“做小微金融，並不是我們想做金融，不是想賺錢，而是想做信用體系。”阿里巴巴董事局主席馬雲(yún)的這番説辭當(dāng)年看來頗為誇大，卻也漸漸走向現(xiàn)實。北京商報記者昨日獲悉，阿里巴巴小微金服正通過“芝麻信用”平臺以及多款內(nèi)測中的“信用支付”産品構(gòu)建“信用金融”體系。業(yè)內(nèi)稱，現(xiàn)在網(wǎng)際網(wǎng)路金融影響到普通消費者，重構(gòu)涵蓋個人信用和企業(yè)信用的生態(tài)系統(tǒng)有著重要意義，網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)在這方面優(yōu)勢巨大。

　　不只是徵信業(yè)務(wù)

　　支付有支付寶、理財有餘額寶、小貸有倆公司、保險有眾安、加上類似眾籌的娛樂寶和P2P的招財寶，正大舉籌建網(wǎng)商銀行的阿裏金融版圖看起來萬事俱備，直到“芝麻信用”官網(wǎng)放出，以及其中一個合作夥伴P2P利融網(wǎng)的高調(diào)宣傳。

　　“芝麻信用”是使用3億多實名個人、3700多萬戶中小微企業(yè)數(shù)據(jù)，整合網(wǎng)上銀行、電商、社交、招聘、婚介、公積金社保、交通運輸、搜索引擎，最終聚合形成個人身份認(rèn)證、工作及教育背景認(rèn)證、軟資訊等維度的資訊。這多少類似于業(yè)界對個人徵信業(yè)務(wù)的描述。

　　徵信市場尤其是個人徵信市場是金融從業(yè)者口中的香餑餑，按照宏源證券分析師的預(yù)測，中國個人徵信市場空間為1030億元，而目前個人徵信和企業(yè)徵信的總規(guī)模才20億元。

　　但被小微金服否認(rèn)，“‘芝麻信用’目前仍是一個實驗性的平臺，具體産品形態(tài)未定，更恰當(dāng)?shù)拿枋鍪腔洞髷?shù)據(jù)的網(wǎng)際網(wǎng)路信用平臺”。該人士舉例指出：“徵信只是瞄準(zhǔn)信貸業(yè)務(wù)，而‘芝麻信用’對接婚戀網(wǎng)站可以查證相親用戶靠不靠譜，對接餐飲企業(yè)可以查證訂餐用戶會否經(jīng)常‘放鴿子’，非單純財務(wù)信用體系。”

　　信用産品躍躍欲試

　　“芝麻信用”除了官網(wǎng)之外別無訊息，倒是幾款信用支付類産品的緋聞再度甚囂塵上。有知情人士稱，支付寶錢包即將上線一款“2000元透支額度”的信用支付産品，但適用人群和時間、空間範(fàn)圍均未曝光。而早在7月，一次産品測試失誤使得一款名為“信任寶”的信用支付産品在支付寶錢包中短暫上線。

　　支付寶公關(guān)部相關(guān)人士昨日對上述産品資訊“不予置評”，但確認(rèn)支付寶內(nèi)部一直在測試多款信用支付類産品，“但目前的用戶體驗不甚理想，未來到底以何面目示人難以預(yù)測”。

　　支付寶與信用支付的淵源已久，胡曉明等小微金服高管去年就透露了信用支付業(yè)務(wù)方向，但一直未能落地。今年3月，支付寶曾與中信銀行合作“虛擬信用卡”，但該業(yè)務(wù)仍偏重銀行主導(dǎo)，支付寶只作為發(fā)卡依託和渠道。而且，這一嘗試亦被央行叫停。“小微金服目前此類産品的重點是‘天貓分期’。”小微金服的這一業(yè)務(wù)與“京東白條”相似，更偏重賒購信用服務(wù)。

　　馬雲(yún)的信用生態(tài)論

　　值得注意的是，“讓信用等於財富”是“芝麻信用”的官方口號，這與馬雲(yún)當(dāng)年“未來信用就等於財富，我們的興趣在這裡”的宏願如出一轍。“中國現(xiàn)在不缺金融機構(gòu)，但是缺少信用體系”，馬雲(yún)如是説。

　　前述小微金服人士也強調(diào)，“‘芝麻信用’是一個底層的系統(tǒng)，而所謂信用支付、虛擬信用卡等是面向個人消費者的具體産品”。此前曾有分析人士認(rèn)為，馬雲(yún)的金融版圖將涵蓋三層體系：小貸業(yè)務(wù)為主的供應(yīng)鏈金融；餘額寶、招財寶代表了投資理財金融以及最後實現(xiàn)的徵信、信用支付代表的信用消費金融。

　　張毅也認(rèn)為，以前信用體系的主要作用是將企業(yè)引到網(wǎng)際網(wǎng)路，使企業(yè)有在網(wǎng)際網(wǎng)路做生意的保障，追求的是企業(yè)信用。而現(xiàn)在網(wǎng)際網(wǎng)路金融影響到普通消費者，過去的企業(yè)信用體系不能滿足個人（或者小商家）的需求，而這部分人群有著高漲的消費、投資和信貸熱情。因此，重構(gòu)一個涵蓋個人信用和企業(yè)信用的生態(tài)系統(tǒng)有著重要意義，網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)在這方面優(yōu)勢巨大。

　　在艾媒諮詢集團董事長張毅看來，信用支付是大勢所趨，“一定會有更多的網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)參與投入到信用支付業(yè)務(wù)中，尤其是電商及大型網(wǎng)際網(wǎng)路網(wǎng)站”。張毅説，“網(wǎng)際網(wǎng)路行業(yè)在未來80%的利潤將會來自於網(wǎng)際網(wǎng)路金融，這也是網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)紛紛加入的原因”。