馬雲(yún)來搶銀行飯碗了

　　“如果銀行不改變，我們就改變銀行”，馬雲(yún)的這句豪言壯語，在“餘額寶”的橫空出世下，似乎顯得格外響亮。僅僅用了18天，餘額寶就網(wǎng)羅了250萬用戶，累計轉(zhuǎn)入資金超66億元，也將合作夥伴天弘基金的增利寶貨幣基金推上了中國用戶數(shù)最大的貨幣基金的寶座。於是，有人驚呼，馬雲(yún)來搶銀行的飯碗了！

　　或許，餘額寶的火爆，只是近期以來網(wǎng)際網(wǎng)路金融迅速發(fā)展的一個縮影。如果大家能在網(wǎng)際網(wǎng)路金融的浩大聲勢中回過神來，仔細分析表像下潛藏的規(guī)律，不難發(fā)現(xiàn)，就目前來説，“馬雲(yún)搶銀行的飯碗”的觀點過於危言聳聽，網(wǎng)際網(wǎng)路金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響更多是在理念層面。網(wǎng)際網(wǎng)路金融想要在現(xiàn)實層面更進一步，還有很長一段路要走。但對於傳統(tǒng)銀行業(yè)來説，這無論如何都是個警醒——傳統(tǒng)銀行應該主動有所改變了！

　　餘額寶：一元入場可隨時贖回

　　對於引起巨大反響的餘額寶，人們津津樂道的是這樣一組數(shù)字——截至6月30日24時，餘額寶的累計用戶數(shù)達251.56萬，上線18天內(nèi)累計轉(zhuǎn)入資金規(guī)模為66.01億元， 在支付寶強大的客戶群基礎上，僅僅用了18天的時間，合作夥伴天弘基金的增利寶貨幣基金就擁有了國內(nèi)最大的客戶數(shù)量。

　　但是，被餘額寶聲勢所攝的用戶裏，有相當一部分並不真正了解餘額寶到底是一種怎樣的存在。實際上，那些拿餘額寶的收益與銀行活期存款利息相比，得出“餘額寶比存活期劃算”這樣的簡單結(jié)論，甚至認為銀行活期存款會越來越多地向餘額寶“搬家”的人，恐怕是有些摸不清狀況。

　　與銀行活期存款的“可靠”相比，餘額寶顯然存在風險。儘管通過餘額寶購買的是風險最小的貨幣基金，而非債券或股票等高風險型基金，可是但凡投資，就要做好承受損失的準備。儘管從歷史數(shù)據(jù)來看貨幣基金收益穩(wěn)定、風險較小，幾乎沒有發(fā)生過貨幣基金出現(xiàn)年度虧損的情況，但理論上依然存在虧損的可能。因此，不能把貨幣基金的收益與銀行活期存款利息作簡單類比。

　　餘額寶的一大亮點在於它吸引了海量的小額投資者和無數(shù)碎片化的資金，把用戶存款額坐標軸那條巨大的長尾收入囊中。在高昂的運營成本面前，銀行難以惠及小額投資者，而餘額寶恰恰滿足了這批被金融機構(gòu)忽視的小客戶。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行理財産品相比，餘額寶的流動性和靈活性令人叫絕。用戶不但可以小額購買、“一元入場”，更能隨時贖回基金用於消費支付和轉(zhuǎn)出，這種“存零花錢”式的投資理財方式在廣大支付寶用戶那裏受到歡迎，並不讓人意外。

　　餘額寶是基金投資不是存款

　　餘額寶是將基金公司的直銷系統(tǒng)內(nèi)置到支付寶網(wǎng)站中，用戶將資金轉(zhuǎn)入餘額寶，實際上是進行貨幣基金的購買，相應資金均由基金公司進行管理。餘額寶的收益不是“利息”，而是購買貨幣基金的收益，用戶如果選擇使用餘額寶內(nèi)的資金進行購物支付，則相當於贖回貨幣基金。可見，餘額寶是一種投資理財?shù)姆绞剑瑏K不是存款。

　　網(wǎng)際網(wǎng)路金融倒逼傳統(tǒng)銀行業(yè)變革

　　餘額寶引起的轟動效應，其實是近年來網(wǎng)際網(wǎng)路金融迅速發(fā)展衝擊傳統(tǒng)銀行業(yè)的一個縮影，有人更把今年稱為“網(wǎng)際網(wǎng)路金融元年”。

　　一般來説，網(wǎng)際網(wǎng)路金融分為傳統(tǒng)金融業(yè)務線上化、基於網(wǎng)際網(wǎng)路的新金融形式和基於電子商務、廣告等平臺的網(wǎng)際網(wǎng)路金融生態(tài)圈三種形態(tài)，其中廣為人知的“代表選手”要數(shù)網(wǎng)上銀行、手機銀行、網(wǎng)路證券以及網(wǎng)路貸款、基金網(wǎng)銷和保險網(wǎng)銷等。在2013年上海陸家嘴論壇上，交通銀行副行長兼首席資訊官侯維棟就表示，從許多銀行的電子銀行業(yè)務分流率超過70%這一點可以看出，銀行的客戶已經(jīng)越來越依賴於電子渠道，特別是網(wǎng)際網(wǎng)路應用的金融服務。

　　但是，相對於在理念層面引起的巨大震動，目前網(wǎng)際網(wǎng)路金融在現(xiàn)實層面的影響，或許還遠未達到撼動傳統(tǒng)銀行業(yè)根基的地步。在業(yè)內(nèi)人士看來，網(wǎng)際網(wǎng)路金融給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來的所謂“威脅”，極有可能也是“未來”。網(wǎng)際網(wǎng)路金融借助大數(shù)據(jù)、移動網(wǎng)際網(wǎng)路等新技術(shù)為資金供求雙方提供了低成本的、高效的服務模式，這也為傳統(tǒng)銀行業(yè)提供了一個新的發(fā)展思路，有利於國內(nèi)金融創(chuàng)新的發(fā)展和倒逼傳統(tǒng)銀行業(yè)進行變革。

　　侯維棟表示，在網(wǎng)際網(wǎng)路時代，傳統(tǒng)銀行業(yè)主要面對三個方面的衝擊：首先，相當一部分的網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)從非金融領域不斷地向金融領域滲透，對銀行的傳統(tǒng)存貸業(yè)務帶來不同程度的影響；其次，現(xiàn)在相當一部分客戶通過網(wǎng)際網(wǎng)路的電商，或者説是融資平臺來直接較量，既存在著金融脫媒，同時也隔絕了客戶與銀行的聯(lián)繫；再次，雖然網(wǎng)際網(wǎng)路行業(yè)目前還不能從根本上撼動商業(yè)銀行的地位，但是在人們的觀念和輿論上形成了非常大的影響力，這就在輿論和觀念上對金融産品和服務提出新要求。

　　但同時，侯維棟認為，“網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)的金融嘗試在一定程度上對銀行傳統(tǒng)業(yè)務也是一種補充，也給商業(yè)銀行帶來了創(chuàng)新的動力，引發(fā)了商業(yè)銀行對自身經(jīng)營模式的重新思考。”

　　網(wǎng)際網(wǎng)路金融的最大挑戰(zhàn)是安全

　　儘管餘額寶在眾多小額投資者那裏收穫了鮮花和掌聲，但緊接著就迎來了金融監(jiān)管的“當頭一擊”。此前，證監(jiān)會表示，餘額寶業(yè)務中有部分基金銷售支付結(jié)算賬戶並未向監(jiān)管部門備案，也未向監(jiān)管部門提交監(jiān)督銀行的監(jiān)督協(xié)議，證監(jiān)會已要求此類賬戶補充備案。近日有消息稱，支付寶已向證監(jiān)會提交了資金外部監(jiān)督協(xié)議、基金銷售結(jié)算專用賬戶等備案材料，證監(jiān)會按照有關規(guī)定進行備案材料的核查。證監(jiān)會新聞發(fā)言人還表示，支付寶“餘額寶”屬於第三方支付業(yè)務與貨幣市場基金産品的組合創(chuàng)新，其各個業(yè)務環(huán)節(jié)均處於有效監(jiān)管中。

　　事實上，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系尚無法完全覆蓋網(wǎng)際網(wǎng)路金融這一新興模式，存在一定的監(jiān)管缺位，而監(jiān)管往往落後於實踐，網(wǎng)際網(wǎng)路金融每次邁步向前，都是對監(jiān)管層智慧的考驗。在2013年上海陸家嘴論壇上，銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫表示，網(wǎng)際網(wǎng)路金融是很正常的發(fā)展，對網(wǎng)際網(wǎng)路金融進行監(jiān)管的過程中，首先要保護金融消費者的權(quán)益。他還表示，目前，銀監(jiān)會正在研究電子銀行的法律法規(guī)，建立自己的行業(yè)標準和相關行業(yè)的法律法規(guī)要求。

　　此外，安全問題也是所有網(wǎng)際網(wǎng)路金融項目繞不開的話題。對此，王巖岫表示，網(wǎng)際網(wǎng)路業(yè)務中的資訊洩露等風險都值得注意。而中國金融認證中心總經(jīng)理季小傑也在陸家嘴論壇上表示，網(wǎng)際網(wǎng)路一大重要特徵就是大數(shù)據(jù)，很多網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)都是把一些敏感的數(shù)據(jù)放在網(wǎng)際網(wǎng)路的雲(yún)端，這給資訊安全，包括資金安全帶來更大的挑戰(zhàn)。

　　讓餘額寶給銀行一點教訓

　　不管支付寶是“賠本賺吆喝”也好，是“放長線釣大魚”也罷，餘額寶的推出，真真切切地讓客戶體驗了一把當“上帝”的感覺：不但操作便捷，從資金轉(zhuǎn)入到消費、轉(zhuǎn)出，全部採用網(wǎng)路線上操作模式；而且提現(xiàn)及時，貨幣基金當天就能贖回到賬，無須等到第二天。更重要的是，餘額寶的收益有可能遠超銀行活期存款利息，這恐怕才是吸引客戶的最大亮點所在。

　　而這種感覺在銀行那裏是根本體驗不到的。小額賬戶在銀行要收取管理費，銀行還美其名曰是減少“睡眠賬戶”；明明存了一筆錢到銀行，一不小心反倒變成了欠銀行的錢；更不消説那些名目繁多的手續(xù)費。可在餘額寶這裡，既沒有雜七雜八的各種亂收費，也沒有令人不爽的霸王條款，哪怕你只有一元錢，也可以購買貨幣基金，完全不用擔心受到歧視。對受慣了銀行氣的消費者來説，獲得尊重比什麼都重要。

　　也許財大氣粗的銀行對餘額寶這種“零敲碎打”式的理財吸儲根本看不上眼，佔盡了客戶、資金、渠道等天然優(yōu)勢，享受著國家賦予的各項政策，想撼動銀行的壟斷地位確實很難。但餘額寶的面世無疑告訴銀行，誰能真正以客戶為中心，站在消費者的角度創(chuàng)新産品、優(yōu)化流程、提升服務，誰就能贏來客戶的滿意，就能贏得未來。畢竟餘額寶還只是個嘗試，隨著未來阿裏金融的擴展，推出更多的金融産品，銀行還能無動於衷嗎？希望餘額寶能給壟斷的銀行一點教訓，並用事實告訴它們服務客戶、讓客戶滿意才是金融創(chuàng)新的核心。

[責任編輯： 王君飛]