證監(jiān)會(huì)昨公佈“8·16事件”初步核查結(jié)果，光大證券同時(shí)公告整個(gè)事件發(fā)生始末———

　　今天，是震驚中國(guó)股市的“8·16事件”後迎來(lái)的第一個(gè)交易日。昨天，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人公佈了“8·16事件”初步核查結(jié)果，稱事件並非傳聞中的“烏龍指”或模擬盤切入實(shí)盤等原因，而是因光大證券策略交易系統(tǒng)本身的致命缺陷和內(nèi)控不力導(dǎo)致。光大證券也公告了整個(gè)事件發(fā)生的始末。

　　公告

　　證監(jiān)會(huì)：暫停光大相關(guān)業(yè)務(wù)並立案調(diào)查

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人將此次事件定義為“我國(guó)資本市場(chǎng)建立以來(lái)的首例，是一起極端個(gè)別事件”，但暴露出的問(wèn)題足以引起整個(gè)證券期貨行業(yè)的高度警覺。

　　據(jù)介紹，8月16日11時(shí)05分左右，上證綜指出現(xiàn)異常波動(dòng)之後，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)此迅速作出反應(yīng)，組織上海證監(jiān)局、上海證券交易所、中國(guó)證券登記結(jié)算公司、中國(guó)金融期貨交易所等單位立即進(jìn)行應(yīng)急處置和核查。

　　經(jīng)核查，上交所各交易和技術(shù)系統(tǒng)均運(yùn)作正常。依據(jù)有關(guān)法規(guī)，8月16日全天股市交易成交有效，能夠順利交收，整個(gè)結(jié)算體系運(yùn)作正常。

　　發(fā)言人表示，在核查中尚未發(fā)現(xiàn)人為操作差錯(cuò)，但光大證券該項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在明顯缺陷，資訊系統(tǒng)管理問(wèn)題較多。光大證券自營(yíng)的策略交易系統(tǒng)存在程式調(diào)用錯(cuò)誤、額度控制失效等設(shè)計(jì)缺陷，並被連鎖觸發(fā)，導(dǎo)致生成巨量市價(jià)委託訂單，直接發(fā)送至上交所，累計(jì)申報(bào)買入234億元，實(shí)際成交72.7億元。同日，光大證券將18.5億元股票轉(zhuǎn)化為ETF賣出，並賣空7130手股指期貨合約。

　　上海證監(jiān)局已決定先行採(cǎi)取行政監(jiān)管措施，暫停相關(guān)業(yè)務(wù)，責(zé)成公司整改，進(jìn)行內(nèi)部責(zé)任追究。同時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)光大證券正式立案調(diào)查。

　　2秒鐘，大錯(cuò)是這樣鑄成的

　　光大證券在昨天發(fā)佈的公告中還原了整個(gè)“8·16股市事件”的發(fā)生始末。

　　8月16日，光大證券策略投資部按計(jì)劃開展ETF套利交易，部門核定的交易員當(dāng)日現(xiàn)貨交易額度為8000萬(wàn)元，並在交易開始前由審核人員進(jìn)行了8000萬(wàn)元的額度設(shè)定。

　　當(dāng)天9點(diǎn)41分、10點(diǎn)13分、11點(diǎn)02分，交易員分析判斷180ETF出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)，併發(fā)出買入180ETF成份股的訂單，三筆訂單委託金額均未超過(guò)200萬(wàn)元。

　　11點(diǎn)07分，交易員通過(guò)系統(tǒng)監(jiān)控模組發(fā)現(xiàn)成交金額異常，同時(shí)，接到上海證券交易所的問(wèn)詢電話，迅速批量撤單，並終止套利策略訂單生成系統(tǒng)的運(yùn)作，同時(shí)啟動(dòng)核查流程並報(bào)告部門領(lǐng)導(dǎo)。

　　核查中發(fā)現(xiàn)，由於訂單生成系統(tǒng)存在的缺陷，導(dǎo)致在11時(shí)05分08秒之後的2秒內(nèi)，瞬間生成26082筆預(yù)期外的市價(jià)委託訂單；由於訂單執(zhí)行系統(tǒng)存在的缺陷，上述預(yù)期外的巨量市價(jià)委託訂單被直接發(fā)送至交易所，累計(jì)申報(bào)買入234億元，實(shí)際成交72.7億元。

　　光大證券：當(dāng)日浮虧約1.94億

　　光大證券公告稱，按照8月16日的收盤價(jià)，上述交易的當(dāng)日盯市損失約為1.94億元，其對(duì)公司造成的最終損失以及對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響程度還可能隨著市場(chǎng)情況發(fā)生變化。

　　8月16日上午72.7億大單買入後，當(dāng)天下午一開盤，策略投資部開始通過(guò)將已買入的股票申購(gòu)成50ETF以及180ETF在二級(jí)市場(chǎng)上賣出，同時(shí)，逐步賣出股指期貨IF1309、IF1312空頭合約，以對(duì)衝上午買入股票的風(fēng)險(xiǎn)。全天用於對(duì)衝而新增的股指期貨空頭合約總計(jì)為7130張。

　　公告指出，目前，公司其他各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)保持正常。公司已通過(guò)自有資金、變現(xiàn)部分證券類資産等措施，保證交易正常清算交收。

　　影響

　　大盤週一可能先跌後漲

　　“8·16事件”發(fā)生後，南方基金、泰達(dá)宏利基金、申萬(wàn)菱信基金紛紛表示，對(duì)自己旗下基金持有的光大證券股票估值進(jìn)行下調(diào)，下調(diào)幅度超過(guò)了一個(gè)跌停板。

　　西南證券首席策略分析師張剛表示，週一大盤有可能先跌後漲，“8·16股市事件”對(duì)市場(chǎng)形成利空，因此開盤會(huì)下挫，低開後會(huì)吸引大量資金入場(chǎng)，因?yàn)榇蟊P股目前估值優(yōu)勢(shì)明顯，已經(jīng)非常便宜。另外，會(huì)有一些上週五盲目跟風(fēng)操作失誤的投資者入場(chǎng)“糾錯(cuò)”。

　　操盤

　　光大證券53.8億股票是否被鎖定？

　　光大證券巨量委託訂單發(fā)送至上交所後實(shí)際成交了72.7億元。而據(jù)統(tǒng)計(jì)，8月16日當(dāng)天下午交易時(shí)段，策略投資部總共賣出50ETF、180ETF金額約18.9億元，累計(jì)用於對(duì)衝而賣出的股指期貨合約共計(jì)6877張，其中IF1309、IF1312空頭合約分別為6727張和150張，加上上午賣出的253張IF1309空頭合約，全天用於對(duì)衝而新增的股指期貨空頭合約總計(jì)為7130張。這意味著“8·16股市事件”光大證券的意外股票持倉(cāng)還有53.8億元。

　　對(duì)於買了的股票和期指的空單是否會(huì)被鎖定，光大證券總裁徐浩明在昨晚6點(diǎn)舉行的發(fā)佈會(huì)上説，將基於自身策略和市場(chǎng)情況，在保持市場(chǎng)穩(wěn)定情況下，妥善處理。

　　中金所對(duì)光大證券股指期貨限制開倉(cāng)

　　昨晚，中金所發(fā)佈公告稱，鋻於中國(guó)證監(jiān)會(huì)已對(duì)光大證券採(cǎi)取立案調(diào)查措施，本所決定8月19日起，對(duì)光大證券自營(yíng)業(yè)務(wù)股指期貨交易採(cǎi)取限制開倉(cāng)措施。同時(shí)，督促光大證券妥善處理現(xiàn)有持倉(cāng)。

　　北青報(bào)記者對(duì)話光大證券董秘

　　光大證券被暫停的業(yè)務(wù)到底是什麼？

　　北青報(bào)：證監(jiān)會(huì)通報(bào)的情況裏，提到上海證監(jiān)局將暫停光大證券相關(guān)業(yè)務(wù)，請(qǐng)問(wèn)具體將暫停哪些業(yè)務(wù)？

　　梅鍵：暫停的是“策略投資部”證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。此前我們?cè)诠嬷杏刑岬剑獯笞C券策略投資部門自營(yíng)業(yè)務(wù)在使用其獨(dú)立的套利系統(tǒng)時(shí)出現(xiàn)問(wèn)題。

　　北青報(bào)：你們的公告中提到出問(wèn)題的策略投資部使用的“套利策略系統(tǒng)”是自己開發(fā)的還是外包的？

　　梅鍵：我們的套利策略系統(tǒng)是由訂單生産系統(tǒng)和訂單執(zhí)行系統(tǒng)組成，訂單生成系統(tǒng)是自己開發(fā)的，而訂單執(zhí)行系統(tǒng)是外包的，這是券商套利業(yè)務(wù)的慣例，並非光大證券獨(dú)有，之所以訂單生成系統(tǒng)要自己研發(fā)是因?yàn)槠涫菫樘桌呗苑?wù)的。

　　本版撰文/本報(bào)記者　吳琳琳

　　製圖/巨琳

　　質(zhì)疑

　　對(duì)衝操作是“第一反應(yīng)”

　　還是內(nèi)幕交易

　　昨日晚間18點(diǎn)，光大證券在位於上海的總部召開新聞發(fā)佈會(huì)，就“8·16事件”進(jìn)行説明。發(fā)佈會(huì)僅進(jìn)行了20分鐘。

　　在光大證券董秘梅鍵被問(wèn)到為何事件發(fā)生當(dāng)天的前後回應(yīng)不一致時(shí)，光大證券董秘梅鍵表示，坦率地説那天上午他根本沒有看行情，中午吃飯的時(shí)候同事交流後才知道。這個(gè)時(shí)候記者來(lái)電，以朋友身份交流。他是在不知情的情況下，是個(gè)人的判斷猜測(cè)，並不是表態(tài)。

　　在被問(wèn)到做空在前公告在後，是否涉嫌內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)的問(wèn)題時(shí)，梅鍵以“第一反應(yīng)”回答，稱立即做空股指期貨以最大限度減少風(fēng)險(xiǎn)，是“第一反應(yīng)”，並不是操縱市場(chǎng)。

　　善後

　　對(duì)投資者損失

　　將依法履行職責(zé)義務(wù)

　　在發(fā)佈會(huì)上，光大證券總裁徐浩明表示，對(duì)於事件的後果深感不安，心情很沉重，真誠(chéng)向投資者道歉。

　　關(guān)於釀成大錯(cuò)的系統(tǒng)，光大證券總裁徐浩明介紹説，之前這個(gè)系統(tǒng)使用了10個(gè)月，模擬6個(gè)月，使用4個(gè)月，都沒有出現(xiàn)問(wèn)題。 因?yàn)?1時(shí)02分下單之後在150秒內(nèi)未得到回報(bào)反饋，就重復(fù)下單，導(dǎo)致大量産生訂單，是系統(tǒng)邏輯判斷錯(cuò)誤所致。

　　對(duì)於是否會(huì)對(duì)投資者的損失進(jìn)行賠償這個(gè)備受關(guān)注的問(wèn)題，徐浩明回答，光大證券會(huì)全力以赴，認(rèn)真配合證監(jiān)會(huì)調(diào)查，在這個(gè)基礎(chǔ)上，對(duì)投資人可能出現(xiàn)的損失，依法履行職責(zé)義務(wù)。(吳琳琳)

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