近日，上交所發(fā)佈《上海證券交易所2014年自律監(jiān)管工作報告》。報告稱，下一步，上交所將進(jìn)一步完善資訊披露規(guī)範(fàn)制定機制，建立不同行業(yè)特點的差異化資訊披露要求，針對市場新變化動態(tài)調(diào)整資訊披露要求；完善監(jiān)管自律規(guī)則體系，推動股票註冊制改革工作。

　　報告指出，2014年，在股票、債券、衍生品與國際化四大戰(zhàn)略加速推進(jìn)下，上交所的自律監(jiān)管工作呈現(xiàn)“法制型”、“陽光型”、“主動型”、“科技型”、“均衡型”、“協(xié)作型”和“服務(wù)型”七大特點，市場自律監(jiān)管工作邁入了新的發(fā)展階段。

　　在制度建設(shè)方面，上交所始終貫徹自律監(jiān)管法制化原則，強調(diào)“規(guī)則先行”，注重發(fā)揮規(guī)則統(tǒng)籌制定工作在自律監(jiān)管中的基礎(chǔ)性作用。同時，不斷提高自律監(jiān)管工作的透明度，不斷強化“陽光型”自律監(jiān)管理念。

　　在上市公司監(jiān)管方面，優(yōu)化資訊披露手段，研推“主動型”上市公司監(jiān)管模式，不斷優(yōu)化資訊披露直通車功能，強化事中事後監(jiān)管機制；加大監(jiān)管快速反應(yīng)力度，提高熱點事件處置能力；積極推進(jìn)分行業(yè)監(jiān)管和分類監(jiān)管，嚴(yán)格執(zhí)行退市制度，積極化解市場風(fēng)險。

　　目前，除與上市公司停復(fù)牌等業(yè)務(wù)操作相關(guān)而必須事前處理的少量公告外，滬市85%的公告已實現(xiàn)了直通披露。上交所還通過強化事後審核，更加強調(diào)資訊披露的決策有用性。全年共事後審核55000余份定期公告及臨時公告，同比增加25%；形成670余份審核意見，督促公司及時披露補充更正公告1000余份，同比增加20%；發(fā)出監(jiān)管問詢函319份，同比增加182%。

　　在市場異動監(jiān)管方面，強化“科技型”自律監(jiān)管手段，廣泛運用大數(shù)據(jù)等科技手段，初步實現(xiàn)了從以往的人工經(jīng)驗判斷的傳統(tǒng)監(jiān)管模式到技術(shù)導(dǎo)向結(jié)合人工經(jīng)驗判斷的監(jiān)管新模式；多維度拓寬線索來源，提升挖掘違法違規(guī)線索的能力，與稽查執(zhí)法部門加強協(xié)調(diào)配合；強化市場異常交易監(jiān)控與調(diào)查，維護市場交易秩序。2014年累計調(diào)查處理異常交易271起，涉及股票164隻、債券96隻，進(jìn)行電話提醒/警示363次，發(fā)出協(xié)查函97份、告知函102份、關(guān)注函46份、警示函273份，約見談話4起，限制賬戶交易1起，盤中暫停賬戶交易131起。上報內(nèi)幕交易、市場操縱等各類案件線索100余起，為稽查執(zhí)法提供了大量案件線索。

　　此外，報告還對2015年上交所的自律監(jiān)管工作進(jìn)行了展望。一是確立以資訊披露為中心的監(jiān)管理念，繼續(xù)推進(jìn)自律監(jiān)管工作向事中事後監(jiān)管轉(zhuǎn)型。進(jìn)一步完善資訊披露規(guī)範(fàn)制定機制，建立不同行業(yè)特點的差異化資訊披露要求，針對市場新變化動態(tài)調(diào)整資訊披露要求；同時優(yōu)化提升資訊披露監(jiān)管方式，建立規(guī)範(fàn)有效的資訊披露流程，提高資訊披露品質(zhì)，推進(jìn)交易所事中事後轉(zhuǎn)型發(fā)展，形成完整、透明、有效的資訊披露工作新局面。

　　二是完善監(jiān)管自律規(guī)則體系，推動股票註冊制改革工作。進(jìn)一步健全上交所自律規(guī)則體系，完善股票發(fā)行上市監(jiān)管制度和投資者保護制度。同時，堅持以資訊披露為本，引導(dǎo)市場各參與主體歸位盡責(zé)，做到“賣者盡責(zé)，買者自負(fù)”，切實履行上交所的自律職責(zé)，從而更好地適應(yīng)並服務(wù)股票發(fā)行註冊制改革的各項要求，推動註冊制平穩(wěn)、有序開展。

　　三是健全投資者保護機制，加大投資者保護服務(wù)工作。嚴(yán)格落實投資者適當(dāng)性管理，建立多元化的投資者回報，優(yōu)化輿論反應(yīng)機制，完善中小投資者投票機制，把維護中小投資者合法權(quán)益貫穿監(jiān)管工作始終，落實到各個環(huán)節(jié)。

　　四是創(chuàng)新發(fā)展市場監(jiān)管手段，全面配合委託執(zhí)法工作。綜合運用大數(shù)據(jù)監(jiān)管、輿情監(jiān)管等新型科技監(jiān)管手段，嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易、跨市場操縱等違規(guī)行為，做好委託執(zhí)法相關(guān)溝通、銜接與協(xié)作工作。