■ 金融觀察

　　民營銀行將帶動金融體系制度完善。一系列懸而未決的存款保險制度、資訊公開制度等將破繭而出。

　　近日，各界關(guān)注的民營銀行設(shè)立塵埃落定。10家民間資本入選首批試點，5家民營銀行靜待破殼。

　　改革開放以來，中國從未正式開放過民營銀行市場準(zhǔn)入；僅僅在城商行中，存在極個別民營銀行，它們都是“個案”。而唯一可以由民營資本設(shè)立的小額貸款公司轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行，一直無法吸收公眾存款。

　　民營銀行設(shè)立對整個中國金融業(yè)而言顯然意義重大。

　　一是推動産融結(jié)合邁向更高層面。高層次的産融結(jié)合是以金融資本為手段推動産業(yè)資本的發(fā)展，以産業(yè)的發(fā)展促進金融業(yè)務(wù)的深化，出發(fā)點和落腳點是聚集金融資本實現(xiàn)産業(yè)規(guī)模與效益的擴張，提升産業(yè)競爭力。

　　二是成為銀行業(yè)改革突破口。民營銀行機制靈活，敢於創(chuàng)新、善於創(chuàng)新，有助於提升銀行體系活力，改善金融服務(wù)。尤其是網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)，作為一種新的企業(yè)形態(tài)，將為金融業(yè)注入網(wǎng)際網(wǎng)路思維。

　　長遠來看，阿裏、騰訊獲得銀行牌照後，將通過戰(zhàn)略合作、並購等迅速做大資産端，網(wǎng)際網(wǎng)路金融機構(gòu)將逐漸構(gòu)築起對抗傳統(tǒng)金融機構(gòu)的全面競爭格局。中國銀行業(yè)不可避免面臨一波重組。另一方面，民營銀行將帶動金融體系制度完善。一系列懸而未決的存款保險制度、資訊公開制度等將破繭而出。可以肯定的是，民營金融機構(gòu)的活躍，將對中國金融業(yè)的競爭及市場經(jīng)濟的完善與發(fā)展形成積極影響。

　　民營銀行有其合理性，是經(jīng)濟和産業(yè)發(fā)展到一定階段的産物。當(dāng)然，政府監(jiān)管部門也不能忽視民營銀行給本身就相當(dāng)脆弱的國內(nèi)金融體系帶來的風(fēng)險增量。比如，民間資本對於銀行業(yè)蘊含的高風(fēng)險，以及對專業(yè)管理和風(fēng)險控制的高要求和高難度，估計不足，甚至有傳統(tǒng)思維作怪，即銀行關(guān)乎社會穩(wěn)定、即使虧損或倒閉，也會得到政府的隱性擔(dān)保。

　　此外，民間資本可能對銀行資本補充的準(zhǔn)備不足。銀行業(yè)對資本的要求很高，隨著業(yè)務(wù)的快速擴張，大額資本的動態(tài)補充成為常態(tài)。由於實體産業(yè)與金融業(yè)具有較強的順週期性，金融機構(gòu)資本緊缺時也是産業(yè)集團最缺錢的時候。再如，資源整合失效可能引發(fā)管理動蕩。

　　銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營文化和管理要求與産業(yè)集團有較大差異。民營銀行運營中，既要注意集團企業(yè)文化的共性，對金融業(yè)務(wù)有適當(dāng)駕馭力，也要充分照顧銀行的個性。如果未使二者良性互動，勢必危及公司經(jīng)營管理。如眾多基金公司頻繁更換管理層即是受此影響。

　　因此，如何利用好這一資本形式改造現(xiàn)有國內(nèi)銀行業(yè)，充分發(fā)揮其“鲇魚”效用，促進經(jīng)濟健康發(fā)展，是未來銀行業(yè)的重大課題。但毋庸置疑，今後民營資本將成銀行業(yè)的重要發(fā)展力量，面臨的各類問題將在發(fā)展中得到有效解決。中國已全面明確市場化的改革方向，將使民營銀行迎來最好的發(fā)展時機。

　　□史晨昱(北京 學(xué)者)