尚福林：銀行業(yè)改革創(chuàng)新與風(fēng)險防範(fàn)

　　來源：《行政管理改革》 作者：尚福林

　　金融是國民經(jīng)濟(jì)的血脈，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)唇齒相依、共生共榮。一方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融業(yè)生存發(fā)展的土壤，其穩(wěn)定健康發(fā)展必須植根于實(shí)體經(jīng)濟(jì)；另一方面，金融業(yè)具有內(nèi)在的脆弱性和風(fēng)險的外溢性，發(fā)生危機(jī)後救助成本高昂，並會拖累實(shí)體經(jīng)濟(jì)。銀監(jiān)會成立以來，始終聚焦于推動銀行業(yè)提高支援實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效、有效防範(fàn)金融風(fēng)險、切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，著力構(gòu)建具有中國特色的銀行業(yè)有效監(jiān)管模式，推動銀行業(yè)在多個領(lǐng)域取得了歷史性突破，成功應(yīng)對了國際金融危機(jī)衝擊，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)科學(xué)發(fā)展提供了有力支援。

　　一、以改革創(chuàng)新為抓手，持續(xù)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效

　　（一）以體制創(chuàng)新為基礎(chǔ)，全面推進(jìn)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)改革，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力顯著提升

　　我國銀行業(yè)已經(jīng)形成多層次、廣覆蓋的機(jī)構(gòu)體系。既有政策性銀行、國有控股大型銀行、全國性股份制商業(yè)銀行，也有數(shù)量眾多、地域分佈廣泛的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)等，還有從事專業(yè)化金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，初步形成了商業(yè)性金融、開發(fā)性金融、政策性金融與合作性金融合理分工、相互補(bǔ)充的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)體系。同時，銀行業(yè)境內(nèi)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)達(dá)到22萬個，設(shè)立小微支行、社區(qū)支行超過5000家，支援實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“毛細(xì)血管”、“微循環(huán)系統(tǒng)”進(jìn)一步健全，基本實(shí)現(xiàn)了對鄉(xiāng)鎮(zhèn)的“金融機(jī)構(gòu)全覆蓋”和對行政村的“基礎(chǔ)金融服務(wù)全覆蓋”。銀行業(yè)支援實(shí)體經(jīng)濟(jì)的專業(yè)性、針對性、可獲得性和覆蓋面大幅提升。

　　（二）以機(jī)制創(chuàng)新為動力，全面深化銀行業(yè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部改革，運(yùn)營效率持續(xù)提高

　　我國國有銀行股份制改造已全部完成，從“技術(shù)性破産”轉(zhuǎn)變?yōu)閲H知名品牌銀行。2016年全球按照一級資本排名的前1000家大銀行中，工農(nóng)中建全部躋身前十位。農(nóng)村信用社産權(quán)改革取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，歷史風(fēng)險有效化解，管理體制逐步完善，並且把金融服務(wù)的“根”留在了農(nóng)村。此外，政策性銀行體制改革正在深入推進(jìn)，郵儲銀行成功在香港上市。中小商業(yè)銀行成功處置了2000多億元風(fēng)險資産，現(xiàn)代商業(yè)銀行治理水準(zhǔn)明顯提升。

　　同時，不斷深化銀行內(nèi)部治理機(jī)制改革。穩(wěn)步推進(jìn)小微、“三農(nóng)”、扶貧等事業(yè)部制改革，有序推進(jìn)同業(yè)業(yè)務(wù)等專營部門制度改革，積極探索直銷銀行、小微企業(yè)信貸等業(yè)務(wù)板塊子公司制試點(diǎn)，銀行業(yè)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)各個重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)提供專業(yè)服務(wù)的能力不斷提升。

　　（三）以産品創(chuàng)新為抓手，積極推進(jìn)銀行業(yè)服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)日益多元化需求

　　一是産品種類不斷豐富。銀行業(yè)綜合運(yùn)用信貸、理財、信託、金融租賃等服務(wù)，逐步擴(kuò)展結(jié)算、承銷、代理、諮詢等中間業(yè)務(wù)，金融服務(wù)的針對性、有效性全面增強(qiáng)；探索運(yùn)用資産證券化、信貸資産流轉(zhuǎn)和收益權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式盤活信貸存量，提高資金運(yùn)用效率和流動性管理能力。二是資訊科技運(yùn)用不斷加強(qiáng)。積極運(yùn)用自動化、網(wǎng)際網(wǎng)路、大數(shù)據(jù)、雲(yún)計算等資訊技術(shù)，拓展銀行卡、電子銀行、智慧網(wǎng)點(diǎn)功能，提高服務(wù)效率，延長服務(wù)時間，增強(qiáng)金融服務(wù)可獲得性。

　　同時，銀行業(yè)主動對接國家戰(zhàn)略，積極服務(wù)“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟(jì)帶、自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)改革創(chuàng)新、東北老工業(yè)基地振興等重大戰(zhàn)略實(shí)施，大力加強(qiáng)對“中國製造2025”的金融服務(wù)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級持續(xù)提供針對性強(qiáng)、附加值高的金融服務(wù)。

　　（四）創(chuàng)新民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的渠道，發(fā)揮民間資本的積極作用

　　民間資本進(jìn)入我國銀行業(yè)沒有法律障礙。經(jīng)過持續(xù)探索創(chuàng)新，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的渠道不斷拓寬，可以向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)投資入股，共同參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，參與現(xiàn)有中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的重組改制，也可以自主發(fā)起設(shè)立中小型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。目前，民間資本在農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)中佔(zhàn)比接近90%，在村鎮(zhèn)銀行中佔(zhàn)比超過72%，在城市商業(yè)銀行中佔(zhàn)比達(dá)到53%，已處於較高水準(zhǔn)。民間資本進(jìn)入現(xiàn)有中小金融機(jī)構(gòu)，對增強(qiáng)其資本實(shí)力，改善治理機(jī)制發(fā)揮了積極作用。

　　同時，銀監(jiān)會堅(jiān)持“成熟一家、批設(shè)一家、辦好一家”的原則，積極穩(wěn)妥推進(jìn)民營銀行申設(shè)常態(tài)化，豐富了銀行業(yè)機(jī)構(gòu)體系，激發(fā)了市場活力。目前已有8家民營銀行開業(yè)，總體運(yùn)作平穩(wěn)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效能逐漸顯現(xiàn)；還有9家已經(jīng)批準(zhǔn)籌建。此外，還批設(shè)了10家民營控股金融租賃公司、37家民營控股企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司和2家民營控股消費(fèi)金融公司。

　　（五）以創(chuàng)新的辦法，破解當(dāng)前突出問題

　　一是推動債權(quán)人委員會機(jī)制創(chuàng)新，協(xié)同推進(jìn)穩(wěn)增長、促發(fā)展、防風(fēng)險三大目標(biāo)。2016年以來，銀監(jiān)會全面推動建立債權(quán)人委員會制度，將其由本來用於處置企業(yè)破産債權(quán)風(fēng)險的手段改造成為事前主動介入企業(yè)一般債權(quán)風(fēng)險防控的重要機(jī)制，以及為企業(yè)合理提供金融支援的重要抓手。對於債務(wù)規(guī)模較大且涉及三家以上債權(quán)銀行的客戶，成立債權(quán)人委員會，按照“儘早介入、一企一策”的原則，集體研究確定增貸、穩(wěn)貸、減貸、重組等處置措施。對於公司治理良好、有發(fā)展前景但當(dāng)前投入不足的企業(yè)，通過組建銀團(tuán)貸款或建立聯(lián)合授信機(jī)制予以支援；對於暫時困難企業(yè)，穩(wěn)定預(yù)期、穩(wěn)定信貸、穩(wěn)定服務(wù)，幫助其近期解危、遠(yuǎn)期解困；對於“僵屍企業(yè)”，制定清晰可行的資産保全計劃，穩(wěn)妥有序推動重組整合或退出市場。目前政策效果已較為明顯。銀監(jiān)會還將進(jìn)一步推動此項(xiàng)工作做實(shí)做深做透，充分發(fā)揮債權(quán)人委員會的積極作用。

　　二是推進(jìn)金融對接科技産業(yè)的服務(wù)模式創(chuàng)新。為深入貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記等中央領(lǐng)導(dǎo)同志關(guān)於找到符合中國國情、適合科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展規(guī)律的金融服務(wù)模式的指示精神，銀監(jiān)會發(fā)佈了《關(guān)於開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，在風(fēng)險隔離的前提下協(xié)同發(fā)揮商業(yè)銀行和投資銀行的功能優(yōu)勢，解決科創(chuàng)企業(yè)信貸風(fēng)險收益不對稱的深層次問題。目前已選擇10家機(jī)構(gòu)和5個國家級自主創(chuàng)新示範(fàn)區(qū)開展試點(diǎn)。銀監(jiān)會將進(jìn)一步指導(dǎo)推動做好試點(diǎn)工作，及時總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，並適時擴(kuò)大試點(diǎn)機(jī)構(gòu)和地區(qū)，充分發(fā)揮投貸聯(lián)動模式的金融功能、經(jīng)濟(jì)效益和社會價值。

　　三是強(qiáng)化金融服務(wù)薄弱領(lǐng)域的制度機(jī)制創(chuàng)新，補(bǔ)齊短板，推動大力發(fā)展普惠金融。推廣“雙基聯(lián)動”、“網(wǎng)格服務(wù)”、“銀稅互動”、“銀稅保互動”等新型服務(wù)模式，積極緩解小微企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務(wù)資訊不對稱難題；創(chuàng)新實(shí)施續(xù)貸、迴圈貸款等小微企業(yè)流動資金還款方式，重點(diǎn)緩解小微企業(yè)金融服務(wù)期限不匹配困擾；創(chuàng)新小微企業(yè)信貸“六項(xiàng)機(jī)制”，探索不良貸款容忍度、盡職免責(zé)等政策制度，有效破解小微企業(yè)金融服務(wù)內(nèi)生動力不足問題；堅(jiān)持金融精準(zhǔn)扶貧，創(chuàng)新“單列信貸資源、單設(shè)扶貧機(jī)構(gòu)機(jī)制、單獨(dú)考核扶貧績效、單獨(dú)研發(fā)扶貧金融産品”的“四單原則”，努力構(gòu)建扶貧金融商業(yè)可持續(xù)機(jī)制；穩(wěn)妥擴(kuò)展林權(quán)、農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)和農(nóng)民住房財産權(quán)等涉農(nóng)貸款抵押物試點(diǎn)，推動健全農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保體系，拓寬“三農(nóng)”金融服務(wù)抵押擔(dān)保來源，普惠金融發(fā)展不斷提速。截至2016年6月末，用於小微企業(yè)的貸款餘額為25萬億元，實(shí)現(xiàn)了“三個不低於”的目標(biāo)；涉農(nóng)貸款餘額達(dá)到27.6萬億元，金融服務(wù)補(bǔ)短板工作成效明顯。

　　四是創(chuàng)新綠色金融政策體系。2007年以來，銀監(jiān)會陸續(xù)發(fā)佈實(shí)施了《綠色信貸指引》等一系列制度辦法，提出了專業(yè)化擔(dān)保機(jī)制、財政貼息、設(shè)立國家綠色發(fā)展基金等激勵措施，積極推動綠色金融債券、綠色信貸資産證券化等創(chuàng)新，並對環(huán)保不過關(guān)的信貸項(xiàng)目實(shí)行一票否決，在全球範(fàn)圍內(nèi)率先構(gòu)建起銀行業(yè)綠色金融實(shí)踐的制度框架。目前，我國綠色金融發(fā)展的制度構(gòu)建與實(shí)踐探索在國際上已處前列，得到世界銀行等多個國際組織高度認(rèn)可，綠色信貸等經(jīng)驗(yàn)和做法已在多個國家交流推廣。

　　五是穩(wěn)步推進(jìn)非銀行金融機(jī)構(gòu)從創(chuàng)新試點(diǎn)走向常態(tài)化，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能。按照先行試點(diǎn)、及時總結(jié)、逐步推廣的原則，鼓勵具有消費(fèi)金融資源的市場主體發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司；支援符合條件的大型汽車生産企業(yè)發(fā)起設(shè)立汽車金融公司；優(yōu)化調(diào)整金融租賃公司管理政策，引導(dǎo)符合條件的各類資本投資入股，支援符合條件的金融租賃公司設(shè)立專業(yè)子公司，開展特定領(lǐng)域金融租賃業(yè)務(wù)，滿足實(shí)體企業(yè)專業(yè)性、個性化金融需求的各類非銀行金融機(jī)構(gòu)保持良性發(fā)展勢頭。

　　二、創(chuàng)新監(jiān)管理念和機(jī)制，不斷提升銀行監(jiān)管有效性

　　（一）深入推進(jìn)監(jiān)管理念創(chuàng)新

　　2003年成立之初，銀監(jiān)會就創(chuàng)造性地提出了“管法人、管風(fēng)險、管內(nèi)控和提高透明度”的監(jiān)管理念，並在隨後的實(shí)踐中不斷豐富完善，目前已成為指導(dǎo)我國銀行業(yè)實(shí)踐的重要理論武器，得到越來越高的國際認(rèn)可。管法人就是強(qiáng)調(diào)法人是第一責(zé)任人，突出銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險管控的主體責(zé)任；管風(fēng)險就是強(qiáng)調(diào)全面風(fēng)險管理，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，及早防範(fàn)風(fēng)險，儘早處置風(fēng)險；管內(nèi)控就是強(qiáng)調(diào)提高銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險內(nèi)控的重要性和有效性；提高透明度就是提升銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資訊披露品質(zhì)和銀監(jiān)會履行職責(zé)的透明度，積極接受社會公眾的監(jiān)督。

　　同時，銀監(jiān)會一直高度關(guān)注重大國際監(jiān)管改革，結(jié)合我國國情，持續(xù)完善銀行業(yè)監(jiān)管體系。目前國際監(jiān)管領(lǐng)域主要呈現(xiàn)兩個方向性變化：一是不斷強(qiáng)化審慎監(jiān)管，注重微觀審慎與宏觀審慎監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合。本次金融危機(jī)後，巴塞爾委員會大幅提高了資本、杠桿率和流動性等監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化了最低資本要求、監(jiān)督檢查和市場約束三大支柱，提出了逆週期資本和系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)監(jiān)管等宏觀審慎監(jiān)管工具。二是加強(qiáng)風(fēng)險隔離，推動金融業(yè)向?qū)I(yè)分工和簡單透明模式回歸。危機(jī)後，美國、英國和歐盟三大經(jīng)濟(jì)體紛紛強(qiáng)調(diào)“回歸簡單、重返主業(yè)、風(fēng)險隔離”的監(jiān)管導(dǎo)向，明確要求在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)與高風(fēng)險的交易業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)之間建立防火牆。一些國際大型金融集團(tuán)已在調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)模式，更專注于在核心地區(qū)開展核心主業(yè)。

　　（二）持續(xù)深化監(jiān)管體制機(jī)制和工具方法創(chuàng)新

　　一是深入推進(jìn)監(jiān)管體制機(jī)制創(chuàng)新，基本建成審慎監(jiān)管架構(gòu)體系。相繼發(fā)佈實(shí)施了700多項(xiàng)法律法規(guī)，形成了涵蓋各類機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)、高管及公司治理等方面監(jiān)管制度體系。將機(jī)構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管相結(jié)合，不斷完善監(jiān)管治理體系和機(jī)制，實(shí)施了市場準(zhǔn)入、非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查有機(jī)配合的機(jī)構(gòu)監(jiān)管流程，並針對金融創(chuàng)新、資訊科技、消費(fèi)者保護(hù)等重點(diǎn)領(lǐng)域強(qiáng)化功能監(jiān)管，推動監(jiān)管向集約化、專業(yè)化發(fā)展。

　　二是持續(xù)開展監(jiān)管工具創(chuàng)新，及早推行逆週期監(jiān)管。一方面，注重將國內(nèi)監(jiān)管實(shí)踐與國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合，科學(xué)落實(shí)資本、杠桿率、流動性等國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)發(fā)揮存貸比、流動性比率、大額集中度等簡單管用的監(jiān)管指標(biāo)作用，符合我國國情的銀行業(yè)監(jiān)管工具箱機(jī)制得以不斷豐富。另一方面，注重創(chuàng)新監(jiān)管工具運(yùn)用。早在《第三版巴塞爾協(xié)議》發(fā)佈之前，銀監(jiān)會就前瞻性地實(shí)施了逆週期監(jiān)管，引入動態(tài)資本和撥備制度。將撥備覆蓋率要求提高至150%；在8%的最低資本充足率要求基礎(chǔ)上，進(jìn)一步計提2%~3%的資本緩衝；鼓勵銀行及時核銷壞賬，避免不良貸款和撥備餘額“雙高”。這為我國銀行業(yè)在“三期疊加”環(huán)境下保持風(fēng)險總體可控和穩(wěn)健發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　三是全方位、多層次推動監(jiān)管協(xié)作機(jī)制創(chuàng)新，努力增強(qiáng)監(jiān)管合力。注重加強(qiáng)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)之間的監(jiān)管協(xié)同，不斷加強(qiáng)監(jiān)管政策與貨幣政策、財政政策和産業(yè)政策的協(xié)調(diào)，持續(xù)加強(qiáng)與地方政府的工作協(xié)作。同時，不斷拓展跨境監(jiān)管協(xié)調(diào)合作，與68個境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽署了合作備忘錄，定期開展雙邊和多邊監(jiān)管磋商，建立了系統(tǒng)重要性銀行國際監(jiān)管聯(lián)席會議制度；推動成為金融穩(wěn)定理事會、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會等重要國際組織的正式成員，並積極深度參與國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)制定工作，提高了我國在國際監(jiān)管交流和規(guī)則制定中的話語權(quán)。

　　十多年來，隨著銀監(jiān)會監(jiān)管改革創(chuàng)新和體制機(jī)制建設(shè)的深入推進(jìn)，監(jiān)管能力在國際上得到了較高的認(rèn)可。國際貨幣基金組織、世界銀行2009—2010年的金融穩(wěn)定評估，以及巴塞爾委員會2013年的資本評估，均對我國銀行業(yè)監(jiān)管給予了充分肯定，為我國銀行“走出去”創(chuàng)造了積極條件。

　　（三）強(qiáng)化重點(diǎn)風(fēng)險管控政策措施創(chuàng)新，嚴(yán)守風(fēng)險底線

　　一是及早加強(qiáng)政府融資平臺貸款風(fēng)險防範(fàn)。在地方政府融資平臺貸款總體不良率低但總量增長較快的時期，銀監(jiān)會就及時提出“總量控制、分類管理、區(qū)別對待”的原則，持續(xù)實(shí)施了“逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全”等工作舉措，通過提示風(fēng)險、調(diào)研摸底、自查整改、全面清理、逐步化解等方式，合理把握節(jié)奏，持續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管，平臺貸款風(fēng)險得到緩釋和管控。近兩年，還重點(diǎn)要求銀行業(yè)嚴(yán)格落實(shí)新《預(yù)演算法》和《國務(wù)院關(guān)於加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》等相關(guān)規(guī)定，強(qiáng)化涵蓋貸款、債券、信託等融資渠道的全口徑風(fēng)險管理，同時做好風(fēng)險防範(fàn)和支援地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展工作。

　　二是動態(tài)調(diào)整房地産貸款政策安排。為嚴(yán)格落實(shí)國家調(diào)控政策，有效防控風(fēng)險，近年來銀監(jiān)會一直對房地産貸款的首付比例、貸款條件、資質(zhì)要求等重大政策進(jìn)行差別化動態(tài)調(diào)整。當(dāng)前，針對房地産金融潛在風(fēng)險，在個人住房貸款方面，要求銀行按照“因城施策”原則，嚴(yán)格落實(shí)差別化住房信貸政策，嚴(yán)格執(zhí)行最低首付比、首付資金真實(shí)性檢查、償債能力審查等要求；在房地産開發(fā)貸款方面，嚴(yán)格執(zhí)行房企資質(zhì)審查、最低資本金比例、資本金真實(shí)性審查等要求，嚴(yán)防銀行資金違規(guī)用於購地。同時，對影子銀行、信託、理財?shù)戎攸c(diǎn)領(lǐng)域及時進(jìn)行有效管控，取得了積極成效。

　　總體上看，通過這些年來的改革創(chuàng)新，我國銀行業(yè)監(jiān)管有效性不斷提升，銀行業(yè)綜合實(shí)力持續(xù)增強(qiáng)，風(fēng)險總體可控。截至2016年12月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資産達(dá)到226.3萬億元；商業(yè)銀行資本充足率從2003年年末的-2.98%上升到2016年12月末的13.3%；撥備覆蓋率從2004年末的30%上升到最高時的近300%，2016年12月末為175.5%。

　　三、對當(dāng)前金融領(lǐng)域若干熱點(diǎn)問題的思考

　　（一）關(guān)於銀行業(yè)不良貸款

　　截至2016年12月末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.81%。2016年以來不良貸款總量繼續(xù)上升，但增量和增幅與2015年同期相比有所下降。不良貸款上升，反映出近年來宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)作中的一些矛盾在銀行業(yè)中逐步顯現(xiàn)。隨著一些行業(yè)産能過剩矛盾進(jìn)一步顯性化，“僵屍企業(yè)”重組退出，部分企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險暴露可能還會有所增加。但與國際同業(yè)相比，目前我國商業(yè)銀行的不良貸款率仍然處於較低水準(zhǔn)。主要有兩方面原因：一是這一輪不良貸款上升的基數(shù)非常低。經(jīng)過銀行業(yè)十多年的改革發(fā)展，商業(yè)銀行不良貸款率持續(xù)下降，在2011年降到0.9%的歷史低點(diǎn)。二是不良貸款市場化處置與核銷力度加大，有效消化了不良存量。過去三年，商業(yè)銀行核銷處置不良貸款兩萬多億元。同時，積極創(chuàng)新銀行不良資産處置方式，2016年上半年已正式試點(diǎn)不良資産證券化和收益權(quán)轉(zhuǎn)讓。

　　總體上看，雖然風(fēng)險壓力較大，但我國銀行業(yè)仍有較強(qiáng)應(yīng)對實(shí)力，總體風(fēng)險仍然可控。截至2016年9月末，商業(yè)銀行資本和撥備合計為16.9萬億元，不僅可以覆蓋已暴露的1.49萬億元不良貸款，而且對潛在的信貸損失也有比較充足的應(yīng)對準(zhǔn)備。再加上銀行業(yè)利潤繼續(xù)保持增長，未來應(yīng)對風(fēng)險仍有較強(qiáng)的財務(wù)基礎(chǔ)。

　　（二）關(guān)於企業(yè)“融資難、融資貴”

　　近年來企業(yè)反映比較突出的“融資難、融資貴”問題，本質(zhì)上是金融資源配置不合理，以及資金供需結(jié)構(gòu)不平衡、不匹配的問題，這是個世界性難題。一方面，部分企業(yè)“融資難、融資貴”屬於市場“優(yōu)勝劣汰”、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和化解産能過剩中的正常現(xiàn)象，是市場優(yōu)化資源配置的必然要求。另一方面，也有市場機(jī)制不健全、政策落實(shí)不到位、配套不完善等原因，需要對癥下藥、著力解決。

　　關(guān)於小微企業(yè)的“融資難、融資貴”問題，一方面與企業(yè)所處的發(fā)展階段有關(guān)，初創(chuàng)期、成長期和成熟期的企業(yè)風(fēng)險程度不一樣，資金的介入方式也應(yīng)該有所不同，如高科技企業(yè)初創(chuàng)期更適合由天使投資、風(fēng)險投資等股權(quán)投資予以支援。銀行業(yè)正在根據(jù)這一規(guī)律，積極探索投貸聯(lián)動試點(diǎn)以緩解問題。另一方面，也與小微企業(yè)自身的特點(diǎn)密切相關(guān)，如小微企業(yè)往往信用積累不足（也就是“缺信用”）；財務(wù)報表不規(guī)範(fàn)（也就是“缺資訊”）；抵押擔(dān)保不足（也就是“缺增信”）等，使其難以符合銀行放貸條件。具體到“融資貴”問題，利率方面，2016年6月，非金融企業(yè)及其他部門貸款加權(quán)平均利率為5.26%，比2014年年底下降了1.5個百分點(diǎn)。費(fèi)用方面，部分第三方服務(wù)收費(fèi)和民間借貸利率持續(xù)增高，變相增加了企業(yè)融資成本。

　　針對“融資難、融資貴”問題，銀監(jiān)會出臺了多項(xiàng)政策制度，銀行業(yè)也創(chuàng)新了很多措施辦法。一是改進(jìn)工作方式方法來獲取有效資訊，包括看“三品”（産品、押品和企業(yè)主的人品）；看“三表”（水錶、電錶、稅表）；看現(xiàn)場（主動“到府”考察企業(yè)）等等。同時，還推動部分地方建立了小企業(yè)資訊平臺。實(shí)踐表明，解決小微企業(yè)等“融資難、融資貴”的問題，不僅需要銀行業(yè)及其監(jiān)管部門下苦功夫，也需要社會共同努力和各有關(guān)方面積極參與。二是大力清理和規(guī)範(fàn)服務(wù)收費(fèi)。近年來銀監(jiān)會聯(lián)合有關(guān)部門出臺一系列政策制度，連續(xù)多次大範(fàn)圍開展銀行業(yè)服務(wù)收費(fèi)督查檢查和清理整頓工作，嚴(yán)格落實(shí)“七不準(zhǔn)、四公開”要求。目前，銀行服務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目已大幅縮減，部分基礎(chǔ)金融服務(wù)免費(fèi)提供。下一步，不僅需要銀行業(yè)管好自己，也需要大力規(guī)範(fàn)第三方收費(fèi)，規(guī)範(fàn)好民間借貸。三是完善仲介支援體系。推進(jìn)落實(shí)國務(wù)院出臺的《關(guān)於促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)加快發(fā)展的意見》，特別是大力發(fā)展政府支援的融資擔(dān)保和再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，作為服務(wù)小微和“三農(nóng)”的主力軍，為支援實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造更好的條件。

　　（三）關(guān)於銀行理財和資産管理業(yè)務(wù)

　　近年來，銀行、信託、證券、基金和保險等各類金融機(jī)構(gòu)開展了多種形式的資産管理業(yè)務(wù)，發(fā)展較快。銀行理財業(yè)務(wù)作為連接直接融資工具和居民財富的橋梁，改善了社會融資結(jié)構(gòu)；將資金投向符合國家産業(yè)政策的領(lǐng)域，提高了資金配置效率；滿足了人民群眾的投資需求，增加了居民財産性收入，如銀行理財産品2015年為居民創(chuàng)造的收益達(dá)到8650億元。但同時，理財業(yè)務(wù)在快速發(fā)展中，也暴露出資訊披露不充分、誤導(dǎo)銷售等問題。不少投資者還存在認(rèn)識誤區(qū)，認(rèn)為銀行理財就是利息較高的存款，“銀行理財是投資、投資者要承擔(dān)風(fēng)險”的理念在全社會還需要深化。

　　從國際上看，各國均對資管業(yè)務(wù)實(shí)行嚴(yán)格監(jiān)管。只有持牌金融機(jī)構(gòu)才能開展資管業(yè)務(wù)，發(fā)行産品也需要事前審批；不允許資金池運(yùn)作和期限錯配，嚴(yán)格管控投資杠桿和委外投資，嚴(yán)格規(guī)範(fàn)資訊披露和産品銷售等。

　　針對銀行理財業(yè)務(wù)存在的問題，銀監(jiān)會加強(qiáng)了規(guī)範(fàn)管理。指導(dǎo)建立銀行業(yè)理財資訊登記系統(tǒng)，對理財産品實(shí)行實(shí)時、動態(tài)監(jiān)測；推動設(shè)立專營部門，集中統(tǒng)一管理理財業(yè)務(wù)，加強(qiáng)風(fēng)險隔離；對理財産品實(shí)行專區(qū)銷售並全程同步錄音錄影，嚴(yán)禁私售“飛單”等。下一步，銀監(jiān)會將借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，深入研究國內(nèi)實(shí)踐，進(jìn)一步加強(qiáng)對銀行理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管。引導(dǎo)理財業(yè)務(wù)規(guī)範(fàn)發(fā)展，推動銀行理財業(yè)務(wù)加快轉(zhuǎn)型，規(guī)範(fàn)資金池業(yè)務(wù)以嚴(yán)控期限錯配和投資杠桿，強(qiáng)化穿透管理以促進(jìn)縮短融資鏈條、降低融資成本。

　　（四）關(guān)於網(wǎng)際網(wǎng)路金融

　　總體上看，網(wǎng)際網(wǎng)路金融可以分為兩大類：一是“金融+網(wǎng)際網(wǎng)路”，即持牌金融機(jī)構(gòu)利用網(wǎng)際網(wǎng)路資訊科技等，升級改造傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式；二是“網(wǎng)際網(wǎng)路+金融”，即網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)或平臺借助網(wǎng)際網(wǎng)路資訊科技開展類金融甚至金融業(yè)務(wù)等。國際上普遍認(rèn)為網(wǎng)際網(wǎng)路金融本質(zhì)仍為金融，需要取得金融牌照並適用統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。按照公平競爭、依法合規(guī)原則，根據(jù)業(yè)務(wù)的金融屬性，納入現(xiàn)行金融監(jiān)管體系歸口管理，重點(diǎn)關(guān)注網(wǎng)際網(wǎng)路業(yè)務(wù)模式是否存在募集公眾資金、公開發(fā)行證券、從事資産管理和債權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓等行為，更加注重資訊披露和投資者保護(hù)。

　　從我國實(shí)踐看，網(wǎng)際網(wǎng)路金融，特別是P2P網(wǎng)路借貸發(fā)展較快，在緩解小微企業(yè)融資難、滿足民間資本投資需求等方面發(fā)揮了一定的積極作用，但也出現(xiàn)了“快、偏、亂”等問題。主要是P2P平臺數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模增長過快，業(yè)務(wù)創(chuàng)新偏離資訊仲介定位，“卷款跑路”、非法集資等風(fēng)險亂象時有發(fā)生，既損害了網(wǎng)際網(wǎng)路金融行業(yè)的聲譽(yù)和健康發(fā)展，也不利於金融安全和社會穩(wěn)定。對此，銀監(jiān)會會同有關(guān)部門發(fā)佈了《網(wǎng)路借貸資訊仲介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，提出了網(wǎng)路借貸行業(yè)的經(jīng)營和監(jiān)管要求，明確了銀監(jiān)會與地方金融監(jiān)管部門“雙負(fù)責(zé)”的原則。同時，以負(fù)面清單形式劃定了網(wǎng)貸業(yè)務(wù)邊界，即不得吸收公眾存款、不得歸集資金設(shè)立資金池、不得為出借人提供任何形式的擔(dān)保、不得從事債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為等。此外，引導(dǎo)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)遵循小額分散原則開展業(yè)務(wù)，規(guī)定了同一借款人在同一網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)及不同網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的借款上限。銀監(jiān)會將與地方政府按照職責(zé)分工，加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，共同做好網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管工作，維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融秩序和社會穩(wěn)定。

　　（五）關(guān)於非法集資

　　非法集資是當(dāng)前影響金融安全和社會穩(wěn)定的突出問題之一，2016年以來涉案數(shù)量和金額仍處於歷史高位。民間投融資仲介機(jī)構(gòu)、房地産、網(wǎng)路借貸（P2P）、農(nóng)民合作社、私募基金等行業(yè)領(lǐng)域案件持續(xù)高發(fā)，民間投融資仲介機(jī)構(gòu)新發(fā)案件金額佔(zhàn)比近六成。

　　防範(fàn)和打擊、處置非法集資工作事關(guān)各地方經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定和人民群眾安全。黨中央、國務(wù)院高度重視，國務(wù)院于2015年10月專門出臺了《關(guān)於進(jìn)一步做好防範(fàn)和處置非法集資工作的意見》，要全面深入推進(jìn)落實(shí)：一是進(jìn)一步落實(shí)各省（區(qū)、市）政府第一責(zé)任人的職責(zé)，強(qiáng)化黨委統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，加強(qiáng)考核和責(zé)任追究，配備專職人員，加大經(jīng)費(fèi)保障力度。二是依法穩(wěn)妥做好案件處置工作。三是切實(shí)抓好宣傳教育和廣告治理，禁止非金融機(jī)構(gòu)和個人發(fā)佈任何融資類廣告。四是嚴(yán)格管控類金融企業(yè)和業(yè)務(wù)註冊管理。註冊登記該暫停的暫停，該清理的清理，加強(qiáng)對以“投資理財”、“投資諮詢”等名義發(fā)行理財産品的非持牌機(jī)構(gòu)管理，防止假借“理財”吸收公眾資金。五是積極配合推動出臺《處置非法集資條例》，做好非法集資的治本工作。

　　（六）關(guān)於社會信用環(huán)境建設(shè)

　　市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)是法制和信用。良好的社會信用環(huán)境可以降低全社會的融資成本，反之則會極大增加成本。國家對於建設(shè)良好的信用環(huán)境十分重視，2016年5月，國務(wù)院發(fā)佈了《關(guān)於建立完善守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒制度加快推進(jìn)社會誠信建設(shè)的指導(dǎo)意見》，要求構(gòu)建政府、社會共同參與的跨地區(qū)、跨部門、跨領(lǐng)域的守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒機(jī)制。全社會必須充分認(rèn)識地方信用環(huán)境遭到破壞可能産生的災(zāi)難性後果，依法支援金融債權(quán)管理工作，對於參與、包庇和縱容逃廢金融債務(wù)行為，依法進(jìn)行嚴(yán)懲。

　　（七）關(guān)於市場化債轉(zhuǎn)股

　　近期，國務(wù)院出臺了《關(guān)於積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》及《關(guān)於市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見》。市場化債轉(zhuǎn)股是降低企業(yè)杠桿率綜合措施的重要一環(huán)，是落實(shí)“三去一降一補(bǔ)”五大任務(wù)，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要舉措。銀監(jiān)會正在抓緊推動相關(guān)政策落實(shí)，將按照市場化、法治化原則，堅(jiān)持改革導(dǎo)向，推進(jìn)市場化債轉(zhuǎn)股工作；促進(jìn)加強(qiáng)對各參與主體的行為約束，確保銀行債權(quán)潔凈轉(zhuǎn)讓、真實(shí)出售，有效實(shí)現(xiàn)風(fēng)險隔離，嚴(yán)防道德風(fēng)險。

　　（作者係中國銀監(jiān)會主席）