銀行業(yè)經(jīng)營行為“異化”現(xiàn)象值得警惕

　　本報記者 杜冰

　　中共中央總書記習近平近日就維護金融安全提出六項任務，其中強調(diào)“為實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好金融環(huán)境，疏通金融進入實體經(jīng)濟的渠道”，同時要求“加強信貸政策指引，鼓勵金融機構加大對先進製造業(yè)等領域的資金支援，推進供給側(cè)結(jié)構性改革。”

　　這一重大部署進一步明確了打通金融服務實體經(jīng)濟血脈的重要性。那麼，作為我國金融資源配置的核心，銀行業(yè)金融機構當前在支援實體經(jīng)濟發(fā)展、推進供給側(cè)結(jié)構性改革中的痛點究竟是什麼？又該如何疏通？

　　利益訴求背離實體經(jīng)濟發(fā)展

　　接受記者採訪的業(yè)內(nèi)專家普遍認為，銀行業(yè)作為金融資源配置的核心，近年來，在支援實體經(jīng)濟發(fā)展、推進供給側(cè)結(jié)構性改革中所發(fā)揮的作用值得肯定。

　　“近年來，銀行業(yè)進一步減少對煤炭、鋼鐵等‘兩高一低’過剩産能的支援，並按照市場化、法治化原則積極為企業(yè)開展債轉(zhuǎn)股服務，為企業(yè)兼併收購、破産重組等提供金融支援。同時，對小微、‘三農(nóng)’的金融支援力度不斷增加，發(fā)放貸款規(guī)模有較大提升，同時也在積極搭建普惠金融組織架構。另外，通過金融科技等手段不斷創(chuàng)新産品和服務等，這些做法值得肯定。”恒豐銀行研究院執(zhí)行院長、中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼接受記者採訪時表示。

　　而要進一步為實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好金融環(huán)境，疏通金融進入實體經(jīng)濟的渠道，則要抓住目前的問題核心，比如銀行業(yè)近期所暴露出的資金“脫實向虛”，資金空轉(zhuǎn)與“三套利”現(xiàn)象。

　　“需引起重視的是，目前還存在一定的資金空轉(zhuǎn)，表現(xiàn)在金融業(yè)佔GDP比重過高、同業(yè)業(yè)務、理財業(yè)務增長過快。同時，銀行業(yè)過於注重規(guī)模，出現(xiàn)用非信貸業(yè)務來拉高資産和負債規(guī)模等現(xiàn)象。”董希淼認為。

　　專家分析表示，這一問題的癥結(jié)，在於銀行自身利益訴求與實體經(jīng)濟發(fā)展相背離，出現(xiàn)了經(jīng)營行為的“異化”。

　　“在實體經(jīng)濟還在調(diào)整的情況下，銀行業(yè)利潤仍能夠維持正增長，實際上反映了銀行業(yè)績利益的訴求與實體經(jīng)濟的表現(xiàn)出現(xiàn)背離。背離意味著實體無法支撐高收益，則其收益只能來自於其他方面，比如金融市場上的空轉(zhuǎn)套利，出現(xiàn)‘脫實向虛’的問題。”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛告訴記者。

　　“銀行業(yè)通過這些不當創(chuàng)新維持的業(yè)績增長不可持續(xù)，一方面存在許多風險，另一方面又減弱了對實體經(jīng)濟的支援，沒有進入到一個正反饋的、良性迴圈的軌道中。”曾剛表示。

　　立足長遠切勿“竭澤而漁”

　　解決這一問題的關鍵還在於銀行業(yè)自身要進行經(jīng)營理念上的調(diào)整，弱化短期利益，立足長遠。

　　“銀行業(yè)應該適當調(diào)整對自身收益的預期，特別是實體經(jīng)濟還在調(diào)整的情況下，更不能‘竭澤而漁’，應更注重長期與企業(yè)的可持續(xù)的、穩(wěn)健的銀企關係，而不是一味地與同業(yè)進行業(yè)績競賽。”曾剛表示。

　　“銀行業(yè)金融機構要回歸主業(yè)，要有‘端盤子’的服務精神，同時要改變不顧風險片面追求規(guī)模和利潤的傾向，減少監(jiān)管套利。”董希淼認為。

　　另一方面，還需要銀行業(yè)進一步優(yōu)化信貸結(jié)構，特別是在推進供給側(cè)結(jié)構性改革過程中，加快産品創(chuàng)新，比如正在開展探索的投貸聯(lián)動業(yè)務。專家認為，對於新興産業(yè)、先進製造業(yè)而言，此類業(yè)務創(chuàng)新尤為可取。

　　“金融機構要進一步執(zhí)行差別化的信貸政策，如根據(jù)先進製造業(yè)的運作規(guī)律和資金需求特點，設計合理的金融産品，進而增大對先進製造業(yè)的資金支援力度。同時，可進一步完善信貸‘綠色通道’，縮短先進製造業(yè)等行業(yè)的貸款審批鏈條，節(jié)省企業(yè)時間成本。”董希淼表示。

　　“通過開展投貸聯(lián)動業(yè)務，銀行在獲取固定利息收入的同時，能夠通過獲取未來股權收益彌補提前介入新興産業(yè)可能會面臨的高風險，這在支援新興、高科技企業(yè)過程中都是可以進行探討的。”曾剛認為。

　　建立動態(tài)調(diào)整監(jiān)管機制

　　疏通金融進入實體經(jīng)濟的渠道，需要的不僅僅是銀行業(yè)自身的努力。

　　業(yè)內(nèi)專家分析認為，解決金融對實體經(jīng)濟支援的首要問題，是加快推進供給側(cè)結(jié)構性改革，讓實體經(jīng)濟真正回到健康、可持續(xù)發(fā)展的軌道上去，風險溢價降低，自然會吸引銀行資金。

　　“由於目前實體經(jīng)濟的調(diào)整還未完成，銀行所面臨的信用風險壓力客觀存在，這種風險使得銀行對實體經(jīng)濟的支援存在一定制約。從産業(yè)政策來講，應該進一步推進供給側(cè)結(jié)構性改革，優(yōu)化産業(yè)結(jié)構，讓産業(yè)本身具有更好的商業(yè)前景，自然會吸引更多資金的介入。”業(yè)內(nèi)專家表示。

　　同時，從目前來看，對於新興産業(yè)、先進製造業(yè)的支援，要讓銀行資金更好地介入，除了需要銀行自身創(chuàng)新業(yè)務産品，國家政策的支援也十分必要。

　　“特別是要保證産業(yè)結(jié)構的調(diào)整方向是明確的，未來發(fā)展盈利是可預期的，在這種情況下，商業(yè)銀行的介入是有道理的，也是必然的。”曾剛説。

　　除此之外，專家認為，監(jiān)管政策發(fā)揮進一步的導向作用也十分重要。

　　一方面還應繼續(xù)加強監(jiān)管協(xié)調(diào)，降低監(jiān)管套利空間，防止銀行業(yè)偏廢主業(yè)。

　　“通過監(jiān)管規(guī)則的統(tǒng)一降低監(jiān)管套利空間，通過監(jiān)管力度加大、懲罰力度的加強，約束銀行不當套利的行為，遏制掙快錢，回歸主業(yè)。”曾剛表示。

　　另一方面，專家建議，可以考慮進一步優(yōu)化監(jiān)管措施，適度建立根據(jù)經(jīng)濟週期變化的、可以動態(tài)調(diào)整的監(jiān)管規(guī)則。

　　“監(jiān)管政策應該有一定的逆週期性，在經(jīng)濟下行期，應通過降低監(jiān)管成本，加強銀行業(yè)支援實體經(jīng)濟的動力，尤其是對於特定的、想要支援的行業(yè)通過調(diào)整風險權重、改變監(jiān)管規(guī)則等等措施，在不同産業(yè)之間實行差異化監(jiān)管標準，引導銀行資金支援。”曾剛表示。