利率市場(chǎng)化改革即將完成最後“關(guān)鍵一躍”——實(shí)現(xiàn)存款利率市場(chǎng)化。繼同業(yè)大額可轉(zhuǎn)讓存單推出後，央行表示將逐步推出面向企業(yè)和個(gè)人的大額可轉(zhuǎn)讓存單，為投資者增添新的理財(cái)工具。近日有消息稱，大型商業(yè)銀行將獲批發(fā)售個(gè)人大額可轉(zhuǎn)讓存單。

　　個(gè)人大額可轉(zhuǎn)讓存單是銀行發(fā)行、可在金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓流通的銀行存款憑證。與普通的銀行定期存款相比，針對(duì)企業(yè)或個(gè)人的大額可轉(zhuǎn)讓存單是一種標(biāo)準(zhǔn)化産品，有規(guī)定的面額，面額一般較大，利率水準(zhǔn)相對(duì)較高。銀行會(huì)在憑證上印有一定的票面金額、存入和到期日以及利率，到期後可按票面金額和規(guī)定利率提取全部本息。

　　個(gè)人大額可轉(zhuǎn)讓存單流動(dòng)性較高，可隨時(shí)支取，在到期日之前可通過銀行在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，其轉(zhuǎn)讓的利率水準(zhǔn)不受央行利率管制所限，由當(dāng)時(shí)市場(chǎng)資金供求來決定。

　　個(gè)人大額可轉(zhuǎn)讓存單的門檻和利率多高？據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，個(gè)人大額可轉(zhuǎn)讓存單門檻一般較高，有消息稱，試點(diǎn)期間可能設(shè)為10萬元。上世紀(jì)70年代，美國取消利率管制，推出的大額存款為10萬美元以上，隨後逐步放鬆小額、短期的存款利率。同時(shí)利率會(huì)高於同期限的存款利率，既有固定的，也有浮動(dòng)的，而且各家銀行的利率水準(zhǔn)會(huì)存在差異。投資者選擇存單時(shí)，既要關(guān)注利率水準(zhǔn)高低，也要關(guān)注發(fā)行銀行的信用級(jí)別。風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的投資者，可以選擇信用級(jí)別高的銀行發(fā)行的存單，但利率可能相對(duì)較低。

　　“目前個(gè)人大額可轉(zhuǎn)讓存單雖然不能在銀行進(jìn)行抵押貸款，但未來可能會(huì)在小貸公司、典當(dāng)行、民間借貸機(jī)構(gòu)用作貸款抵押物，因而適合一些小企業(yè)主。”理財(cái)專家指出。