原標題：湖北借道銀行搭建公積金調(diào)劑機制

　　在當前樓市區(qū)域性不平衡的背景下，我國城市間公積金冷熱不均的矛盾更為凸顯。湖北省則首先在這方面做了一次嘗試：借道銀行搭建城市間公積金調(diào)劑機制，率先在全國打破省內(nèi)公積金中心之間壁壘。業(yè)內(nèi)人士評價，在現(xiàn)有制度框架下，湖北的這項試點是完善公積金制度一次有益嘗試。面對瞬息萬變的房地産市場，公積金制度的變革已經(jīng)箭在弦上。

　　城市間公積金冷熱不均

　　一方面是一二線城市公積金個貸率高居不下，陷入流動性緊張，另一方面，則是三四線城市公積金使用效率不高。在房地産市場出現(xiàn)區(qū)域性不平衡的背景下，城市間公積金冷熱不均矛盾更為凸顯。

　　而目前的問題是，當前各地的住房公積金流動性幾乎沒有。一名基層公積金監(jiān)管部門負責(zé)人介紹，根據(jù)現(xiàn)有住房公積金管理條例，住房公積金的管理主體是住房公積金管理中心，其身份是直屬於各個設(shè)區(qū)城市人民政府的事業(yè)單位，地方之間沒有調(diào)劑機制，從財務(wù)上也沒有可以進行調(diào)劑的賬戶。因此哪怕一部分地區(qū)出現(xiàn)流動性緊張、無錢可貸，其他資金充裕的地區(qū)也無法施以援手。

　　另外，主觀上城市間公積金打通使用阻力也較大，地方政府普遍將公積金存儲作為向銀行融資貸款的條件，不願意將本市結(jié)余資金在全省調(diào)劑使用。

　　從全國範圍看，去年全國城鎮(zhèn)就業(yè)4億人中，已有1.18億人繳存住房公積金，覆蓋了超過四分之一的城鎮(zhèn)就業(yè)人員，累計繳存總額7.49萬億元，繳存餘額3.7萬億元。在部分房地産熱點城市，公積金使用率已經(jīng)接近或者超過100％，而一些中小城市使用率不到50％。

　　不過，資金的流通性和區(qū)域需求的分化正在倒逼公積金制度打破區(qū)域壁壘。

　　自2014年以來，我國各地先後推出公積金改革政策，化解異地互貸難題，擴大公積金繳存面，提升公積金使用效率。據(jù)了解，目前已有廣西、海南、浙江等地先後啟動住房公積金異地貸款業(yè)務(wù)，長沙和貴陽也試圖在小範圍內(nèi)建立公積金異地使用合作關(guān)係。

　　湖北此前在繳存擴面、放寬提取條件的同時，開始嘗試異地互貸，在全國率先開展省內(nèi)、省外異地貸款，與湖南、江西開展“中三角”三省異地互認互貸，推動新市民利用公積金購、租住房，擴大住房消費等。

　　業(yè)內(nèi)人士評價，在現(xiàn)有制度框架下，這些試點撕開了公積金制度改革的口子，但是不夠系統(tǒng)，仍然沒有建立起常態(tài)化的資金調(diào)劑機制。

　　湖北建立公積金調(diào)劑機制

　　而湖北近期搭建的公積金調(diào)劑機制則繞開了公積金管理系統(tǒng)本身，借助於銀行機構(gòu)以存、貸的形式解決了城市間融入融出的問題。

　　其運作模式為，由建設(shè)銀行湖北省分行統(tǒng)籌在其內(nèi)部建立省、地市級虛擬賬簿。湖北省住建廳協(xié)調(diào)指導(dǎo)湖北省範圍內(nèi)公積金個貸率低、結(jié)余資金量大的公積金管理中心與當?shù)亟ㄔO(shè)銀行簽約進入虛擬賬簿，湖北省住建廳和建設(shè)銀行按新增公積金資金確定信貸規(guī)模。在資金融出環(huán)節(jié)，建設(shè)銀行湖北省分行通過信貸、法人賬戶透支、資産證券化，發(fā)債、公轉(zhuǎn)商、貼息貸款等形式對資金需求方公積金管理中心提供流動性支援。

　　湖北省住建廳公積金監(jiān)管處負責(zé)人介紹，湖北搭建的公積金調(diào)劑機制還解決了資金定價和資金安全問題。在資金定價上，申請進入建設(shè)銀行資金調(diào)劑融資虛擬賬簿，建設(shè)銀行對新增存款按大額存單給予優(yōu)惠，在基準存款利率基礎(chǔ)上上浮30％。對於申請調(diào)劑融資方，建設(shè)銀行按基準貸款利率下浮5％。

　　目前湖北已啟動了首筆資金調(diào)劑融資業(yè)務(wù)。咸寧市住房公積金管理中心、潛江市住房公積金管理中心和十堰住房公積金管理中心東風(fēng)公司分中心簽約開展資金調(diào)劑融資。具體形式為：由潛江市住房公積金管理中心、十堰住房公積金管理中心東風(fēng)公司分中心分別向虛擬資金池注入5000萬元、1.5億元，再由銀行向咸寧市住房公積金管理中心提供2億元貸款。

　　湖北省住建廳表示，湖北希望借探索省級層面住房公積金調(diào)劑融資機制，在更大範圍內(nèi)實現(xiàn)資金調(diào)劑，平衡資金頭寸，化解資金流動性風(fēng)險。同時，用好用足住房公積金，發(fā)揮住房公積金支援住房消費的制度功能，切實提高公積金資金使用效率，實現(xiàn)省內(nèi)公積金資金的優(yōu)化配置。

　　目前湖北第二筆公積金調(diào)劑融資業(yè)務(wù)已進入準備階段，個貸率達到105％的省會武漢有望加入試點，向省內(nèi)其他城市融資緩解流動性困難。

　　加快完善公積金頂層設(shè)計

　　業(yè)內(nèi)相關(guān)人士表示，下一步公積金改革的方向是繼續(xù)擴大繳存面，激活新購房群體，讓更多的人享受到這一優(yōu)惠。同時，加快完善頂層設(shè)計，讓地方試點有統(tǒng)一的規(guī)範。

　　中國指數(shù)研究院（華中）市場研究總監(jiān)李國政説，“湖北城市間公積金調(diào)劑融資平臺政策對於湖南、安徽等中西部其他省市有一定的借鑒意義。”中西部很多地區(qū)和湖北省一樣，省會城市一家獨大，公積金使用率高，但省內(nèi)城市間差距較大，實施公積金異地貸款政策有利於資金省內(nèi)互聯(lián)互通，從省級層面優(yōu)化整合資源、擴大繳存面，讓更多家庭受益。

　　還有專家認為，從長遠看，還是需要加快對公積金制度的頂層設(shè)計，理順各方關(guān)係，對地方調(diào)劑有標準化的實施指引。中南財經(jīng)政法大學(xué)公共管理學(xué)院教授張遠鳳曾撰文分析，當前公積金服務(wù)和管理問題的背後是住房公積金管理體制的問題。現(xiàn)行公積金管理體制存在著統(tǒng)籌層次太低、機構(gòu)性質(zhì)和治理結(jié)構(gòu)不合理等問題。

　　她認為，較為現(xiàn)實可行的路徑是，首先解決住房公積金繳納、管理、使用等過程中存在的一些問題，使得公積金能更好地為中低收入者服務(wù)，在擴大繳存覆蓋面的同時，積極做好服務(wù)擴面和服務(wù)升級的工作。同時，探索實現(xiàn)公積金省級統(tǒng)籌，提升管理層級。