經(jīng)過(guò)35年波瀾壯闊的極不平凡的改革開放歷程，我國(guó)經(jīng)濟(jì)獲得了年均9%-10%的快速增長(zhǎng)，至2013年，我國(guó)G D P總量達(dá)到56 .88萬(wàn)億元，每人平均G D P達(dá)到約6800美元，按照世界銀行的劃分標(biāo)準(zhǔn)，已經(jīng)步入中等偏上收入國(guó)家行列，實(shí)現(xiàn)了歷史性跨越和突破。

　　但是，展望自2014年至2049年(建國(guó)100週年)的新35年，我國(guó)近年來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)已呈現(xiàn)出原有增長(zhǎng)動(dòng)力顯著減弱的態(tài)勢(shì)，如若應(yīng)對(duì)不力在相當(dāng)程度上將面臨跌落“中等收入陷阱”的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前，亟需通過(guò)積極貫徹落實(shí)黨的十八屆三中全會(huì)決定精神，加快架設(shè)改革創(chuàng)新之橋，才能實(shí)現(xiàn)我國(guó)現(xiàn)代化征程中新的歷史性跨越。

　　我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原有動(dòng)力已大大減弱

　　農(nóng)業(yè)體制已難以適應(yīng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展要求。家庭聯(lián)産承包責(zé)任制順應(yīng)了當(dāng)時(shí)生産力水準(zhǔn)較低的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，極大刺激了農(nóng)民的積極性，農(nóng)業(yè)生産效率大幅提高。但隨著生産力水準(zhǔn)的不斷發(fā)展，家庭聯(lián)産承包責(zé)任制的局限性開始顯現(xiàn)。

　　向市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型尚不徹底，亟須更好界定政府作用。黨的十四大提出“市場(chǎng)在社會(huì)主義國(guó)家宏觀調(diào)控下對(duì)資源配置起基礎(chǔ)性作用”，明確了我國(guó)改革的方向是從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變。這一系列改革的成果是，通過(guò)以建立現(xiàn)代企業(yè)制度為核心的國(guó)有企業(yè)改革和鼓勵(lì)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，形成了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的微觀基礎(chǔ)；通過(guò)建立和完善統(tǒng)一開放的市場(chǎng)體系，形成了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的中觀運(yùn)作機(jī)制，使資源配置方式轉(zhuǎn)到市場(chǎng)主導(dǎo)的基礎(chǔ)上來(lái)；通過(guò)轉(zhuǎn)變政府職能，建立以間接手段為主的宏觀調(diào)控體系，形成了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的宏觀管理架構(gòu)。這一時(shí)期，政府在資源緊缺的環(huán)境下達(dá)到了集中力氣辦大事的效果，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)揮了較強(qiáng)的拉動(dòng)作用，但也抑制了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，壓抑了市場(chǎng)主體的投資積極性，降低了要素配置效率。

　　加入W TO促進(jìn)了製造業(yè)的發(fā)展和出口，但對(duì)促進(jìn)國(guó)內(nèi)服務(wù)業(yè)發(fā)展作用有限。2001年加入W TO並參與全球資源再配置，延續(xù)和放大了我國(guó)1978年以來(lái)改革開放的紅利。市場(chǎng)化水準(zhǔn)的提高與市場(chǎng)空間的放大雙重因素疊加，使得我國(guó)在工業(yè)製成品領(lǐng)域大規(guī)模生産的比較優(yōu)勢(shì)得到充分發(fā)揮，極大地促進(jìn)了我國(guó)貿(mào)易的發(fā)展。但我國(guó)服務(wù)貿(mào)易無(wú)論在數(shù)量、增速和全球排位上，都低於貨物貿(mào)易的發(fā)展。服務(wù)貿(mào)易發(fā)展落後的原因一方面與我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段有關(guān)，另一方面也與W TO主要基於傳統(tǒng)的貿(mào)易形態(tài)，對(duì)服務(wù)業(yè)的開放程度較低有關(guān)。

　　要素驅(qū)動(dòng)型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式已難以為繼

　　過(guò)去我國(guó)長(zhǎng)期依賴要素投入拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，如今勞動(dòng)力、資金和環(huán)境成本已經(jīng)進(jìn)入上升通道，要素驅(qū)動(dòng)型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式已難以為繼，將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力從要素投入轉(zhuǎn)向技術(shù)進(jìn)步勢(shì)在必行。

　　“劉易斯拐點(diǎn)”已經(jīng)出現(xiàn)，勞動(dòng)力成本上升趨勢(shì)難以逆轉(zhuǎn)。從勞動(dòng)要素投入的角度來(lái)講，我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)一個(gè)最重要的推動(dòng)力來(lái)自龐大且價(jià)格低廉的勞動(dòng)力供給，即“人口紅利”效應(yīng)。近年農(nóng)民工工資的逐年上漲，“民工荒”現(xiàn)象不斷出現(xiàn)正是“劉易斯拐點(diǎn)”到來(lái)的特徵性表現(xiàn)。另一方面，我國(guó)15-59歲的勞動(dòng)年齡人口比重在2012年首次下降，當(dāng)年的勞動(dòng)年齡人口的絕對(duì)數(shù)也減少了345萬(wàn)人。勞動(dòng)力的負(fù)增長(zhǎng)會(huì)降低經(jīng)濟(jì)的潛在增長(zhǎng)率。

　　金融市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生改變，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本顯著上升。改革開放以來(lái)資本形成對(duì)經(jīng)濟(jì)總産出的貢獻(xiàn)率超過(guò)其他要素，是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最為重要的因素。支撐持續(xù)和大規(guī)模資本投入的原因是我國(guó)的高儲(chǔ)蓄率和管制下的低利率。如今這一情況正在發(fā)生改變：一方面，勞動(dòng)人口數(shù)量的下降和老齡人口比例的升高將降低儲(chǔ)蓄率，資金的供給面臨下滑壓力；另一方面，獲得廉價(jià)資金的制度環(huán)境發(fā)生改變，利率市場(chǎng)化已進(jìn)入存款利率市場(chǎng)化的收官階段。近期貨幣基金、理財(cái)産品的高收益率從一個(gè)側(cè)面提前反映了存款利率市場(chǎng)化後的融資環(huán)境。

　　資源環(huán)境瓶頸約束日益突出，産業(yè)結(jié)構(gòu)亟須轉(zhuǎn)型升級(jí)。由於高投入、高消耗、高污染的傳統(tǒng)發(fā)展方式?jīng)]有根本改變，我國(guó)在經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的同時(shí)，生態(tài)、環(huán)境、資源矛盾更是日益突出，成為制約發(fā)展的瓶頸。與此同時(shí)，依靠增加資源投入和消耗的粗放型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式使得我國(guó)環(huán)境承受能力達(dá)到了極限，大面積的霧霾天氣、沙塵天氣及水污染等意味著環(huán)境資源已被透支利用，亟須轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和加快産業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　“中等收入陷阱”的成因分析

　　我國(guó)近年來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)已呈現(xiàn)出原有增長(zhǎng)動(dòng)力顯著減弱的態(tài)勢(shì)，如若應(yīng)對(duì)不力在相當(dāng)程度上將面臨跌落“中等收入陷阱”的風(fēng)險(xiǎn)。

　　“中等收入陷阱”是2007年世界銀行在《東亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告》中首次提出，後來(lái)被廣泛引用。世界銀行將各經(jīng)濟(jì)體按年每人平均國(guó)民總收入(G N I)分為低、中、高3組，據(jù)其2010年8月的最新標(biāo)準(zhǔn)，低收入為年每人平均國(guó)民總收入1005美元或以下，中等收入為1006-12195美元，高收入為12276美元及以上。其中，在中等收入標(biāo)準(zhǔn)中，又劃分為“中等偏下收入”(996-3975美元)和“中等偏上收入”(3976-12276美元)。本文中的“中等收入陷阱”指“追趕型”的發(fā)展中國(guó)家遲遲未能從中等偏上收入向高收入突破的過(guò)程。

　　形成“中等收入陷阱”的原因主要是處?kù)兜褪杖腚A段的國(guó)家在進(jìn)入中等收入階段後，原有的成本優(yōu)勢(shì)喪失，又不能實(shí)行持續(xù)的制度改革和技術(shù)創(chuàng)新，無(wú)法形成新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　第一，制度體制變革滯後，形成“制度體制陷阱”。低收入國(guó)家追趕發(fā)達(dá)國(guó)家的過(guò)程中，受益於全球化及低廉的人力和資源成本，社會(huì)制度不一定經(jīng)歷了與其生産力水準(zhǔn)相適應(yīng)的變革。在這些國(guó)家從中等收入水準(zhǔn)向高收入水準(zhǔn)突破的過(guò)程中，舊的制度對(duì)生産力的禁錮作用越發(fā)突出，成為這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要障礙。

　　第二，貧富等幾大差距並存，導(dǎo)致“社會(huì)危機(jī)陷阱”。在從農(nóng)業(yè)社會(huì)向工業(yè)社會(huì)過(guò)渡的中等收入階段，勞動(dòng)力供應(yīng)充足，多數(shù)工人仍然處在簡(jiǎn)單重復(fù)勞動(dòng)階段，工資水準(zhǔn)較低，而這一時(shí)期資本積累速度相對(duì)較快，逐漸形成和拉大城鄉(xiāng)、貧富差距。與此同時(shí)，落後的社會(huì)管理體制不能及時(shí)疏導(dǎo)和緩和社會(huì)矛盾，教育不平等造成貧富差距在代際之間固化，社會(huì)垂直流動(dòng)的渠道被無(wú)形阻斷，進(jìn)一步激化各階層之間的衝突，造成社會(huì)動(dòng)蕩甚至政局更替。

　　第三，技術(shù)創(chuàng)新滯後，形成“技術(shù)創(chuàng)新陷阱”。教育不公平的後果是人力資本積累不足，進(jìn)一步導(dǎo)致自主創(chuàng)新的缺乏和技術(shù)水準(zhǔn)的落後，使這些中等收入國(guó)家在具備一定的工業(yè)基礎(chǔ)後，向高技術(shù)領(lǐng)域發(fā)展面臨巨大困難。高技術(shù)産業(yè)具有提高居民收入、降低貧富差距的作用，因此，技術(shù)落後又間接導(dǎo)致消費(fèi)力的不足，産業(yè)結(jié)構(gòu)從工業(yè)向服務(wù)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)也十分困難。

　　第四，高度依賴國(guó)外資金及市場(chǎng)，形成“國(guó)際收支失衡陷阱”。以拉美國(guó)家為代表的“進(jìn)口替代”戰(zhàn)略以及以東亞國(guó)家為代表的“出口導(dǎo)向”戰(zhàn)略造成中等收入國(guó)家對(duì)國(guó)際市場(chǎng)和國(guó)際資本的高度依賴性，容易陷入“國(guó)際收支失衡陷阱”。

　　第五，空氣、地下水、土壤等受污染嚴(yán)重，形成“生態(tài)陷阱”。隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化的加速，我國(guó)以煤炭為主的能源結(jié)構(gòu)以及汽車大量進(jìn)入家庭後所排放的大量尾氣，加上農(nóng)村地區(qū)農(nóng)藥、化肥的大量使用，導(dǎo)致近年來(lái)我國(guó)城鄉(xiāng)廣大地區(qū)的空氣、地下水、土壤等受污染日趨嚴(yán)重，如不能儘快扭轉(zhuǎn)這一趨勢(shì)，我國(guó)將逐步面臨環(huán)境資源的“剛性約束”，經(jīng)濟(jì)社會(huì)將難以可持續(xù)健康發(fā)展。

　　架設(shè)改革創(chuàng)新之橋跨越“中等收入陷阱”

　　制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為制度變遷是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的決定性因素。內(nèi)生增長(zhǎng)理論認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步可以來(lái)自於勞動(dòng)力和資本的投入：勞動(dòng)力在教育、培訓(xùn)、邊幹邊學(xué)的過(guò)程中形成人力資本積累，而在物質(zhì)資本投入過(guò)程中的研發(fā)活動(dòng)形成發(fā)明和創(chuàng)新。

　　一是全面深化改革，跨越“制度體制陷阱”。制度體制改革通過(guò)改 善 要 素 配 置 效 率 、 降 低 管 理 成本，提升全要素生産力，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

　　黨的十八大提出的“全面深化改革”為我國(guó)跨越“制度體制陷阱”指明瞭方向。戶籍、社保等人口政策改革，解除了挾制人口流動(dòng)的最後一道枷鎖，勞動(dòng)資源的配置效率將再次提高；利率市場(chǎng)化等金融政策改革，能夠促使資金利用效率提高，抑制高成本低收益産業(yè)的發(fā)展；土地政策改革，能夠更好地發(fā)揮土地資源的使用效率，加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化生産，提高農(nóng)民生活水準(zhǔn)；全面提升開放型經(jīng)濟(jì)水準(zhǔn)，能夠再一次在全球範(fàn)圍內(nèi)重新配置生産要素，提升全要素生産效率。

　　二是依靠人力資本投資和産業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，跨越“技術(shù)創(chuàng)新陷阱”。我國(guó)資本密集型産業(yè)的自主創(chuàng)新能力不足、缺乏核心的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)力，是影響未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的穩(wěn)定性和品質(zhì)的關(guān)鍵因素。人力資源是技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的主體，多數(shù)中等收入國(guó)家都存在高技術(shù)人才短缺的問(wèn)題，這要求從教育、培訓(xùn)等多層次投入以培育人力資本。

　　三是縮小社會(huì)差距，跨越“社會(huì)危機(jī)陷阱”。我國(guó)每人平均收入水準(zhǔn)進(jìn)入中等國(guó)家水準(zhǔn)後，主要的增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)為技術(shù)進(jìn)步和居民消費(fèi)。在這個(gè)階段，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將改變過(guò)度依賴於投資增長(zhǎng)的傳統(tǒng)方式，轉(zhuǎn)向依賴消費(fèi)需求的釋放。收入、城鄉(xiāng)、地區(qū)差距的擴(kuò)大或長(zhǎng)期持續(xù)，將對(duì)擴(kuò)大消費(fèi)形成明顯的約束。因此，縮小社會(huì)差距具有明顯的帕累托改進(jìn)效應(yīng)，縮小一個(gè)點(diǎn)的差距可能比增加許多點(diǎn)的投資對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用更有效。

　　四是提升外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展水準(zhǔn)，跨越“國(guó)際收支失衡陷阱”。隨著人民幣國(guó)際化的進(jìn)程加快、自貿(mào)區(qū)放開資本賬戶的試點(diǎn)推進(jìn)，我國(guó)將不可避免將更廣泛和深入地融入全球金融市場(chǎng)。

　　為降低外部衝擊的影響，需要協(xié)調(diào)內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)發(fā)展，全面提升外向型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水準(zhǔn)。努力轉(zhuǎn)變對(duì)外貿(mào)易增長(zhǎng)的方式。在出口結(jié)構(gòu)上，鼓勵(lì)具有自有智慧財(cái)産權(quán)、自主品牌的商品和服務(wù)出口，控制資源型、高耗能、高污染産品的生産和出口，擴(kuò)大新技術(shù)産品和附加值高的産品出口。在進(jìn)口結(jié)構(gòu)上，優(yōu)先進(jìn)口國(guó)內(nèi)發(fā)展必需的、重要的、緊缺的高新産品、高新設(shè)備、高新技術(shù)和具有戰(zhàn)略性的資源，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略物質(zhì)進(jìn)口來(lái)源的多元化、方式的多樣化和渠道的穩(wěn)定化。

　　五是在加快生態(tài)文明制度建設(shè)的同時(shí)，積極發(fā)揮財(cái)稅金融工具的作用，促進(jìn)跨越“生態(tài)陷阱”。除抓好制度建設(shè)和政府監(jiān)管外，還應(yīng)引入財(cái)稅、金融工具，通過(guò)徵收資源稅、消費(fèi)稅、環(huán)境稅和實(shí)施差別化的信貸政策，從供給端促進(jìn)轉(zhuǎn)變能源供給方式、工農(nóng)業(yè)發(fā)展方式、交通出行方式和居民生活方式。

　　(作者單位：國(guó)家開發(fā)銀行研究院)