“寶寶”等網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)産品，未來(lái)投資將會(huì)被限額？昨日市場(chǎng)傳言，央行召集多家第三方支付公司、P2P公司和銀行的電子銀行部門(mén)相關(guān)人士開(kāi)會(huì)，就《關(guān)於促進(jìn)網(wǎng)際網(wǎng)路金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》(下稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》)內(nèi)容徵求意見(jiàn)，有望很快出臺(tái)。《指導(dǎo)意見(jiàn)》中明確網(wǎng)際網(wǎng)路支付應(yīng)該堅(jiān)持小額、便利的原則，不允許做大額投資理財(cái)?shù)戎Ц丁＿@是否會(huì)影響到餘額寶等網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)産品的投資限額問(wèn)題？多家第三方支付公司相關(guān)人士昨日接受資訊時(shí)報(bào)記者採(cǎi)訪時(shí)表示，目前並未收到《指導(dǎo)意見(jiàn)》的消息，而且由於網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)産品的設(shè)計(jì)初衷就是讓“那些零花錢(qián)也能獲得增值的機(jī)會(huì)”，所以即使出臺(tái)也對(duì)其影響並不大。

　　網(wǎng)際網(wǎng)路支付不允許做大額投資理財(cái)

　　據(jù)多家媒體報(bào)道，這份被視為頂層設(shè)計(jì)的《指導(dǎo)意見(jiàn)》將成為中國(guó)網(wǎng)際網(wǎng)路金融監(jiān)管體系的制度基礎(chǔ)，目前已明確思路，其內(nèi)容框架基本上與之前業(yè)內(nèi)的猜測(cè)一致。

　　首先，央行將網(wǎng)際網(wǎng)路金融定位為傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充，強(qiáng)調(diào)傳統(tǒng)金融是主流，但作為補(bǔ)充的網(wǎng)際網(wǎng)路金融並沒(méi)有改變金融風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，因此仍需要加強(qiáng)監(jiān)管。其次，央行明確網(wǎng)際網(wǎng)路金融發(fā)展的原則為，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服從宏觀調(diào)控和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，實(shí)行公平競(jìng)爭(zhēng)和監(jiān)管自律。關(guān)於網(wǎng)際網(wǎng)路金融監(jiān)管，央行明確幾個(gè)原則為制度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管和創(chuàng)新監(jiān)管，明確重點(diǎn)監(jiān)管的領(lǐng)域是網(wǎng)際網(wǎng)路支付、P2P和網(wǎng)路借貸、眾籌以及網(wǎng)際網(wǎng)路基金銷售和網(wǎng)際網(wǎng)路保險(xiǎn)。

　　按照該文件，對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融具體的監(jiān)管內(nèi)容大致為，建立網(wǎng)際網(wǎng)路金融網(wǎng)站備案制，嚴(yán)格最低註冊(cè)資本要求，建立資訊披露制度，明確風(fēng)險(xiǎn)提示，建立合格投資者制度，加強(qiáng)網(wǎng)路資訊安全，加強(qiáng)反洗錢(qián)，加強(qiáng)及重視消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，加強(qiáng)行業(yè)自律和信用基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)工作，加強(qiáng)財(cái)稅扶持政策，以及加強(qiáng)網(wǎng)際網(wǎng)路金融的研究工作等。

　　備受市場(chǎng)各方關(guān)注的是，央行對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融的監(jiān)管方向，除建立網(wǎng)際網(wǎng)路金融網(wǎng)站備案制、滿足資本金要求外，也開(kāi)始對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路支付有所收緊，“央行明確網(wǎng)際網(wǎng)路支付應(yīng)該堅(jiān)持小額、便利的原則，不允許做大額投資理財(cái)?shù)戎Ц丁！?/p>

　　倒逼第三方支付回歸小微支付定位

　　“我們還未收到相關(guān)文件，不過(guò)央行對(duì)網(wǎng)際網(wǎng)路金融的監(jiān)管方向確實(shí)是在向這方面發(fā)展。”一位不願(yuàn)具名的第三方支付公司市場(chǎng)部總監(jiān)昨日接受資訊時(shí)報(bào)記者採(cǎi)訪時(shí)這樣回應(yīng)。

　　央行倒逼第三方支付回歸小微支付定位的意圖早在今年3月就已見(jiàn)端倪。3月央行下發(fā)《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)路支付業(yè)務(wù)管理辦法》和《手機(jī)支付業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》的徵求意見(jiàn)稿，對(duì)個(gè)人支付賬戶的轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)額度設(shè)定了苛刻的額度限制。其中規(guī)定，個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)帳單筆金額不得超過(guò)1000元，同一客戶所有支付賬戶轉(zhuǎn)賬年累計(jì)金額不得超過(guò)1萬(wàn)元；個(gè)人支付賬戶單筆消費(fèi)金額不得超過(guò)5000元，同一個(gè)人客戶所有支付賬戶消費(fèi)月累計(jì)金額不得超過(guò)1萬(wàn)元。超過(guò)限額的，應(yīng)通過(guò)客戶的銀行賬戶辦理。對(duì)於網(wǎng)路支付的定位和基本宗旨，央行當(dāng)時(shí)的闡述為：網(wǎng)際網(wǎng)路中的網(wǎng)路支付應(yīng)始終堅(jiān)持為電子商務(wù)發(fā)展服務(wù)和為社會(huì)提供小額、便捷、便民的小微支付服務(wù)的宗旨。

　　“我們當(dāng)然是希望央行對(duì)第三方支付的消費(fèi)金額限制條款能夠有所放寬的，但從今年的一系列措施來(lái)看，央行漸漸為網(wǎng)際網(wǎng)路金融劃定了地盤(pán)，基本明確了大額支付和大額投資理財(cái)並不是網(wǎng)際網(wǎng)路支付的發(fā)展方向，也為網(wǎng)際網(wǎng)路金融劃定了地盤(pán)。”上述第三方支付公司市場(chǎng)部總監(jiān)告訴資訊時(shí)報(bào)記者，央行這樣做，其目的應(yīng)該是不希望看到網(wǎng)際網(wǎng)路金融和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)正面競(jìng)爭(zhēng)，希望網(wǎng)際網(wǎng)路金融在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以覆蓋的小微、個(gè)體領(lǐng)域發(fā)揮更多作用。

　　餘額寶稱影響不大

　　如果央行限定網(wǎng)際網(wǎng)路支付不做大額投資理財(cái)，那麼是否意味著，餘額寶等網(wǎng)際網(wǎng)路理財(cái)産品將來(lái)的投資將會(huì)被限額？支付寶公司相關(guān)人士昨日接受資訊時(shí)報(bào)記者採(cǎi)訪時(shí)表示，他們還不清楚《指導(dǎo)意見(jiàn)》的相關(guān)內(nèi)容，但如果從不允許做大額投資理財(cái)?shù)戎Ц哆@一點(diǎn)來(lái)看，對(duì)其影響並不大。

　　“餘額寶的定義本來(lái)就是小額資金，大額投資都是追高收益的，也不會(huì)投餘額寶啦。”該人士表示，餘額寶上線時(shí)打出的口號(hào)就是“屌絲理財(cái)神器”，本來(lái)就是想讓那些零花錢(qián)也能獲得增值的機(jī)會(huì)，讓用戶哪怕只有一塊、一兩百塊錢(qián)都能享受到錢(qián)生錢(qián)的快樂(lè)，“這些人中絕大部分受限于經(jīng)濟(jì)能力都沒(méi)有太多投資理財(cái)方面的經(jīng)驗(yàn)”。

　　那麼，央行倒逼第三方支付回歸小微支付定位，其影響究竟顯現(xiàn)在什麼地方呢？資深網(wǎng)際網(wǎng)路觀察人士顧濤告訴資訊時(shí)報(bào)記者，各個(gè)網(wǎng)際網(wǎng)路大佬幾乎在金融領(lǐng)域聚齊，央行此時(shí)未雨綢繆應(yīng)該是對(duì)於網(wǎng)際網(wǎng)路金融未來(lái)想像空間的顧慮。但是從目前情況來(lái)看，尋找20%的優(yōu)質(zhì)客戶賺回80%的錢(qián)一直是金融圈的經(jīng)典理論，而包括餘額寶在內(nèi)的各種網(wǎng)際網(wǎng)路“寶寶”，其每人平均投資額度不過(guò)五千元，“要是放在銀行裏連個(gè)正眼都不會(huì)給你，顯然這些屌絲客戶原本就不屬於銀行和基金公司認(rèn)可的目標(biāo)客戶。”