與每個(gè)人息息相關(guān)的利率、匯率機(jī)制，何時(shí)才能實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化？網(wǎng)際網(wǎng)路金融崛起，消費(fèi)金融迅速發(fā)展如何改變?nèi)藗兊纳罘绞剑客晟平鹑跈C(jī)構(gòu)服務(wù)，能否真正解決小微企業(yè)融資難？昨天的陸家嘴論壇上，這一系列與民生緊密聯(lián)繫的金融話題，引發(fā)了與會(huì)專家們的熱烈討論。

　　市場(chǎng)化改革：要以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為先

　　去年，中國(guó)對(duì)存貸款利率的非對(duì)稱調(diào)息，邁出了利率市場(chǎng)化的一小步；長(zhǎng)期被認(rèn)為低估的人民幣匯率，已迫近短期均衡水準(zhǔn)。推進(jìn)利率、匯率市場(chǎng)化改革，下一步怎麼走？

　　在國(guó)際貨幣基金組織亞太部副主任馬克斯·羅德勞爾看來，“影子銀行”規(guī)模之所以迅速龐大，正是利率市場(chǎng)化趨勢(shì)的一種體現(xiàn)。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家謝國(guó)忠則指出，從理論上來説，最佳次序是先利率市場(chǎng)化，再匯率市場(chǎng)化，再是資本賬戶開放。而如果沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)改革，金融改革可能會(huì)受阻。

　　上海發(fā)展研究基金會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)喬依德表示，金融體制缺陷不是孤立存在的，和中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式以出口、投資為導(dǎo)向密切相關(guān)。出口導(dǎo)向?qū)R率壓得比較低，造成大量外匯儲(chǔ)備，由於外匯佔(zhàn)款又發(fā)行大量貨幣；投資導(dǎo)向鼓勵(lì)政府等投資，銀行存款利率壓得很低，也造成資金效率浪費(fèi)。這種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式要改變，要讓市場(chǎng)決定利率、匯率，促進(jìn)我國(guó)的內(nèi)外經(jīng)濟(jì)平衡。

　　網(wǎng)際網(wǎng)路金融：一場(chǎng)“靜悄悄的革命”

　　最近金融行業(yè)有點(diǎn)煩，因?yàn)殚T口來了一群“野蠻人”，就是網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)來搶食。

　　清華五道口金融學(xué)院常務(wù)副院長(zhǎng)廖理教授稱，現(xiàn)在風(fēng)行的網(wǎng)際網(wǎng)路金融正在改變?nèi)藗兩睿琍2P人人貸讓老百姓有小錢也可以放貸，餘額寶讓老百姓一塊錢也可投資。

　　中歐國(guó)際工商學(xué)院院長(zhǎng)朱曉明認(rèn)為，不論是叫網(wǎng)際網(wǎng)路金融還是叫金融網(wǎng)際網(wǎng)路，都是數(shù)字金融。他表示，數(shù)字金融發(fā)展?jié)M足了需求，“需求是金”，值得各家機(jī)構(gòu)重視。

　　網(wǎng)際網(wǎng)路金融是一場(chǎng)靜悄悄的革命。央行支付結(jié)算司副司長(zhǎng)周金黃坦言，第三方支付曾是銀行不願(yuàn)意做的業(yè)務(wù)，外包給第三方做，網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)在銀行和客戶之間充當(dāng)了 “第三者”。後來它們慢慢不願(yuàn)當(dāng)“第三者”了，就變成了銀行的對(duì)手。央行對(duì)第三方支付的態(tài)度是鼓勵(lì)創(chuàng)新，預(yù)計(jì)年底獲批的第三方支付機(jī)構(gòu)將達(dá)到260家左右。

　　銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫表示，如果網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)從事銀行業(yè)務(wù)，我們要按照銀行的要求進(jìn)行管理。銀監(jiān)會(huì)也在研究電子銀行法律法規(guī)，以建立合規(guī)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

　　提升消費(fèi)能級(jí)：金融業(yè)要更給力

　　與會(huì)專家指出，從投資驅(qū)動(dòng)向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)的轉(zhuǎn)型，需要破解包括收入分配體制在內(nèi)的一系列制度屏障。

　　中國(guó)銀聯(lián)總裁許羅德表示，中國(guó)的消費(fèi)升級(jí)進(jìn)入了快車道。國(guó)內(nèi)每人平均GDP超過了6000美元，勢(shì)必會(huì)在消費(fèi)方面引發(fā)一系列的變化，比如中國(guó)人喜歡出去旅遊，不僅是境內(nèi)遊，還要境外遊，所以中國(guó)已經(jīng)成為旅遊大國(guó)。他認(rèn)為，産業(yè)結(jié)構(gòu)必須適應(yīng)這種消費(fèi)升級(jí)的變化，金融機(jī)構(gòu)可助推一把力。

　　不過，國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)潛力巨大，但目前消費(fèi)金融的配套環(huán)境還不夠理想。上海愛建股份有限公司董事長(zhǎng)范永進(jìn)説，國(guó)內(nèi)信用問題、法制問題，包括對(duì)一些詐騙違法的懲處都有欠缺，這樣的外部環(huán)境會(huì)制約消費(fèi)金融增長(zhǎng)，因此有必要展開系統(tǒng)化的改革。

　　小微企業(yè)：銀行未來的大客戶

　　今天的小微企業(yè)可能就是明天的 “巨無霸”，不可小視。

　　興業(yè)銀行行長(zhǎng)李仁傑表示，金融脫媒是大趨勢(shì)，小微企業(yè)將是銀行今後賴以生存的客戶群體。同時(shí)，監(jiān)管部門也應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)在資本風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)上對(duì)這類貸款相對(duì)降低要求。徵信方面，銀行要與工商、稅收甚至電力部門等一起，資訊共用以降低風(fēng)險(xiǎn)。

　　浙江泰隆商業(yè)銀行副行長(zhǎng)金學(xué)良認(rèn)為，資訊不對(duì)稱、擔(dān)保難和商業(yè)銀行自身問題是困擾中小企業(yè)融資難的三大瓶頸。比如，很多小微企業(yè)既沒有健全的財(cái)務(wù)體系，也沒有正規(guī)的財(cái)務(wù)報(bào)表，有些數(shù)據(jù)確實(shí)不能完整、準(zhǔn)確地體現(xiàn)出實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況。他表示，破解小微企業(yè)融資難不單是銀行的事，需要全社會(huì)服務(wù)體系的配套。

　　浦發(fā)矽谷銀行行長(zhǎng)魏高思認(rèn)為，擔(dān)保抵押非常重要，否則銀行就會(huì)有破産的風(fēng)險(xiǎn)。在中國(guó)抵押風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)上，房地産做得很好，但對(duì)小微企業(yè)的借貸不盡完善，應(yīng)該加以研究改善。　　記者 蔣婭婭 王志彥 孟群舒 劉錕

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