經(jīng)過2年的發(fā)展,招商銀行凈值理財規(guī)模已成功突破1萬億元,在全部理財産品規(guī)模中佔比超過50%。招行從2014年初推出凈值理財産品以來,産品一直受到客戶追捧,每次幾十億産品額度推出僅僅幾秒鐘就被搶購一空。

　　在業(yè)務創(chuàng)先上,招行根據(jù)市場變化和經(jīng)營需求,有針對性地實施産品開發(fā)。今年9月,招行在銀行間市場發(fā)行首支開放式凈值型分級産品——“日日盈分級理財計劃”。該産品通過結構化分層設計,同時滿足了低風險偏好客戶及高風險偏好客戶的投資收益需求。産品推出後受到市場追捧,短短三個月規(guī)模便突破300億元。此外,今年招行首次創(chuàng)設可100%投資于股票二級市場的“恒睿博薈”産品,加強MOM模式對股票二級市場的直接投資。同時,招行不斷加快封閉型凈值産品的發(fā)展,目前,“增利”系列、“日益月鑫”系列産品已形成對預期收益型産品的有效替代。

　　在客戶經(jīng)營上,招行根據(jù)客戶的差異化需求,不斷豐富産品體系。為滿足客戶持續(xù)增長的流動性管理需求,今年招行加大T+0産品的發(fā)行力度。截至11月末,“朝招金”和“日日盈”等T+0産品規(guī)模已突破4000億元,而在申購、贖回規(guī)則上進一步提升客戶體驗,目前“朝招金多元進取型”已率先實現(xiàn)7×24小時申購、贖回模式,使得産品流動性與活期存款幾乎沒有差別,但收益率比活期高出近10倍。為滿足高凈值零售客戶的高收益投資需求,招行推出增加配置權益資産的“天添金進取”、“周周發(fā)進取”等系列新産品。在現(xiàn)有産品中,以“睿遠”為主股債混合産品受到客戶追捧,渠道銷售火爆。

　　在資産配置上,招行持續(xù)加強投研能力,為提高産品收益奠定堅實基礎。招行基於年初制定的大類資産配置策略,合理把握權益市場、固定收益市場輪動節(jié)奏,優(yōu)化資産結構,提高投資收益。上半年,抓住資本市場快速回暖的機遇,加大二級市場結構化配資業(yè)務,適時開展打新及量化對衝業(yè)務,積極試點資本市場直投業(yè)務,權益類資産規(guī)模及佔比均取得顯著增長。下半年,在股票市場出現(xiàn)大幅回撤後,加大對債券及ABS等固定收益類資産的投資。科學的資産配置策略有效滿足了理財資金的投資收益需求。