近日，央行向支付機(jī)構(gòu)下發(fā)《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)路支付業(yè)務(wù)管理辦法》(徵求意見稿)，其中規(guī)定：轉(zhuǎn)賬方面，個人支付賬戶轉(zhuǎn)帳單筆不超過1000元，年累計不能超過1萬元；消費(fèi)方面，個人單筆消費(fèi)不得超過5000元，月累計不能超過1萬元；超過限額的，應(yīng)通過客戶的銀行賬戶辦理。

　　很多人擔(dān)心，一旦新規(guī)出臺，用戶總數(shù)超過8100萬人的餘額寶受衝擊最大。用戶紛紛詢問，在餘額寶的投資是不是拿不出來了，是不是以後不能用餘額寶投資了？對此，記者進(jìn)行了採訪。

　　上海“寶粉”或波及最廣

　　根據(jù)今年1月披露數(shù)據(jù)，餘額寶每人平均持有金額為4307元。上海寶粉客單量最高，截至2013年年底，上海每人平均持有餘額寶10563元。這意味著，上海“寶粉”可能受波及面最大。

　　那麼，買基金到底算轉(zhuǎn)賬，還是算消費(fèi)，還是兩個都不是？對這個問題，支付機(jī)構(gòu)、基金公司人士眾説紛紜，尚無統(tǒng)一答案。

　　一家支付機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，消費(fèi)是資金從個人賬戶到商戶，是單向運(yùn)作，買基金肯定不算消費(fèi)。而一家基金公司資深人士則明確表示，買基金也不算轉(zhuǎn)賬，因為根據(jù)監(jiān)管要求，基金申購和贖回，分別是資金從賬戶到基金公司，然後資金回到同一個賬戶，俗稱“從哪來回哪去”。轉(zhuǎn)賬是從A賬戶轉(zhuǎn)到B賬戶，但不再回到A賬戶。這兩者是不同的。

　　實際上，餘額寶的特殊性，恰恰在於它混淆了資金的用途。大家對餘額寶充值轉(zhuǎn)入，是把錢從銀行卡轉(zhuǎn)入餘額寶，這個資金既可以消費(fèi)，又可以理財，還能回到銀行卡上。這種創(chuàng)新改變了過去資金的單一用途，變得難以界定。餘額寶曾對外表示，通過餘額寶，阿裏吸引了更多的資金，而這也帶動了淘寶的消費(fèi)。半年多來，餘額寶用戶在淘寶上消費(fèi)的總金額超過3400億元。

　　因此，餘額寶的性質(zhì)界定，以及政策的解讀，仍需等待央行進(jìn)一步明確。

　　餘額寶未滿1歲就遭殃？

　　餘額寶誕生還不到1年時間，就可能遭遇監(jiān)管瓶頸，這也引來各方質(zhì)疑。

　　中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，如果該草案內(nèi)容成為現(xiàn)實，將會限制第三方支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展。上海證券基金研究中心分析師劉亦千分析説，上述規(guī)定一旦確認(rèn)，這對網(wǎng)際網(wǎng)路消費(fèi)和網(wǎng)際網(wǎng)路理財是一個非常嚴(yán)重的打擊，央行對支付寶最大的傷害是人為製造限制，降低投資支付寶的額度，使得其投資難度加大，也大幅度降低了投資者對餘額寶的投資體驗。

　　劉亦千表示，央行新規(guī)也造成對消費(fèi)者的傷害。消費(fèi)者用餘額寶網(wǎng)購有限制，可能支付時額度受限；消費(fèi)者現(xiàn)金管理受限，導(dǎo)致財産性收入降低。同時，還會擠壓其他功能，比如用支付寶歸還信用卡，繳納公用事業(yè)費(fèi)，是不是也在額度內(nèi)？如果在，將對消費(fèi)者帶來極大的不便。

　　有業(yè)內(nèi)人士指出，如果新規(guī)出臺，銀聯(lián)旗下銀聯(lián)支付作為第三方支付機(jī)構(gòu)，同樣會受到這份新規(guī)影響。但央行這一新規(guī)只是徵求意見稿，到時候會不會真正下發(fā)，還是個未知數(shù)。

　　目前餘額寶正常使用

　　針對普通投資者關(guān)心的餘額寶使用問題，餘額寶正式對外表態(tài)：“請大家對監(jiān)管機(jī)構(gòu)也對我們保持信心與耐心；我們已經(jīng)將相關(guān)意見反饋給了央行，並且在密切溝通之中。支付寶使用一切正常，餘額寶使用一切正常。”

　　業(yè)內(nèi)人士表示，就算新規(guī)落地實施，餘額寶也可以和銀行簽訂某種形式的合作關(guān)係，規(guī)避這一限制。換言之，不用擔(dān)心餘額寶的投資無法贖回。由於銀行渠道購買貨幣基金並無金額限制，今後餘額寶也完全可以創(chuàng)新，直接用銀行卡來支付。“對投資者來説，只是多按幾次滑鼠，多填幾個數(shù)字，速度慢一點而已。”

　　高華證券分析師馬寧表示，短期內(nèi)網(wǎng)際網(wǎng)路金融增長可能放緩，而對銀行來説，可能為銀行發(fā)展自有網(wǎng)路、移動支付功能贏得一些時間。(本報記者 孟群舒)