，在職職工中擁有企業(yè)年金的人數(shù)比例仍不足十分之一。

　　從區(qū)域來看，不僅在規(guī)模上存在東、中、西梯度分佈結(jié)構(gòu)特點，而且在發(fā)展增速上呈現(xiàn)出區(qū)域性差異。人社部數(shù)據(jù)顯示，職工賬戶數(shù)超過百萬的僅有北京、上海兩地，分別為1203874人和1135268人。東部省份相比中西部省份人數(shù)明顯較多，如廣東省為721733人，江蘇省441320人，山東省477433人。而廣西僅有162792人，貴州省154625人。

　　此外，不可回避的是，新建立企業(yè)年金的企業(yè)越來越少，在人力資源和社會保障部備案的單一計劃及加入集合計劃的中央企業(yè)仍然是企業(yè)年金的主力軍，且職工工資(費基)增長也開始放緩。

　　分析其中原因，平安養(yǎng)老副總經(jīng)理鞠維萍認為，企業(yè)年金規(guī)模的增長來源於企業(yè)繳費增長和投資收益增長兩方面。由於新建立企業(yè)年金計劃的企業(yè)逐漸減少，因此其帶來的新增繳費也在減少。東部、中部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展好，每人平均可支配收入也高，當?shù)貒衅髽I(yè)也已經(jīng)基本建立企業(yè)年金，從內(nèi)生需求來看，願意建立企業(yè)年金的單位越來越稀缺。同時，我國企業(yè)年金繳費比例也偏低，即將開始建立的機關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金，單位繳費比例8%，個人繳費比例4%，而企業(yè)年金目前繳費標準遠遠低於這一水準。

　　中國人民大學教授鄭功成曾表示，真正的企業(yè)年金應(yīng)該是在成熟的市場經(jīng)濟、公平的競爭環(huán)境下，由企業(yè)自主選擇的一種員工福利戰(zhàn)略。而我國企業(yè)年金的突出問題是，迄今不僅參與的企業(yè)和員工人數(shù)比例小，而且已經(jīng)建立起企業(yè)年金計劃的基本上是大型國有企業(yè)。這些企業(yè)本身的高工資再加上企業(yè)年金，實際上擴大了勞動者的待遇不公和拉大了社會分配差距。

　　困境 “第二支柱”功能未發(fā)揮

　　參照發(fā)達國家經(jīng)驗，企業(yè)年金理論上具有廣闊發(fā)展空間，也是重要的社會養(yǎng)老資源，例如，美國在2012年末的企業(yè)年金資金結(jié)存規(guī)模就高達5.1萬億美元。但在國內(nèi)的實際運作中，企業(yè)年金不論是覆蓋率還是資産規(guī)模，都遠遠不能和“第一支柱”基本養(yǎng)老保險相提並論，沒有發(fā)揮“第二支柱”的重要功能。

　　有專家認為，機關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險改革之後，其建立職業(yè)年金是強制性的，只要參加機關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險的，必須同時建立職業(yè)年金。而對企業(yè)而言，企業(yè)年金是非強制的，這是企業(yè)年金髮展低於預(yù)期的重要原因。另一方面，目前接近30%的基本養(yǎng)老保險名義籌資費率已經(jīng)使企業(yè)、單位負擔過重，在這個費率之下再建立較高水準的企業(yè)年金非常困難。

　　鞠維萍認為，未來企業(yè)年金需要進一步擴展，這就需要在政策層面進一步放開，重新審視企業(yè)年金的自願原則，國家應(yīng)該明確鼓勵有條件的企業(yè)建立年金計劃。與此同時，企業(yè)年金繳費比例應(yīng)該向職業(yè)年金標準看齊。另外，雖然目前中央企業(yè)已基本建立企業(yè)年金，但是存在集團統(tǒng)一建立、集團內(nèi)公司單獨建立以及集團統(tǒng)一選擇管理人、集團內(nèi)公司單獨建立等3種模式，分佈在全國各地還有很多下屬子企業(yè)，因為各種原因暫時還未建立的子企業(yè)依然存在，值得市場機構(gòu)去深入研究，發(fā)掘市場機遇。

　　中央財經(jīng)大學教授楊長漢表示，目前國企在企業(yè)年金建立過程中充當了“頂梁柱”，而為數(shù)眾多的中小企業(yè)仍亟待建立企業(yè)年金。他認為，有關(guān)部門應(yīng)進一步優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策、降低企業(yè)繳納職工養(yǎng)老保險費率，邁過這最大的“兩道坎”，才能使企業(yè)年金真正形成普惠。

　　太平養(yǎng)老保險股份有限公司總精算師齊美祝也表示，太平養(yǎng)老做企業(yè)年金業(yè)務(wù)相對比較多，經(jīng)過前幾年的快速發(fā)展，企業(yè)年金市場的增速大大放緩了，運作當中也存在著門檻比較高，計劃形式比較單一，運作成本比較高的問題。從未來業(yè)務(wù)發(fā)展角度來看，有大量的中小企業(yè)沒有納入到制度範疇的，應(yīng)該去大力發(fā)展這些業(yè)務(wù)。從産品的角度，“新國十條”提出落實團體年金保險和一些優(yōu)惠政策，希望可以更快地協(xié)調(diào)和加以推進。如果這塊能夠政策落地，第二支柱這個領(lǐng)域會發(fā)揮積極的作用。

　　亮點 投資收益率創(chuàng)新高

　　儘管規(guī)模增長大大放緩，但企業(yè)年金2015年投資數(shù)據(jù)卻十分亮眼。人社部數(shù)據(jù)顯示，2015年度加權(quán)平均收益率達到了9.88%，創(chuàng)下了2007年來的新高。這一數(shù)據(jù)在2014年為9.3%，2009年為7.78%。

　　目前，超過9000多億元企業(yè)年金由20家機構(gòu)管理，包括基金公司、保險公司和券商三大類。目前共有20家金融機構(gòu)擁有企業(yè)年金的投資管理資格，其中基金公司共有11家，券商和保險公司合計共9家。

　　保險資産管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德雲(yún)近日表示，保險行業(yè)的資産管理機構(gòu)和養(yǎng)老公司正在管理著企業(yè)年金，整個行業(yè)內(nèi)有超過50家的具有法人資格的、各種類別的保險機構(gòu)，其中包括21家綜合性的保險資産管理公司，還有6家養(yǎng)老金管理公司。這兩類當中有7家是企業(yè)年金的投資管理人，從目前管理的規(guī)模來看，超過了5000億，佔所有企業(yè)年金總規(guī)模的將近52%。從收益率來看，大部分公司在9%到13%區(qū)間內(nèi)。