昆吾九鼎投資控股股份有限公司(證券代碼600053.SH；證券簡稱：九鼎投資)今日公佈2016年年度報告。

　　2016年，九鼎投資營收和利潤穩(wěn)步增長。報告期內(nèi)，公司共實現(xiàn)營業(yè)收入16.44億元，同比增長46.31%。其中，私募股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入12.55億元，較上年同期增加1350.29%。同時，公司全年實現(xiàn)凈利潤6.28億元，同比增長119%。

　　年報中包括九鼎投資董事長蔡蕾致股東的公開信，這是九鼎投資董事長首次通過這種方式和股東開展直接交流。公開信介紹了九鼎投資2016年取得的業(yè)績，闡述了公司當前業(yè)務(wù)模式、未來發(fā)展戰(zhàn)略和公司決策層對企業(yè)發(fā)展和投資趨勢的思考。

　　私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)高速增長

　　近年來，中國私募股權(quán)投資行業(yè)保持快速發(fā)展。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進，股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資對於經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、産業(yè)轉(zhuǎn)型升級、培育産業(yè)新動能的作用進一步凸顯。

　　2016年，九鼎投資的私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)實現(xiàn)了高速增長，營業(yè)收入達到12.55億元，同比增長1350.3%。伴隨2016年已投項目的退出，公司也為出資人客戶獲取了豐厚的回報。

　　截至2016年年末，公司累計管理PE基金本金273.34億元。全年完成對應(yīng)27.71億元基金本金的投資項目退出，收回金額103.72億元，平均實現(xiàn)了1變3.74倍的回報，綜合年化收益率(IRR)達43.76%。2016年，公司有8家已投企業(yè)成功在A股上市，佔全年全部A股IPO企業(yè)總數(shù)的3.5%，保持在全市場的領(lǐng)先地位。

　　過去一年，九鼎投資繼續(xù)在清科、投中等權(quán)威研究機構(gòu)和多家大眾媒體關(guān)於中國私募股權(quán)投資行業(yè)的相關(guān)榜單中，位居前列。

　　“整合型投資”加碼實體産業(yè)升級

　　時下，中國經(jīng)濟“新常態(tài)”下的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革正在深度推進；金融改革、國企改革等關(guān)鍵性改革進入攻堅階段。決策層在宏觀上不斷強調(diào)金融服務(wù)實體經(jīng)濟，避免經(jīng)濟“脫實向虛”。

　　未來，金融市場的各類投機套利行為將受到限制，更多資金將流向股權(quán)投資這一更偏向於長期性、戰(zhàn)略性、價值投資的領(lǐng)域。大型金融機構(gòu)、産業(yè)資本等將積極進入股權(quán)投資領(lǐng)域，股權(quán)投資行業(yè)競爭格局將更加激烈。

　　新的形勢下，中國PE投資正式進入以並購整合投資為主流的新階段，股權(quán)投資行業(yè)規(guī)模也將進一步擴張，投資能力將是決定PE機構(gòu)發(fā)展走向的關(guān)鍵能力。面對這樣的市場環(huán)境與競爭趨勢，九鼎投資在2016年明確了以“整合型投資”為核心的投資策略，推進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級。

　　根據(jù)“整合型投資”策略，九鼎投資將重點選擇具有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)秀企業(yè)，和企業(yè)形成長期戰(zhàn)略合作，幫助企業(yè)持續(xù)開展並購整合，提升企業(yè)綜合競爭力和市場影響力，推動優(yōu)秀企業(yè)成長為全國性乃至世界級龍頭企業(yè)。同時，九鼎投資也將充分發(fā)揮PE的産業(yè)資本和金融資本兩棲屬性，踐行金融支援實體經(jīng)濟理念，促進中國實業(yè)做大做強。

　　堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟，推動結(jié)構(gòu)調(diào)整升級

　　2017年，九鼎投資的目標是適應(yīng)“新常態(tài)”下中國經(jīng)濟環(huán)境的變化，推動投融資業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型升級，在管基金規(guī)模和投資規(guī)模在現(xiàn)有基礎(chǔ)上繼續(xù)擴大，鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位。同時，堅持服務(wù)於“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”大局，堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟理念，推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和産業(yè)結(jié)構(gòu)升級，優(yōu)化社會資源配置。

　　在這一過程中，九鼎投資將全面落實整合型投資策略，實現(xiàn)PE投資模式的進一步升級。一方面，加大PPP等創(chuàng)新業(yè)務(wù)實施力度，幫助地方政府在有效控制債務(wù)風險的前提下繼續(xù)提高基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共服務(wù)水準。

　　另一方面，繼續(xù)適應(yīng)國家戰(zhàn)略導向，積極響應(yīng)“一帶一路”建設(shè)、“長江經(jīng)濟帶”建設(shè)、京津冀協(xié)同發(fā)展等區(qū)域戰(zhàn)略佈局，緊緊圍繞“中國製造2025”等重要政策，開展股權(quán)投資，助推相關(guān)區(qū)域和行業(yè)的發(fā)展，幫助相關(guān)區(qū)域和行業(yè)的優(yōu)秀企業(yè)在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級過程中做好“示範生”，發(fā)揮更強的帶動作用。與此同時，堅持推動已投企業(yè)通過上市等多種方式實現(xiàn)退出，為出資人和股東創(chuàng)造良好回報。