今年以來，銀行票據(jù)市場(chǎng)曝出多宗風(fēng)險(xiǎn)大案，涉及金額高達(dá)數(shù)十億元。相關(guān)監(jiān)管部門接連出手整頓銀行票據(jù)業(yè)務(wù)，且在近期高調(diào)公佈了不少以往開出的業(yè)務(wù)違約“罰單”，對(duì)全行業(yè)予以警示。上周，監(jiān)管部門再次重拳出擊排查風(fēng)險(xiǎn)，要求各地城商行排查全部票據(jù)業(yè)務(wù)及票據(jù)從業(yè)人員。其中，排查內(nèi)部員工的違規(guī)行為成為工作任務(wù)之一。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)排查力度加大能在一定程度上肅清市場(chǎng)，但要根除“頑疾”、全面杜絕票據(jù)市場(chǎng)的違規(guī)交易行為，亟待票據(jù)市場(chǎng)電子化的提升，並儘快建立全國(guó)統(tǒng)一的票據(jù)交易所，建立和完善建設(shè)票據(jù)信用評(píng)級(jí)體系。

　　票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)余波又起

　　上周，寧波銀行公告稱，該行深圳分行原員工違規(guī)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)，共涉及3筆業(yè)務(wù)，金額合計(jì)32億元。同一週，據(jù)媒體報(bào)道，監(jiān)管部門緊急發(fā)文，要求各地城商行進(jìn)行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)排查，尤其是針對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)人員買入返售、賣出回購(gòu)等進(jìn)行緊急自查。

　　5月，央行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)佈《關(guān)於加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)健康發(fā)展的通知》，對(duì)票據(jù)仲介的情況進(jìn)行全面摸底，並對(duì)非法票據(jù)仲介活動(dòng)進(jìn)行治理。監(jiān)管層要求銀行在6月底全系統(tǒng)開展票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)排查，並於7月15日前，將風(fēng)險(xiǎn)自查情況同時(shí)報(bào)送央行和銀監(jiān)會(huì)。知情人士透露，寧波銀行就是在票據(jù)業(yè)務(wù)檢查過程中，發(fā)現(xiàn)了原員工的違規(guī)行為，所幸目前該3筆票據(jù)業(yè)務(wù)已結(jié)清，銀行並沒有損失。

　　城商行票據(jù)業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)包括：票據(jù)業(yè)務(wù)專營(yíng)治理落實(shí)不到位、實(shí)物票據(jù)管理混亂、與票據(jù)仲介聯(lián)手違規(guī)交易、資金劃付違規(guī)操作、員工行為管控不力等。

　　多位地方銀監(jiān)局人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者透露，票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)檢查一直是監(jiān)管部門的重點(diǎn)，今年上半年地方監(jiān)管部門也加強(qiáng)了現(xiàn)場(chǎng)檢查力度，預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間針對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)排查力度將不斷加大。

　　票交所成立“千呼萬喚”

　　儘管風(fēng)險(xiǎn)頻出，但今年上半年票據(jù)市場(chǎng)依舊火熱。中國(guó)人民銀行此前公佈的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，5月新增人民幣貸款9855億元，環(huán)比增長(zhǎng)77%。其中票據(jù)融資的“貢獻(xiàn)”功不可沒，5月票據(jù)融資規(guī)模為1564億，佔(zhàn)全部企業(yè)新增貸款的43.5%、佔(zhàn)5月全部新增貸款的15.8%。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，票據(jù)融資規(guī)模大幅增長(zhǎng)，主要還是因?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)存在較大需求。另外，當(dāng)前商業(yè)銀行盈利壓力較大，而票據(jù)業(yè)務(wù)屬於利潤(rùn)貢獻(xiàn)較高的業(yè)務(wù)板塊。票據(jù)承兌除帶來手續(xù)費(fèi)、託管等中間收入，還能帶來保證金存款，票據(jù)貼現(xiàn)除擴(kuò)大貸款規(guī)模、帶來貼現(xiàn)利息收入，貼現(xiàn)回流資金還能拉動(dòng)存款，票據(jù)業(yè)務(wù)綜合收益較高。

　　不少銀行票據(jù)業(yè)務(wù)人士表示，票據(jù)業(yè)務(wù)作為銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，佔(zhàn)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模比例一直都不小，未來相信還是一塊很大的業(yè)務(wù)。我們絕對(duì)不可能因?yàn)槌隽孙L(fēng)險(xiǎn)就因噎廢食。還是要想辦法根除問題，現(xiàn)在監(jiān)管部門和銀行業(yè)內(nèi)都在加速推電票。

　　據(jù)了解，6月初，中國(guó)人民銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，要用2-3年的時(shí)間取消現(xiàn)行的紙質(zhì)匯票，通過電子匯票系統(tǒng)、網(wǎng)上清算系統(tǒng)降低票據(jù)業(yè)務(wù)和資金清算當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)。票據(jù)寶票據(jù)信用評(píng)級(jí)分析師表示，2015年四季度，電票貼現(xiàn)(貼現(xiàn)+轉(zhuǎn)貼現(xiàn))金額佔(zhàn)比升至37%，而這個(gè)數(shù)字在2014年只有10%。2016年一季度，電票繼續(xù)迅猛發(fā)展，部分發(fā)達(dá)地區(qū)股份制銀行的電票業(yè)務(wù)佔(zhàn)比可達(dá)七成以上。

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，由央行牽頭的票據(jù)交易所將加速落地。此前據(jù)媒體報(bào)道該交易所將“落戶”上海。權(quán)威人士向中國(guó)證券報(bào)記者透露，上海市政府也的確在力促此事。

　　一位參與票據(jù)交易所籌建的人士透露，票據(jù)交易所將建設(shè)成全國(guó)統(tǒng)一“網(wǎng)際網(wǎng)路票據(jù)交易”的綜合性金融服務(wù)交易所，或考慮採(cǎi)用股份制的方式構(gòu)設(shè)，入股方式可分為投資入股和政策入股兩種。央行可採(cǎi)用政策入股方式，並佔(zhàn)控股地位，國(guó)有及股份制商業(yè)銀行、城商行、農(nóng)商行、農(nóng)信社等可採(cǎi)用現(xiàn)金投資入股的方式。

　　不過，根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的《票據(jù)法》規(guī)定，有關(guān)票據(jù)的所有記載事項(xiàng)都必須體現(xiàn)在票據(jù)正面、反面或粘單上，反之則不具有法律效力。不少專家表示，票據(jù)電子化程度的提升、票據(jù)交易所的落地都亟待相關(guān)法律的修訂。

　　信用評(píng)級(jí)體系亟待建設(shè)

　　不少市場(chǎng)人士對(duì)於票據(jù)交易所的前景相當(dāng)看好，認(rèn)為該交易所或成為真正的高收益?zhèn)袌?chǎng)，預(yù)計(jì)未來票據(jù)交易所中不同信用品質(zhì)的票據(jù)會(huì)形成不同層次的定價(jià)，即高等級(jí)高流動(dòng)性的電票和低等級(jí)高收益少人問津的電票。

　　未來相關(guān)的信用評(píng)級(jí)體系建立和完善至關(guān)重要。上海金融學(xué)會(huì)票據(jù)專業(yè)委員會(huì)、上海資信公司聯(lián)合課題組日前指出，目前票據(jù)的信用資訊散佈于央行、銀監(jiān)部門、商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司、企業(yè)及法院的各層級(jí)單位中。由於缺乏票據(jù)評(píng)級(jí)體系與牽頭部門，海量的票據(jù)信用資訊未能得到有效整合與利用，一定程度上影響了票據(jù)市場(chǎng)的統(tǒng)一和票據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化産品的推進(jìn)，阻礙了票據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)的整體防範(fàn)與票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的深入發(fā)展。

　　在票據(jù)評(píng)級(jí)領(lǐng)域，商業(yè)銀行僅針對(duì)其自有客戶進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)，未考慮票據(jù)流轉(zhuǎn)強(qiáng)等特殊屬性，僅按照基本的信貸要求進(jìn)行評(píng)級(jí)，且商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)不對(duì)外發(fā)佈；第三方評(píng)級(jí)公司則對(duì)票據(jù)市場(chǎng)的了解有限，目前尚未開發(fā)出與此相關(guān)的評(píng)級(jí)産品。

　　課題組建議，票據(jù)信用評(píng)級(jí)體系應(yīng)包括指標(biāo)體系、數(shù)據(jù)庫(kù)和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等三方面內(nèi)容。其中，指標(biāo)體系應(yīng)由信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)採(cǎi)用科學(xué)地分析方法並結(jié)合國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)行業(yè)多年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)來制定，就被評(píng)主體(票據(jù)本身、出票人和承兌人等)的風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)勢(shì)等方面進(jìn)行全面評(píng)定。

　　評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)為票據(jù)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開展的基本保障，數(shù)據(jù)庫(kù)內(nèi)的數(shù)據(jù)將主要由央行徵信數(shù)據(jù)、商業(yè)銀行數(shù)據(jù)、票據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)交易資訊、公共信用資訊和其他資訊等構(gòu)成，以保證數(shù)據(jù)來源的多樣性和可靠性。為保障票據(jù)評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的客觀性和公平性，評(píng)級(jí)工作應(yīng)由第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)承擔(dān)，第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備票據(jù)信用評(píng)價(jià)服務(wù)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，且具有個(gè)人、企業(yè)的徵信以及評(píng)級(jí)等相關(guān)資質(zhì)。