史密斯菲爾德是全球最大的豬肉生産商，一年屠宰2700萬(wàn)頭，每天宰殺生豬近8萬(wàn)頭，以每天工作16小時(shí)計(jì)算，每分鐘就有33頭豬被宰殺。除了滿(mǎn)足美國(guó)國(guó)內(nèi)的需求，還大批量向中國(guó)等市場(chǎng)出口豬肉。

　　新京報(bào)訊 （記者劉溪若 李媛 金彧）本週三晚間，雙匯國(guó)際宣佈以71億美元收購(gòu)美國(guó)規(guī)模最大的豬肉生産商及供應(yīng)商Smithfield（史密斯菲爾德）。受此消息影響，昨日雙匯國(guó)際控股的上市公司雙匯發(fā)展股價(jià)大漲8.73%，達(dá)42.86元，並創(chuàng)瘦肉精事件以來(lái)新高。

　　大摩牽頭銀團(tuán)提供資金

　　雙匯國(guó)際昨日給新京報(bào)發(fā)來(lái)文字説明，稱(chēng)雙方董事會(huì)均已同意收購(gòu)協(xié)議條款。雙匯國(guó)際以每股34美元收購(gòu)史密斯菲爾德所發(fā)行的1.388億股，交易價(jià)格約47.2億美元，加上史密斯菲爾德24億美元的債務(wù)，雙匯國(guó)際收購(gòu)的交易將超71億美元。從收購(gòu)價(jià)格來(lái)看，相比史密斯菲爾德在公告之前最後一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)25.97美元，存在約31%的溢價(jià)。

　　記者了解到，雙匯國(guó)際是中國(guó)最大的肉類(lèi)上市公司雙匯發(fā)展的控股股東。受此消息刺激，昨日雙匯發(fā)展開(kāi)盤(pán)漲7.84%，報(bào)42.51元，隨後快速衝高，盤(pán)中觸及漲停報(bào)43.36元，之後小幅回落，盤(pán)面高位震蕩，截至收盤(pán)，漲8.73%，報(bào)收42.86元。創(chuàng)下2011年瘦肉精事件爆發(fā)後26個(gè)月來(lái)的股價(jià)新高。

　　史密斯菲爾德股價(jià)同樣大漲。週三史密斯菲爾德股票大漲7.38美元至每股33.35美元，漲幅達(dá)28.42%。

　　DA戴維森的證券研究分析師週三發(fā)表報(bào)告，將史密斯菲爾德食品公司的目標(biāo)股價(jià)提高至每股38美元，也就是預(yù)計(jì)股價(jià)仍將大漲。此預(yù)計(jì)價(jià)格已經(jīng)超過(guò)雙匯擬收購(gòu)價(jià)格。

　　據(jù)了解，此次收購(gòu)雙匯國(guó)際還將承擔(dān)史密斯菲爾德的凈債務(wù)。

　　雙匯將自籌17億美元

　　本次數(shù)額巨大的收購(gòu)資金從何而來(lái)？雙匯集團(tuán)董事長(zhǎng)、創(chuàng)始人萬(wàn)隆稱(chēng)，“71億美元將是現(xiàn)金交易，來(lái)自我們的自有資金和國(guó)際銀團(tuán)。”

　　記者在史密斯菲爾德官網(wǎng)上發(fā)現(xiàn)，該交易的融資將由雙匯支付的現(xiàn)金、史密斯菲爾德現(xiàn)有債務(wù)的延期付款和摩根士丹利及銀行財(cái)團(tuán)提供的債務(wù)融資工具來(lái)共同提供。據(jù)外媒報(bào)道稱(chēng)，摩根士丹利牽頭的銀團(tuán)將向本次交易提供約30億美元融資。

　　照此計(jì)算，收購(gòu)總價(jià)71億美元減去銀團(tuán)籌資30億美元，再減去史密斯菲爾德債務(wù)延期24億美元，雙匯自籌資金至少17億美元。

　　首創(chuàng)證券研發(fā)部副總經(jīng)理王劍輝對(duì)媒體表示，“從買(mǎi)價(jià)看並沒(méi)有買(mǎi)貴，但收購(gòu)溢價(jià)率超過(guò)31%，不算太精明。”他認(rèn)為史密斯菲爾德公司雖然規(guī)模大，但利潤(rùn)很薄，收購(gòu)後管理難度很大。

　　此外，雙匯國(guó)際方面表示，預(yù)計(jì)交易完成將在2013年的下半年，接下來(lái)收購(gòu)交易要通過(guò)史密斯菲爾德公司的股東，並符合美國(guó)反壟斷法案和反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法的相關(guān)規(guī)定，以及通過(guò)美國(guó)相關(guān)部門(mén)的審查。

　　雙匯“蛇吞象”面臨競(jìng)爭(zhēng)者

　　雙匯董事長(zhǎng)萬(wàn)隆昨日表示：“並購(gòu)使史密斯菲爾德有機(jī)會(huì)通過(guò)雙匯的銷(xiāo)售渠道將産品賣(mài)到中國(guó)來(lái)。而雙匯可以獲得高質(zhì)、優(yōu)價(jià)和安全的美國(guó)産品，史密斯菲爾德有先進(jìn)的運(yùn)作模式和經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。”

　　這也是迄今為止公佈的中國(guó)公司對(duì)美國(guó)公司進(jìn)行的最大一筆收購(gòu)。雙匯目前是國(guó)內(nèi)最大的以肉類(lèi)加工為主的大型食品集團(tuán)。公司肉類(lèi)産品年總産量300萬(wàn)噸，總資産達(dá)200億元。

　　史密斯菲爾德食品公司成立於1936年，目前是全球最大的養(yǎng)豬及豬肉生産企業(yè)，在全球12個(gè)國(guó)家開(kāi)展業(yè)務(wù)。

　　不過(guò)據(jù)媒體報(bào)道，2009財(cái)年受?chē)?guó)際金融危機(jī)影響，史密斯菲爾德凈虧損2.5億美元。2010財(cái)年，繼續(xù)凈虧損1.0億美元。直到2012財(cái)年，史密斯菲爾德扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)盈利3.61億美元。

　　從雙方營(yíng)收來(lái)看，這又是一樁類(lèi)似于“蛇吞象”的交易：2012年，雙匯國(guó)際旗下雙匯發(fā)展的營(yíng)業(yè)收入為64.9億美元（約合397億元人民幣），為史密斯菲爾德2012財(cái)年?duì)I業(yè)收入130.9億美元（約合803億元人民幣）的49.58%。

　　據(jù)媒體報(bào)道，在雙匯與史密斯菲爾德磋商的同時(shí)，另有兩家公司也在與史密斯菲爾德談判。如果其中一家公司未來(lái)30天左右與史密斯菲爾德達(dá)成交易，史密斯菲爾德可能需要向雙匯支付7500萬(wàn)美元的解約費(fèi)；如果在更晚的時(shí)間達(dá)成交易，解約費(fèi)可能將達(dá)1.75億美元。

　　中企購(gòu)買(mǎi)美企能否成功

　　商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院白明表示，中國(guó)食品類(lèi)企業(yè)並購(gòu)美國(guó)企業(yè)的案例確實(shí)很少，美國(guó)對(duì)此到底歡迎與否還很難確定。像中興、華為在美國(guó)就被嚴(yán)格要求，但是美國(guó)同時(shí)希望製造業(yè)回歸，希望各國(guó)去投資。所以目前美國(guó)的“態(tài)度”也是風(fēng)險(xiǎn)之一。

　　不過(guò)也有觀點(diǎn)認(rèn)為，美國(guó)在普通製造業(yè)和農(nóng)業(yè)方面應(yīng)該希望各國(guó)去投資，同時(shí)可能會(huì)給予優(yōu)惠條件，畢竟豬肉很難涉及美國(guó)的“國(guó)家安全”。所以目前美國(guó)政府的態(tài)度如何尚值得觀察。（李媛）

　　消費(fèi)者歡迎美國(guó)豬肉?

　　雙匯收購(gòu)美國(guó)豬肉廠商，未來(lái)可能直接進(jìn)口美國(guó)豬肉在中國(guó)市場(chǎng)上售賣(mài)，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者怎麼看？

　　在北京工作的白領(lǐng)石先生表示，自己平日通常會(huì)購(gòu)買(mǎi)精品肉質(zhì)，從美國(guó)進(jìn)口的豬肉，國(guó)外肉質(zhì)産品生産、加工和監(jiān)管更加嚴(yán)格，吃起來(lái)肯定會(huì)比國(guó)內(nèi)更加放心，即使價(jià)格高於國(guó)內(nèi)肉製品，自己也願(yuàn)意購(gòu)買(mǎi)。有網(wǎng)友表示，希望雙匯在國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售的肉製品和國(guó)外一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

　　不過(guò)來(lái)自安徽的唐女士則表示，一旦美國(guó)豬肉價(jià)格太高，自己可能會(huì)選擇不買(mǎi)。（劉溪若）

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