自3月15日"兩會"閉幕後，隨著政策方向的明朗，上證指數(shù)強(qiáng)勢上攻，一舉突破2009年以來3478點(diǎn)高位，創(chuàng)出6年以來的新高。

　　政策因素在影響證券價格走勢的分力中佔(zhàn)有重要地位。只有研究好未來的政策方向，才有機(jī)會把握住市場主流的投資機(jī)會。從近期走勢看，在2015年政府工作報告中提出的“網(wǎng)際網(wǎng)路+”、“線上教育””、“資訊安全”等概念股強(qiáng)勢拉升。

　　這類股票還能漲多久？未來大的投資機(jī)會還有哪些？其實(shí)，在2015年政府工作報告中已經(jīng)為我們揭示了答案。

　　2015年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的主要預(yù)期目標(biāo)是：國內(nèi)生産總值增7%左右，居民消費(fèi)價格漲幅3%左右，城鎮(zhèn)新增就業(yè)1000萬人以上，城鎮(zhèn)登記失業(yè)率4.5%以內(nèi)，進(jìn)出口增長6%左右，國際收支基本平衡，居民收入增長與經(jīng)濟(jì)發(fā)展同步。能耗強(qiáng)度下降3.1%以上，主要污染物排放繼續(xù)減少。

　　與2014年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的主要預(yù)期目標(biāo)相比，主要增加了“進(jìn)出口增長6%”以及“能耗強(qiáng)度下降3.1%以上，主要污染物排放繼續(xù)減少”兩項新目標(biāo)。

　　2013年9月和10月，習(xí)主席分別提出建設(shè)“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的戰(zhàn)略構(gòu)想；2014年9月，國務(wù)院發(fā)佈《關(guān)於依託黃金水道推動長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展的指導(dǎo)意見》；今年3月21日，中日韓三國外長一致同意繼續(xù)努力，加快三國自貿(mào)區(qū)談判。這一系列政策都將成為支援“進(jìn)出口增長6%”目標(biāo)的重要基礎(chǔ)。那麼，與中國裝備走出去相關(guān)的港口、鐵路、電力、通信、工程機(jī)械、汽車、飛機(jī)、電子，以及自貿(mào)區(qū)相關(guān)的港口、物流等板塊都將迎來長期的投資機(jī)會。

　　而要達(dá)成“能耗強(qiáng)度下降3.1%以上，主要污染物排放繼續(xù)減少”的目標(biāo)，政府工作報告中指出，將深入實(shí)施大氣污染防治行動計劃，實(shí)行區(qū)域聯(lián)防聯(lián)控，推動燃煤電廠超低排放改造，促進(jìn)重點(diǎn)區(qū)域煤炭消費(fèi)零增長。推廣新能源汽車，治理機(jī)動車尾氣，提高油品標(biāo)準(zhǔn)和品質(zhì)，在重點(diǎn)區(qū)域內(nèi)重點(diǎn)城市全面供應(yīng)國五標(biāo)準(zhǔn)車用汽柴油。2005年底前註冊營運(yùn)的黃標(biāo)車要全部淘汰。

　　由此可以看出，新能源汽車及其相關(guān)的鋰電池、充電樁，優(yōu)質(zhì)的柴油發(fā)動機(jī)及燃油噴射系統(tǒng)的相關(guān)公司將從中受益。而對環(huán)境污染較嚴(yán)重的煤炭板塊將受到不利影響。

　　同時，在今年政府工作報告中首次提出：“我國節(jié)能環(huán)保市場潛力巨大，要把節(jié)能環(huán)保産業(yè)打造成新興的支柱産業(yè)。”

　　支柱産業(yè)由於在國民經(jīng)濟(jì)中生産發(fā)展速度較快，對整個經(jīng)濟(jì)起引導(dǎo)和推動作用。必將得到來自政策和資金方面的持續(xù)支援。因此，筆者建議，將節(jié)能環(huán)保板塊作為今年的重點(diǎn)投資方向之一。預(yù)計與之相關(guān)的空氣檢測、大氣治理、污水處理、工業(yè)廢物和生活垃圾資源化利用等相關(guān)公司都有望得到投資者青睞。

　　本輪行情的核心動力在於創(chuàng)新。創(chuàng)新一方面指老經(jīng)濟(jì)的改革，另一方面是新經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)造。

　　國企改革是老經(jīng)濟(jì)模式轉(zhuǎn)變的代表，除了中糧集團(tuán)、國投公司等6家首輪改革試點(diǎn)單位外，其他如輕工集團(tuán)等相關(guān)上市公司也值得關(guān)注。在行業(yè)方面，筆者建議關(guān)注電力行業(yè)的改革情況。

　　在新經(jīng)濟(jì)方面，“網(wǎng)際網(wǎng)路+”及“工業(yè)4.0”相關(guān)的大數(shù)據(jù)、雲(yún)計算、物聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)、資訊安全等相關(guān)公司都值得持續(xù)關(guān)注。

　　此外，我國正處於經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期。為了保證經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程的平穩(wěn)過渡，作為三駕馬車之一的投資也將再次起到轉(zhuǎn)型基石的作用。

　　在今年的政府工作報告中指出：“城鎮(zhèn)化是解決城鄉(xiāng)差距的根本途徑，也是最大的內(nèi)需所在。住房保障逐步實(shí)行實(shí)物保障與貨幣補(bǔ)貼並舉，把一些存量房轉(zhuǎn)為公租房和安置房。對居住特別困難的低保家庭，給予住房救助。堅持分類指導(dǎo)，因地施策，落實(shí)地方政府主體責(zé)任，支援居民自住和改善性住房需求，促進(jìn)房地産市場平穩(wěn)健康發(fā)展。”

　　筆者認(rèn)為，要落實(shí)地方政府主體責(zé)任，把一些存量房轉(zhuǎn)為公租房和安置房的方式，將是由地方政府對市場中的存量房進(jìn)行收購。由此，將有效消化市場中的存量房源，對房地産公司而言將是重大利好。

　　此外，政府工作報告要求：“重大水利工程已開工的57個項目要加快建設(shè)，今年再開工27個項目，在建重大水利工程投資規(guī)模超過8000億元。”而2014年水利工作投資規(guī)模為700億元，投資額增長10倍以上。因此，水利建設(shè)也將成為今年投資的又一重要方向。

　　去年筆者撰文指出，本輪牛市有望在政策導(dǎo)引以及不斷創(chuàng)新的核心動力下突破4500點(diǎn)。隨著近期股指的強(qiáng)力突破，相信這一目標(biāo)並不遙遠(yuǎn)。