“兩會(huì)”期間，網(wǎng)際網(wǎng)路金融不僅成為許多代表委員關(guān)注的熱點(diǎn)，也第三次被寫入政府工作報(bào)告。和前兩次不同，這次關(guān)注重點(diǎn)已由“促進(jìn)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙?guī)範(fàn)”。不少業(yè)內(nèi)人士表示，這意味著網(wǎng)際網(wǎng)路金融行業(yè)將迎來“規(guī)範(fàn)元年”。

　　3月12日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川在“一行三會(huì)”記者會(huì)上表示，網(wǎng)際網(wǎng)路金融發(fā)展很快。“有些方面表現(xiàn)挺好的，失敗率比較高、導(dǎo)致跑路的主要是P2P網(wǎng)貸這個(gè)環(huán)節(jié)，這些還都是新生事物，大家都希望加強(qiáng)監(jiān)管，但究竟行業(yè)應(yīng)該是什麼樣的規(guī)矩，怎麼樣監(jiān)管還正在探索之中。”

　　P2P行業(yè)亂象壓垮公眾信心

　　“上午開業(yè)，下午跑路”，這是外界對(duì)P2P行業(yè)亂象的極致概括，而在過去一年，P2P行業(yè)亂象呈現(xiàn)出了升級(jí)嚴(yán)重的趨勢(shì)，e租寶事件等爆出，成為壓垮公眾信心的最後一根稻草。

　　來自第三方市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，2015年P(guān)2P網(wǎng)貸市場(chǎng)交易規(guī)模9823.04億元，比2014年增長(zhǎng)了288.57%，網(wǎng)際網(wǎng)路眾籌平臺(tái)365家，其中2015年全年上線的平臺(tái)有168家。但另一方面，網(wǎng)際網(wǎng)路金融行業(yè)也首次直面信任危機(jī)——截至2015年12月，國(guó)內(nèi)共有1302家P2P平臺(tái)死亡，668家跑路。

　　全國(guó)政協(xié)委員，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授賀強(qiáng)告訴記者，類似e租寶之類的問題企業(yè)，披著“網(wǎng)際網(wǎng)路金融”的皮，從事非法集資。他們的行為，不僅對(duì)投資者和社會(huì)造成了損失，也連累了整個(gè)網(wǎng)際網(wǎng)路金融行業(yè)的信譽(yù)。

　　“偽網(wǎng)際網(wǎng)路金融”拖累整個(gè)行業(yè)

　　受頻頻發(fā)生的“P2P跑路”事件拖累，“網(wǎng)際網(wǎng)路金融”在市場(chǎng)上的名聲更是一落千丈。某網(wǎng)際網(wǎng)路金融人士甚至表示，不希望被稱作網(wǎng)際網(wǎng)路金融企業(yè)，也不願(yuàn)參加各種網(wǎng)際網(wǎng)路金融論壇。

　　由中歐陸家嘴國(guó)際金融研究院、英凡研究院近日聯(lián)合發(fā)佈的《網(wǎng)際網(wǎng)路金融專題報(bào)告》顯示，網(wǎng)際網(wǎng)路金融的本質(zhì)還是金融，它已成為了“大眾創(chuàng)業(yè),萬(wàn)眾創(chuàng)新”的基礎(chǔ)設(shè)施之一，客觀上促進(jìn)了金融體制的改革。但對(duì)於類似e租寶這樣披著網(wǎng)際網(wǎng)路金融外衣的非法集資行為，應(yīng)該給予堅(jiān)決打擊。

　　賀強(qiáng)也在提案中指出，很多所謂P2P企業(yè)，並非真正的網(wǎng)際網(wǎng)路金融。以e租寶為例，儘管擁有網(wǎng)站和APP，但e租寶的獲客方式，仍然主要以線下雇傭的大量“理財(cái)師”為主，甚至通過偽造虛假借款人，建立資金池，進(jìn)行平臺(tái)自融，直接分配資金去向。風(fēng)控模式仍是傳統(tǒng)模式，並未使用網(wǎng)際網(wǎng)路作為主要渠道或用網(wǎng)際網(wǎng)路技術(shù)來影響交易和市場(chǎng)等。

　　“這些所謂P2P平臺(tái)只是民間融資換了一個(gè)外殼，其商業(yè)模式、行為及技術(shù)特徵與網(wǎng)際網(wǎng)路金融基本關(guān)係不大，以這種平臺(tái)的問題來衡量網(wǎng)際網(wǎng)路金融是偏頗的。”賀強(qiáng)告訴記者。

　　什麼才是真正的網(wǎng)際網(wǎng)路金融

　　在賀強(qiáng)看來，網(wǎng)際網(wǎng)路金融需要具備四元素。“一是用網(wǎng)際網(wǎng)路和移動(dòng)網(wǎng)際網(wǎng)路作為主要的用戶觸達(dá)方式；二是用數(shù)據(jù)作為風(fēng)險(xiǎn)管理和需求匹配的主要方式；三是採(cǎi)用雲(yún)計(jì)算等新技術(shù)作為技術(shù)的底層，通過新技術(shù)應(yīng)用降低服務(wù)成本，滿足高頻、廣眾、小額交易需求，實(shí)現(xiàn)金融普惠性，並保證系統(tǒng)安全可靠；四是産品和商業(yè)模式要具備分享、開放、平等、協(xié)作的網(wǎng)際網(wǎng)路精神。”

　　中歐陸家嘴國(guó)際金融研究院副院長(zhǎng)劉勝軍認(rèn)為，由於我國(guó)金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不適應(yīng)、過度金融管制等原因，地下金融一直存在。網(wǎng)際網(wǎng)路金融的出現(xiàn)，讓部分違規(guī)公司看到了偽裝自己的新方式。在目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)P2P行業(yè)的“真空”狀態(tài)下，導(dǎo)致了P2P行業(yè)“劣幣逐良幣”，讓害群之馬損害了行業(yè)正常的發(fā)展秩序。而在這個(gè)過程中，投資者教育的普遍缺乏、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和契約精神的缺失，也加劇了偽網(wǎng)際網(wǎng)路金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。

　　螞蟻金服總裁井賢棟告訴記者，合格的網(wǎng)際網(wǎng)路金融應(yīng)該具備三點(diǎn)：一是具有經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的技術(shù)能力；二是合規(guī)經(jīng)營(yíng)，不能跨越紅線；三是找到合理的商業(yè)模式，不能忽視金融本質(zhì)。

　　“合理門檻”必不可少

　　對(duì)於如何監(jiān)管網(wǎng)際網(wǎng)路金融？不少業(yè)內(nèi)專家均表示，監(jiān)管部門應(yīng)明確從事網(wǎng)際網(wǎng)路金融的“合理門檻”，並參考傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的分類監(jiān)管制度。

　　“從兩會(huì)傳遞的資訊看，網(wǎng)際網(wǎng)路金融進(jìn)入了規(guī)範(fàn)發(fā)展的新階段，也符合我們之前的判斷。網(wǎng)際網(wǎng)路金融一定要回歸金融本質(zhì)，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融的從業(yè)者和投資者都設(shè)立相應(yīng)‘門檻’。” 螞蟻金服研究院副院長(zhǎng)李振華也表達(dá)了類似的建議。他説，監(jiān)管部門應(yīng)要求網(wǎng)際網(wǎng)路金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)資訊披露，不能籠統(tǒng)地將自己的項(xiàng)目稱為“投資産品”。而要以“集合資金信託計(jì)劃”“貸款”“貨幣基金”“券商資管計(jì)劃”等規(guī)範(fàn)的法律關(guān)係進(jìn)行産品命名。

　　賀強(qiáng)也認(rèn)為“門檻”必不可少。他説：“網(wǎng)際網(wǎng)路好比金融循環(huán)系統(tǒng)滲透率最高的毛細(xì)血管，滲透經(jīng)濟(jì)各個(gè)領(lǐng)域。網(wǎng)際網(wǎng)路金融監(jiān)管必須有操作的實(shí)施細(xì)則，監(jiān)管也要逐漸正規(guī)化。金融監(jiān)管體制改革在具體操作路徑上，應(yīng)該更側(cè)重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防範(fàn)以及理性適當(dāng)監(jiān)管，應(yīng)當(dāng)對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融的從業(yè)者和投資者都設(shè)立相應(yīng)‘門檻’。”

　　實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的“網(wǎng)際網(wǎng)路+”

　　“網(wǎng)際網(wǎng)路金融涵蓋的遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止是P2P。而是包括了股票投資交易、保險(xiǎn)産品、銀行理財(cái)?shù)雀鱾€(gè)方面。公開數(shù)據(jù)顯示，過去十多年，第三方支付獲得了長(zhǎng)足發(fā)展。支付寶已經(jīng)實(shí)現(xiàn)每天億級(jí)、每秒數(shù)萬(wàn)級(jí)的交易筆數(shù)。切實(shí)填補(bǔ)了傳統(tǒng)信貸的空白，緩解了小微企業(yè)‘融資難’。”全國(guó)人大代表、上海金融學(xué)院副院長(zhǎng)陳晶瑩告訴記者。

　　她認(rèn)為，目前中國(guó)網(wǎng)際網(wǎng)路金融發(fā)展正處在一個(gè)非常關(guān)鍵的十字路口。對(duì)於網(wǎng)際網(wǎng)路金融的監(jiān)管應(yīng)該建立實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)體系，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的“網(wǎng)際網(wǎng)路+”。“網(wǎng)際網(wǎng)路金融業(yè)務(wù)量是以往傳統(tǒng)金融所無法比擬的，一天産生的數(shù)據(jù)量可能比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)一年還多，且業(yè)務(wù)靈活多變。這種情況下，如何實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)就十分重要。建議借鑒雲(yún)計(jì)算、大數(shù)據(jù)等方面的領(lǐng)先行業(yè)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，建立和完善數(shù)據(jù)分析和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)警。”陳晶瑩説。

　　此外，專家還建議，為減少網(wǎng)際網(wǎng)路金融風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該加大社會(huì)基礎(chǔ)信用數(shù)據(jù)庫(kù)的構(gòu)建。開放包括央行徵信數(shù)據(jù)庫(kù)在內(nèi)的更多政府?dāng)?shù)據(jù)資源，實(shí)現(xiàn)便利化的查詢，並建立全國(guó)統(tǒng)一的違約者黑名單制度，防止“騙了東家騙西家”的現(xiàn)象。（林莉君）