找準“兩會”熱點 踏準節(jié)奏操作

　　昨日，今年全國兩會的首場新聞發(fā)佈會將舉行，中國進入一年一度的“兩會”時間。基金業(yè)人士認為，近期可關(guān)注“兩會”窗口帶來的主題性投資機會，如環(huán)境保護、“國企改革”、“一帶一路”等。

　　與政策相關(guān)概唸有機會

　　多數(shù)機構(gòu)認為，隨著兩會的臨近，與政策相關(guān)的概念股上漲幾率頗高。

　　“通過歷年兩會熱點，一些經(jīng)典議題每年都會被提及，包括生態(tài)環(huán)保、社保養(yǎng)老、醫(yī)療改革、三農(nóng)與土地改革、收入分配、教育改革。對應A股的受益行業(yè)，分別是環(huán)保、水務、醫(yī)藥生物、農(nóng)林牧漁、文化傳媒等。”國泰基金研究人士指出，今年2月上述兩會傳統(tǒng)受益行業(yè)也依舊表現(xiàn)出色，但今年會前的熱門板塊股價表現(xiàn)明顯弱于過去六年的平均水準，從這個角度建議特別關(guān)注環(huán)保以及土改相關(guān)的兩會表現(xiàn)。

　　該人士分析稱，大環(huán)保主線下的環(huán)保、新能源作為熱點有非常廣泛的認同基礎(chǔ)和政策潛力，如新能源汽車的充電樁和電動大巴補貼政策、十三五規(guī)劃、環(huán)保的水十條、十三五規(guī)劃等。

　　“此外，大高端裝備主線下的軍工、工業(yè)4.0同樣處於政策密集期，改革和裝備升級的邏輯對於軍工行業(yè)來説是個長期的邏輯。”該人士指出。

　　值得關(guān)注的是，另有一些基金經(jīng)理指出，“一帶一路”和“國企改革”將是兩大超級主題。

　　匯豐晉信基金投研人士認為，在“兩會”預期下，“一帶一路”、網(wǎng)際網(wǎng)路金融和移動醫(yī)療等概念股或有望輪番表現(xiàn)，市場對環(huán)保、軍工概念預計較為強烈，在這些題材中把握“春播行情”的概率要更大。

　　“今年的‘兩會’主線將是國企改革和‘一帶一路’。”數(shù)米基金研究中心人士稱，雖然兩個概念在近期已經(jīng)開始提前預熱，兩會期間可能出現(xiàn)短暫的利好兌現(xiàn)調(diào)整風險，但長期預期猶在。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，去年中證國企改革指數(shù)的前十大權(quán)重股中，有8隻全年漲幅超上證綜指，其中宏源證券、國元證券分別上揚275.62%、208.75%。目前，資金仍在大力佈局這一投資主題。2月以來，國企改B分級基金漲幅超過6%，光大保德信則于昨日開始發(fā)行國企改革主題股票基金。

　　國企改革是牛市動力

　　在機構(gòu)看來，國企改革是此輪牛市“動力火車”之一。光大保德信基金相關(guān)人士指出，目前增量資金帶動上漲的市場行情短期難以結(jié)束，2015年企業(yè)盈利將逆經(jīng)濟總量指標而向上增長，並成為支撐2015年市場向上的最主要力量。

　　至於“一帶一路”受益的板塊，東方證券表示，“一帶一路”規(guī)劃將包含基建、貿(mào)易、産業(yè)轉(zhuǎn)移等多項內(nèi)容，因而基建類企業(yè)、國際工程承包類企業(yè)、機械出口類企業(yè)、交通物流類企業(yè)、核電鐵路類企業(yè)被資本市場認為將受益。

　　（記者 吳倩）