繼滬港通、深港通之後，內(nèi)地投資者投資香港股票或許又將增添新途徑。本週香港證監(jiān)會(huì)發(fā)佈了一份《致仲介人的建議通函 在開戶過程中核實(shí)客戶身份》，其中表示將允許券商在為客戶進(jìn)行初次非面對(duì)面開戶時(shí)，使用內(nèi)地及香港官方認(rèn)可的電子簽名來(lái)核實(shí)客戶身份及簽立客戶協(xié)議。而在此之前，內(nèi)地投資者開立港股賬戶必須進(jìn)行線下身份驗(yàn)證，即用戶親臨券商或銀行營(yíng)業(yè)部完成相關(guān)協(xié)議簽署和驗(yàn)證；或者由券商工作人員親臨客戶身邊完成簽署，總之需要“線下面對(duì)面”這一環(huán)節(jié)。

　　現(xiàn)狀：目前港股異地開戶操作十分麻煩

　　其實(shí)從政策上看，目前內(nèi)地投資者要開立港股賬戶也可以實(shí)現(xiàn)異地開戶，即投資者無(wú)需親赴香港簽約。但根據(jù)目前的政策操作起來(lái)依然十分麻煩，採(cǎi)用這種開戶方式的投資者比例並不高。北京青年報(bào)記者在採(cǎi)訪中了解到，根據(jù)現(xiàn)行要求，香港對(duì)非面對(duì)面式開戶的規(guī)定程式相當(dāng)複雜，其中要求開戶文件須在券商工作人員面前簽署，或由其他律師及執(zhí)業(yè)會(huì)計(jì)師等專業(yè)人士作見證。也就是説雖然投資者無(wú)須親臨香港開戶，但也要求券商工作人員來(lái)到客戶身邊見證開戶，但絕大多數(shù)香港本地券商在實(shí)際操作中是無(wú)法做到這一點(diǎn)的。有香港券商人士就表示，“如果客戶身處在黑龍江、貴州，我們即便在廣東有內(nèi)地的工作人員，也不可能每次都飛到客戶身邊去看客人簽名！”

　　針對(duì)這一問題，香港金融服務(wù)界立法會(huì)議員近期聯(lián)同業(yè)界代表就網(wǎng)上開戶認(rèn)證事宜與香港證監(jiān)會(huì)會(huì)面，向香港證監(jiān)會(huì)仲介機(jī)構(gòu)部執(zhí)行董事梁鳳儀提出應(yīng)通過內(nèi)地和香港官方認(rèn)可機(jī)構(gòu)承辦的電子簽證作身份確認(rèn)，從而實(shí)現(xiàn)通過網(wǎng)路視頻等非面對(duì)面方式進(jìn)行港股開戶，使開戶方法更加便捷。他們還向香港證監(jiān)會(huì)提出了一套新的認(rèn)證方法幫助確認(rèn)客戶的身份。對(duì)此，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)言人回應(yīng)稱，此前已經(jīng)就有關(guān)非面對(duì)面式開戶的身份認(rèn)證問題與業(yè)界會(huì)面，現(xiàn)正研究其他司法權(quán)區(qū)的相關(guān)監(jiān)管要求，並計(jì)劃發(fā)出通函為業(yè)界提供更多相關(guān)開戶的合規(guī)指引。據(jù)預(yù)計(jì)，如果這一建議被採(cǎi)納，今後就無(wú)須券商工作人員親自在場(chǎng)見證投資者簽署開戶文件，使得內(nèi)地投資者在異地開立香港本地券商的賬戶不再複雜。

　　探訪：少數(shù)券商此前低調(diào)代開香港賬戶

　　北青報(bào)記者採(cǎi)訪了解到，其實(shí)從多年前開始就已經(jīng)有不少內(nèi)地投資者是通過在香港有業(yè)務(wù)的內(nèi)地券商完成港股異地開戶的。內(nèi)地投資者需要擁有護(hù)照或者港澳通行證，然後到當(dāng)?shù)氐娜烫幒炇鹣嚓P(guān)文件，然後由券商將資料轉(zhuǎn)遞到香港完成資料審核實(shí)現(xiàn)開戶，這一過程大約要半個(gè)月時(shí)間。不過這種方式多少有些“打擦邊球”的味道，因此多數(shù)開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)的券商也都沒有高調(diào)宣傳，有的只是針對(duì)貴賓客戶開展這項(xiàng)服務(wù)，大多數(shù)投資者並不了解這項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　一位通過這種方式開通了香港賬戶的內(nèi)地投資者告訴北青報(bào)記者，這種方法雖然能夠方便地開設(shè)港股賬戶，但是賬戶資金在內(nèi)地和香港之間的轉(zhuǎn)移還是存在一些障礙，資金從香港轉(zhuǎn)回來(lái)比較麻煩。因此他幾年前把資金從內(nèi)地轉(zhuǎn)入香港的股票賬戶裏就沒有再轉(zhuǎn)回來(lái)過，即便閒置在賬戶裏也沒有轉(zhuǎn)回來(lái)，因此資金利用率比較低。

　　影響：香港券商將率先迎來(lái)利好

　　據(jù)證券業(yè)界人士介紹,如果香港證監(jiān)會(huì)真的最終放行網(wǎng)上開戶，無(wú)疑將吸引更多的內(nèi)地資金投入香港股市。雖然目前已經(jīng)有了滬港通，深港通也已箭在弦上，但終究這兩種模式還都是內(nèi)地投資者通過內(nèi)地券商對(duì)香港股市的曲線投資。而且這些模式還都設(shè)有一定門檻，比如要求投資者有50萬(wàn)以上的資産，這就阻擋住了相當(dāng)一部分有意投資香港股市的內(nèi)地投資者。同時(shí)，內(nèi)地投資者通過滬港通、深港通投資的也並非所有港股個(gè)股，而只是其中的一部分，因此與直接投資港股還是有較大差別的。

　　而一旦通過網(wǎng)上開戶“放開”內(nèi)地投資者開立港股賬戶，就意味著更多的內(nèi)地投資者能夠直接投資港股，不僅對(duì)於激活港股作用明顯，而且對(duì)香港的券商業(yè)務(wù)也將是強(qiáng)刺激，他們相當(dāng)於迎來(lái)了至少數(shù)倍于香港本地投資者規(guī)模的新客源。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，在720萬(wàn)人口的香港地區(qū)，卻有著550多家持有1號(hào)牌的券商以及銀行服務(wù)，因此本地客戶可以説已經(jīng)被充分開發(fā)，券商增長(zhǎng)空間已經(jīng)極為有限。而隨著未來(lái)內(nèi)地投資者的涌入，香港券商肯定將迎來(lái)新一輪開戶潮。這對(duì)於受限于香港本地人口數(shù)量的香港券商將形成重大利好。

　　對(duì)比：內(nèi)地網(wǎng)上開戶基本10分鐘搞定

　　內(nèi)地券商從2013年開始已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)上開戶。據(jù)北青報(bào)記者了解，對(duì)於網(wǎng)上開戶其實(shí)更確切的説法應(yīng)該是視頻開戶，即投資者不僅需要在網(wǎng)上完成一些基本資料的填寫，同時(shí)必須有與券商工作人員動(dòng)態(tài)視頻對(duì)話的環(huán)節(jié)。

　　北青報(bào)記者嘗試與內(nèi)地某券商進(jìn)行網(wǎng)上開戶，最初需要填寫相關(guān)個(gè)人資料，並將身份證拍照上傳。隨後券商會(huì)要求開戶者打開手機(jī)或者電腦的視頻功能，完成視頻對(duì)話以及身份核驗(yàn)。有的券商工作人員會(huì)根據(jù)開戶者上傳的身份證照片與視頻對(duì)話中的人物形象進(jìn)行對(duì)比核驗(yàn)，也有的券商會(huì)要求開戶者在攝像頭前手持身份證直接進(jìn)行比對(duì)。在比對(duì)通過後，券商工作人員還需要開戶者陳述“承諾所提供資料真實(shí)”、“自願(yuàn)開戶”等內(nèi)容進(jìn)行錄影存檔。如果資料沒有問題的話，整個(gè)過程下來(lái)大約10分鐘即可，比以前直接到券商營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)開戶確實(shí)便捷了很多。可以想像，如果這種網(wǎng)上開戶推廣到內(nèi)地投資者在香港券商開戶上，便利優(yōu)勢(shì)將更加明顯。

　　進(jìn)展：實(shí)現(xiàn)港股網(wǎng)上開戶還需等待

　　據(jù)香港證監(jiān)會(huì)介紹，在非面對(duì)面的開戶方式中，有四種具體的驗(yàn)證手段，目前香港選擇的是利用海外核證機(jī)關(guān)以及其他方式來(lái)核實(shí)跨境投資客戶的身份，即券商工作人員主動(dòng)到客戶身邊。而此次《通函》所稱的“已獲得香港特區(qū)政府‘證書互認(rèn)資格’的海外核證機(jī)關(guān)，所發(fā)出的電子證書、電子簽名，與書面文件具有同等法律效力，香港證監(jiān)會(huì)接納其作為核實(shí)客戶身份之用”。這即是香港的券商在網(wǎng)上為客戶開戶時(shí)，也允許客戶使用這些電子證書所産生的電子簽名來(lái)簽立客戶協(xié)議。

　　不過目前香港證監(jiān)會(huì)尚未發(fā)佈具體如何操作的進(jìn)一步指引或?qū)嵤┘?xì)則，同時(shí)“已獲得香港特區(qū)政府‘證書互認(rèn)資格’的海外核證機(jī)關(guān)”到底有哪些也尚未明確。因此內(nèi)地投資者真正實(shí)現(xiàn)港股投資的網(wǎng)上開戶恐怕還要等上一段時(shí)間。

　　最新消息

　　深港通進(jìn)行全網(wǎng)測(cè)試 實(shí)施已進(jìn)入倒計(jì)時(shí)

　　深港通離我們?cè)絹?lái)越近了！這個(gè)週末，深港通業(yè)務(wù)進(jìn)行全網(wǎng)測(cè)試，測(cè)試期間深交所港股通將模擬2個(gè)完整交易日的交易以及3個(gè)結(jié)算日的結(jié)算，深市將模擬2個(gè)完整交易日的交易以及2個(gè)結(jié)算日的結(jié)算。一切都顯示深港通的實(shí)施已經(jīng)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。

　　今年8月份，中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)際合作部主任祁斌在與港澳媒體就深港通進(jìn)行交流時(shí)曾“透露”出深港通預(yù)計(jì)開通時(shí)間大約在11月中下旬，這比此前的外界預(yù)期提早了一個(gè)月左右。不過當(dāng)時(shí)她並沒有正式透露這一消息，而是在場(chǎng)媒體從其現(xiàn)場(chǎng)資料中看到了深港通大致時(shí)間表，其中顯示11月中下旬深港通預(yù)計(jì)開通。演講幻燈片還顯示，各方在8月至11月就深港通開通進(jìn)行制度和技術(shù)準(zhǔn)備。

　　深交所早在8月份也曾公佈《深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法（徵求意見稿）》，其中首次披露了深港通的雙向投資標(biāo)的範(fàn)圍。其中，深股通標(biāo)準(zhǔn)為不低於人民幣60億元的深證成份指數(shù)和中小創(chuàng)新指數(shù)成份股，港股通對(duì)新增恒生綜合小型股指數(shù)成份股設(shè)置了不低於50億港元的市值標(biāo)準(zhǔn)，但不包括A股被深交所實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示、被暫停上市或者進(jìn)入退市整理期的相應(yīng)H股，也不包括A股在上交所風(fēng)險(xiǎn)警示板交易的相應(yīng)H股。以最近一次相關(guān)指數(shù)定期調(diào)整公佈情況測(cè)算，符合條件的深股通股票共有881隻，包含主機(jī)板267隻、中小板411隻、創(chuàng)業(yè)板203隻，其中A+H股有17隻。

　　應(yīng)該説，深港通一定程度上是滬港通的升級(jí)版，都將為內(nèi)地投資者投資香港股票提供新的渠道。值得注意的是，未來(lái)的深港通將與現(xiàn)有的滬港通採(cǎi)用“雙通道”獨(dú)立運(yùn)作機(jī)制，即投資者通過深港通下的港股通賬戶買入港股通標(biāo)的股票，無(wú)法通過滬港通下的港股通賬戶賣出，反之也是一樣，投資者只能通過原買入賬戶賣出股票。另外，今年8月16日中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)佈通知，明確深港通不再設(shè)總額度限制，此前設(shè)限為3000億元的滬港通總額度也從即日起取消。不過深港通的每日額度仍將與滬港通現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)一致，即每日額度130億元人民幣，深港通下的港股通每日額度105億元人民幣。（張欽）