在委內(nèi)瑞拉西部安第斯山地區(qū)最大的中心城市梅裏達，一家名為“科羅莫托”的冰淇淋店，以“世界口味最多的冰淇淋店”被收錄進世界吉尼斯大全，但最近慕名而來的顧客可能都要失望而歸了。

　　《國際金融報》記者日前了解到，由於牛奶短缺，科羅莫托冰淇淋店不得不暫時停業(yè)。店主馬努埃爾·德席爾瓦無奈地表示，近幾個月來委內(nèi)瑞拉牛奶價格上漲了近六倍，更糟的是，就算是有錢也無法買到足夠的牛奶來製作冰淇淋。

　　在相繼曝出當?shù)亍胞湲攧跊]有薯條”、“超市裏沒有肥皂”後，委內(nèi)瑞拉的困境仍在蔓延。石油出口占委內(nèi)瑞拉全國出口收入的95%以上、政府收入的近50%，全球油價的下跌，使人們紛紛猜測委內(nèi)瑞拉可能會出現(xiàn)主權(quán)債務違約甚至是政府倒臺。

　　一位在委內(nèi)瑞拉經(jīng)營酒類生意的蘇格蘭商人在接受《國際金融報》記者採訪時坦言，牛奶、麵粉、罐裝飲用水、藥品等生活必需品，都出現(xiàn)了嚴重供應短缺。“如今在委內(nèi)瑞拉，即便有錢也無法買到想要的東西。”不過，自去年下半年以來，他的酒類生意非但沒有受到影響，反而銷售額有了小幅的增長，“委內(nèi)瑞拉人現(xiàn)在最需要的大概就是喝上一杯”。

　　國際油價暴跌，作為擁有全球最大規(guī)模的石油儲量的委內(nèi)瑞拉，或許是最大的輸家。

　　委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)馬杜羅在新年前夕的一次演講中表示，“這是一場石油戰(zhàn)爭，你們知道嗎？戰(zhàn)爭的一個摧毀目標是俄羅斯，還有一個是針對委內(nèi)瑞拉，他們試圖摧毀我們的革命，導致經(jīng)濟崩潰。”

　　委內(nèi)瑞拉只是其中一個，尼日利亞、阿爾及利亞、厄瓜多、伊朗等弱勢石油輸出國都有“山窮水盡”的風險。

　　美國能源專家、《衛(wèi)報》專欄作家弗朗西斯科·摩納爾蒂在接受《國際金融報》記者專訪時表示，“即便油價處於低位只是短期現(xiàn)象，它仍將對凈石油輸出國造成影響，極少數(shù)的國家會因此遭受滅頂之災。”

　　委內(nèi)瑞拉困境

　　由於上升勢頭過猛，委內(nèi)瑞拉政府自2014年8月以來暫停公佈通脹數(shù)據(jù)。該國財政收支平衡是基於約110美元/桶的價格，“預計2014年-2016年委內(nèi)瑞拉的經(jīng)濟數(shù)字將是災難性的：經(jīng)濟將萎縮11.7%，積累通脹率將達到600%，貨幣將貶值89%，實際工資將積累減少47%”

　　自去年6月以來，委內(nèi)瑞拉石油價格跌幅已超過50%，2014年國內(nèi)生産總值（GDP）跌幅超過4%。數(shù)據(jù)顯示，委內(nèi)瑞拉的外匯儲備目前已減少至213億美元，而外債規(guī)模超過1100億美元。多數(shù)分析師認為，該國財政收支平衡是基於約110美元/桶的價格。然而，WTI和布倫特原油期貨價格已經(jīng)低於50美元。

　　《金融時報》稱，委內(nèi)瑞拉受到油價下跌影響之所以那麼劇烈，是因為相比于沙特的960萬桶日産量，委內(nèi)瑞拉原油日産量僅為250萬桶，其中還有80萬桶用於國內(nèi)消費。此外，委內(nèi)瑞拉每日還得向古巴免費提供10萬桶原油，並向中國提供25萬至45萬桶原油，用於抵償從中國那裏借得的500億美元貸款，最後委內(nèi)瑞拉每日只剩下130萬至150萬桶原油能夠提供收入。以每桶50美元的價格計算，150萬桶的日産量每年只能産生273.8億美元的收入。

　　數(shù)據(jù)顯示，委內(nèi)瑞拉在2012年進口各種商品便花了550億美元。即使在大大削減了進口量之後，2014年的360億美元進口總額仍然超過了石油産生的財政收入。對於一個擁有2900萬人口的國家，物資短缺成為一種必然。

　　油價暴跌的蝴蝶效應仍在不斷放大。巴克萊在去年12月份的一份研究報告中表示，“預計2014 - 2016委內(nèi)瑞拉的經(jīng)濟數(shù)字將是災難性的：經(jīng)濟將萎縮11.7%，積累通脹率將達到600%，貨幣將貶值89%，實際工資將累計減少47%。”

　　據(jù)該研究報告分析稱，只要油價沒有長時間下跌至80美元/桶，委內(nèi)瑞拉就還可以維持。但是，就目前而言，油價回歸80元以上，遙遙無期。儘管如此，面對暴跌的國際油價，委內(nèi)瑞拉政府依然不願意在2015年選舉前考慮實施重大的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改革。

　　這是因為委內(nèi)瑞拉正在經(jīng)歷通脹的折磨。截至2014年11月的前12個月，委內(nèi)瑞拉通脹同比上升63.6%，為全球最高之一。由於上升勢頭過猛，委內(nèi)瑞拉政府自2014年8月以來暫停公佈通脹數(shù)據(jù)。

　　2014年5月，美國智庫卡托研究所公佈了2013年國際悲慘指數(shù)排行榜，委內(nèi)瑞拉淪為最悲慘國家，根據(jù)黑市上委內(nèi)瑞拉貨幣玻利瓦爾與美元的匯率估算，其實際通貨膨脹率是官方數(shù)據(jù)的5倍，即61%。美銀美林南美首席經(jīng)濟學家對媒體表示，委內(nèi)瑞拉必須貶值其貨幣，不然通脹有可能最早在2016年突破1000%。

　　四大難兄難弟

　　尼日利亞由於過度依賴石油收入，貧困和政治不穩(wěn)定的可能正進一步增大。阿爾及利亞同樣是一個“泛福利”社會，該國目前仍然非常依賴石油收益，石油佔其硬通貨收入的97%以及預算收入的60%。在油價下跌之前，伊朗國內(nèi)不夠穩(wěn)健的經(jīng)濟政策和制裁已經(jīng)促成危機。至於厄瓜多，僅僅去年11月單月，因原油價格腰斬造成的損失就超過8億美元

　　據(jù)記者了解，作為OPEC成員國中社會福利最好的國家，委內(nèi)瑞拉實行烏托邦式的高福利政策，國民享受著地球上最便宜的汽油。巴克萊此前發(fā)佈報告稱，按照官方匯率計算，委內(nèi)瑞拉的汽油零售價僅為每加侖0.05美元，折合人民幣約為每升1.17元。若按黑市匯率計算，該國公民僅需為每加侖汽油支付0.01美元。巴克萊預計，這一社會福利讓委內(nèi)瑞拉政府犧牲了近270億美元的利潤，相當於約90%的公共部門赤字。

　　上升容易下降難，降低社會福利、提升油價，這無疑是如今擺在委內(nèi)瑞拉政府面前的大難題。2014年11月，總統(tǒng)馬杜羅公佈多項法令，其中包括對奢侈品和煙酒額外徵稅，但政府不敢輕易提升油價。為渡過難關(guān)，只能借更多的債，出售更多的資産，進行更多的價格管制。但是，如今的委內(nèi)瑞拉，看起來已經(jīng)不具備靠自己扭轉(zhuǎn)乾坤的能力。

　　無獨有偶，阿爾及利亞同樣是一個“泛福利”社會，該國長期受惠于石油與天然氣出口。事實上，阿爾及利亞擁有2000億美元的外匯儲備，這足夠彌補未來數(shù)年的進口花銷。但是，該國目前仍然非常依賴石油收益，石油佔其硬通貨收入的97%以及預算收入的60%。因此，面對如今的不利局面，阿爾及利亞石油部長優(yōu)素菲，上月底就公開呼籲歐佩克進行干預，矯正失衡的現(xiàn)狀，削減石油産量使油價升高，捍衛(wèi)歐佩克成員國的收入。得到的回應卻是，在今年6月之前，歐佩克不會再就這一問題進行討論，換句話説，不減産的決定，至少在接下來的半年內(nèi)，是不會發(fā)生變化了。

　　阿爾及利亞日産原油120萬桶，年産天然氣1520億立方米，是歐佩克第九大産油國以及非洲最大的天然氣生産國。阿爾及利亞90%以上的外匯收入來自能源出口。據(jù)悉，目前國際油價驟降對該國經(jīng)濟造成較大衝擊。

　　除了委內(nèi)瑞拉和阿爾及利亞，尼日利亞和厄瓜多的日子也並不好過。

　　“由於積累了規(guī)模龐大的外債，海灣、裏海的一些富裕國家能夠輕鬆應對暫時的價格下跌，甚至俄羅斯都能比蘇聯(lián)時期更好地應對石油價格下跌的局面。”弗朗西斯科·摩納爾蒂告訴《國際金融報》記者，“相比之下，伊朗的情況有些糟糕，因為在油價下跌之前，伊朗國內(nèi)不夠穩(wěn)健的經(jīng)濟政策和制裁已經(jīng)促成危機；而尼日利亞由於過度依賴石油收入，貧困和政治不穩(wěn)定的可能正進一步增大。只是，在所有OPEC成員國之間，石油價格的崩潰只有對委內(nèi)瑞拉造成的創(chuàng)傷最為嚴重。”

　　據(jù)厄瓜多央行統(tǒng)計，2014年1-11月厄原油産量1.86億桶，同比增長6.3%，日均産量55.6萬桶。其中，原油出口1.41億桶，出口額124億美元（增長1.5%），每桶均價87.82美元，11月單月每桶均價61.59美元。這意味著什麼呢？《國際金融報》記者為此算了一筆賬，僅僅去年11月單月，厄瓜多因原油價格腰斬造成的損失就超過了8億美元。

　　據(jù)尼日利亞《商業(yè)日報》報道，近日，沙特宣佈調(diào)降向西北歐出口的阿拉伯輕質(zhì)原油價格，每桶降低1.5美元，低於布倫特加權(quán)平均價格（BWAVE）4.65美元，創(chuàng)2009年以來新低，此舉進一步顯示沙特為爭奪國際原油市場份額的決心。受此影響，西非地區(qū)原油出口壓力進一步加大。數(shù)據(jù)顯示，原定1月出口的尼日利亞原油仍有一半留港待定。根據(jù)預期，1月份，西非原油向亞洲市場出口量為日均169萬桶，遠低於上個月的日均193萬桶，降幅明顯，尼日利亞也愈發(fā)顯得舉步維艱。

　　增稅發(fā)債渡難關(guān)

　　尼日利亞聯(lián)邦政府希望通過增加非石油收入（主要包括公司稅、增值稅、關(guān)稅、消費稅、其他費用、專項稅和政府部門收入）緩解危機，阿爾及利亞則希望通過發(fā)行國債為大項目融資的方式來應對不斷下跌的國際石油價格，及其對本國經(jīng)濟帶來的負面影響

　　去年的11月27日，尼日利亞石油部長迪扎尼·艾利森·邁杜克在奧地利維也納舉行的第166屆石油輸出國組織歐佩克大會上當選為主席，成為該組織成立以來首位女性掌門人。然而，尼日利亞看起來並未因此得到歐佩克的額外照顧。為了應對如今惡劣的局面，尼日利亞不得不尋求自救的方案。

　　既然石油收入靠不住，尼日利亞將希望寄託在了加大非石油收入上。尼日利亞聯(lián)邦政府宣佈，計劃將2015財年預算中的非石油收入由2014財年的3.28萬億奈拉(約合182億美元)增加至3.53萬億奈拉(約合196億美元)，同比上升7.6%。

　　據(jù)悉，尼日利亞聯(lián)邦政府非石油收入主要包括公司稅、增值稅、關(guān)稅、消費稅、其他費用、專項稅和政府部門收入。隨著聯(lián)邦政府“後向一體化”政策的推進和落實，預計相關(guān)産品進口將會相應減少。

　　此前，尼日利亞財長伊維拉曾表示，僅有25%的尼日利亞中小企業(yè)照章納稅，如能在此領(lǐng)域加強監(jiān)管，將會極大拓寬稅收來源，以此貼補國內(nèi)的財政漏洞。

　　不同的是，阿爾及利亞則希望通過發(fā)行國債為大項目融資的方式來應對不斷下跌的國際石油價格，及其對本國經(jīng)濟帶來的負面影響。阿爾及利亞政府之所以有這樣的打算，完全是從阿爾及利亞的國情出發(fā)。因為與其他國家相比，阿爾及利亞公共債務較低，僅佔國內(nèi)生産總值的8%，但由於國家收支嚴重依賴石油天然氣出口，目前石油收入的下降迫使政府考慮尋求其他的資金來源，來維持大項目的進展。

　　根據(jù)阿爾及利亞官方統(tǒng)計，油氣出口收入佔該國出口總額的97%，佔國內(nèi)生産總值的40%。截至2014年6月，阿爾及利亞外匯儲備為1932億美元，比2013年底減少8億美元。

　　由於近年來石油價格居高，阿爾及利亞加緊外債償還，2013年其外債處於歷史最低水準，其外部公共債務從2000年的204億美元減少到2013年的3.74億美元。據(jù)媒體報道，阿爾及利亞政府正在考慮使用內(nèi)部債券為正在實施的大項目融資，各個部確立優(yōu)先項目，一些項目將暫緩進行。住房部長稱經(jīng)濟適用房項目將不會受到影響。

　　上個月底，阿爾及利亞總理塞拉勒表示，阿政府將採取緊縮措施，通過削減政府開支以應對石油價格下跌。塞拉勒説，阿爾及利亞總統(tǒng)布特弗利卡23日牽頭召開部長會議，決定削減2015年政府預算，取消一些大型項目，凍結(jié)政府部門的人員招聘。

　　塞拉勒否認阿爾及利亞正面臨一場財政危機。他表示，政府在2015年可能會暫停實施一些鐵路、輕軌等基建項目，但關(guān)係到百姓日常生活的食品補貼等措施不會取消。他同時表示，政府對教育的投入不會受到影響。

　　此前，阿爾及利亞央行負責人曾表示，油價下跌對阿爾及利亞的財政支付能力産生負面影響。他要求政府削減明年的公共開支。

　　繼續(xù)向中國伸手

　　中國決定向委內(nèi)瑞拉提供200億美元投資，並向厄瓜多提供75億美元貸款。至此，自2007年以來，中國為了保證原油供應，已向委內(nèi)瑞拉提供了500億美元貸款；2009年至2014年期間，中國向厄瓜多提供的融資也超過了120億美元

　　“有借有還，再借不難”，可是對於委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)馬杜羅來説，做到這一點有點難。2015年開始才幾天，馬杜羅就風塵僕僕趕往中國，他的目標很明確，希望能從“老債主”中國這裡斬獲新的融資方案。

　　這邊馬杜羅前腳剛走，厄瓜多總統(tǒng)科雷亞後腳也到了。

　　顯然，相較于尼日利亞與阿爾及利亞的“自救”策略，委內(nèi)瑞拉和厄瓜多則是選擇了“求助”的方式。

　　從結(jié)果來看，兩位總統(tǒng)都是喜滋滋地離開中國的。在兩次會談之後，中國決定向委內(nèi)瑞拉提供200億美元投資，並向厄瓜多提供75億美元貸款。至此，自2007年以來，中國為了保證原油供應，已向委內(nèi)瑞拉提供了500億美元貸款；2009年至2014年期間，中國向厄瓜多提供的融資也超過了120億美元。

　　此次計劃向厄瓜多的貸款中，中國進出口銀行將提供53億美元30年期貸款，利率為2%。國開行和中國銀行分別提供15億美元和4.8億美元。此外，進出口銀行還將提供2.5億美元項目貸款，鼓勵厄瓜多家庭改用電飯鍋，以減少該國對天然氣的依賴。

　　據(jù)《華爾街日報》報道，歐亞集團拉丁美洲高級分析師Risa Grais Targow表示，“中國在委內(nèi)瑞拉的風險敞口很大，所以很擔心該國政局出現(xiàn)更替。”受油價暴跌影響，委內(nèi)瑞拉經(jīng)濟正陷入嚴重的衰退。德意志銀行估計，2015年油價平均需要達到117.5美元/桶，委內(nèi)瑞拉才能實現(xiàn)財政預算平衡。

　　厄瓜多的情況稍好，去年三季度該國經(jīng)濟增速為3.4%，較較2013年同期的5.6%下滑了不少。厄瓜多的原油産量為54萬桶/天，是最小的OPEC國家。

　　因此值得慶倖的是，當委內(nèi)瑞拉、厄瓜多等弱勢石油輸出國正竭力擺脫經(jīng)濟衰退，中國毫不吝嗇地施以援手。

　　中國外交部曾回應説：“近期以來，國際油價下跌對委內(nèi)瑞拉國內(nèi)經(jīng)濟造成了影響，中方對此表示理解。中委一直積極推進務實合作，雙方在融資領(lǐng)域的合作為兩國推進大項目合作提供了有力支撐。”

　　但是蘭格經(jīng)濟研究中心首席分析師陳克新指出，所謂禮尚往來，如此大手筆的援助背後其實是雙方合作共贏的利益考量。中國長期以來是委內(nèi)瑞拉最重要的貸款來源，也是該國第二大石油進口國。委內(nèi)瑞拉官員表示，自2008年以來，兩國已簽訂總值420億美元的“貸款換石油”項目，中方貸款已有240億美元到位。一直以來，中國看重的是委內(nèi)瑞拉境內(nèi)豐富的石油資源。與委內(nèi)瑞拉的協(xié)助合作，不僅為中國的能源安全多一層保障，也給中國企業(yè)帶來了新機遇。在埃克森美孚和康菲石油均因國有化威脅退出後，中石化和中石油擴大了在委內(nèi)瑞拉的石油開發(fā)權(quán)。