隨著中國電信28日公佈一季度業(yè)績，一季度三大運營商的業(yè)績悉數(shù)亮相，喜憂參半的不同軌跡反映了4G發(fā)牌至今電信業(yè)正在發(fā)生的變化。三大運營商的競爭被媒體用慘烈來形容，這也使電信業(yè)成為國有資産主導(dǎo)競爭的行業(yè)中的一個特例。不時有人將電信業(yè)和銀行業(yè)來比較，兩個行業(yè)截然相反的競爭模式值得深思。在4G啟動牌照格局沒有最終落定的背景下，電信業(yè)行業(yè)競爭理念如果無法與時俱進(jìn)，運營商面對産業(yè)大變局，始終會步履艱難。

　　TD-LTE發(fā)牌後運營格局變陣

　　一季度財報顯示，三大運營商儘管看似都贏利，但在利潤和用戶增長方面都出現(xiàn)增速同比下滑的趨勢。2013年中國移動實現(xiàn)營業(yè)收入6302億元，同比增長8.3%；凈利潤1217億元，同比下降5.9%。這是中國移動14年來首次年度利潤下降，且下降幅度超出市場預(yù)期。今年第一季度，移動實現(xiàn)營收1548億元，同比增長7.8%；凈利潤252億元，同比下降9.4%，下降幅度大於2013年。一季度中國電信和中國聯(lián)通凈利潤都有不同程度的上升，凈利潤為55.47億元和33億元，同比增長17.9%和73.9%，但中國移動的凈利潤仍然是中國電信和中國聯(lián)通加起來的3倍多。

　　中國電信一季度新增用戶首次減少成為一季度三家最大的意外。中國電信一季度移動用戶凈減少238萬戶，累計為1.83億戶；3G用戶數(shù)累計凈增103萬戶，達(dá)1.04億戶，中國移動和中國聯(lián)通的用戶數(shù)則是正增長。截至3月31日，中國移動用戶數(shù)達(dá)到7.8108億，上年同期為7.6721億，第一季度凈增1388萬。其中，3G用戶數(shù)為2.2498億，第一季度凈增3335萬；4G用戶數(shù)為279萬。中國聯(lián)通的移動用戶則在該季度達(dá)到2.89693億，其中3月當(dāng)月凈增328.7萬。中國電信新增用戶極速下降顯示TD-LTE發(fā)牌後，天翼4G面臨的衝擊超出預(yù)期，天翼3G保持的穩(wěn)步發(fā)展態(tài)勢戛然而止，該季度凈增3G用戶居然只有中國移動的不到1/10，這引發(fā)廣泛關(guān)注。

　　在TD-LTE後的市場變局裏，中國移動和中國電信呈現(xiàn)冰火兩重天，中國聯(lián)通則不瘟不火，但是也難以逆轉(zhuǎn)大市，獨善其身，2014年1-3月中國聯(lián)通實現(xiàn)營業(yè)收入788.17億元，同比增長8.4%，而中國聯(lián)通2013年一季度營業(yè)收入達(dá)706億元，同比增長15.4%。

　　中國4G第一批牌照發(fā)放以來，運營商的財報已經(jīng)反映了市場正在出現(xiàn)的變化趨勢，TD-LTE牌照的市場調(diào)控力超出了很多專業(yè)分析預(yù)測，其中最大的看點是幾乎剝奪了在3G時代異軍突起的中國電信的市場主動權(quán)。難怪有專家直言，中國電信是一夜回到了3G啟動前。

　　ARPU值成中移動心頭的痛，電信業(yè)腹背受敵

　　三大運營商一季度的ARPU值(平均每個用戶貢獻(xiàn)收入)呈現(xiàn)下降趨勢，顯示OTT等業(yè)務(wù)對語音、短信的替代作用明顯。中國移動在報告中稱，受低使用量用戶增加、“一人多卡”現(xiàn)象普及以及資費穩(wěn)步調(diào)整等因素影響，一季度ARPU值為62元，環(huán)比下降8.82%。並且，由於OTT對傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)的替代繼續(xù)加劇，中國移動總通話分鐘數(shù)、平均每月每用戶通話分鐘數(shù)(mou)及短信使用量均呈環(huán)比下降趨勢。事實上，基礎(chǔ)運營商傳統(tǒng)語音和短信業(yè)務(wù)目前確實正在加速被替代，流量經(jīng)營能力已經(jīng)成為基礎(chǔ)運營商未來競爭制勝的關(guān)鍵。在3G時代就落後於電信和聯(lián)通的中國移動，流量經(jīng)營能力的缺失已經(jīng)成為其全面拓展TD-LTE市場的主要障礙。

　　另一方面，公開數(shù)據(jù)顯示，中國移動今年為推廣TD-LTE加大資本開支，全年資本開支達(dá)2252億元，其中終端補(bǔ)貼340億元。所以，除了微信等OTT的影響，為了應(yīng)對聯(lián)通和電信的競爭，中國移動增加網(wǎng)路投資和終端補(bǔ)貼是其利潤下滑的主要原因。從目前情況來看，接下來的幾個季度凈利潤也難有改善。

　　中國電信和中國聯(lián)通一方面遭遇電信業(yè)需求轉(zhuǎn)變和網(wǎng)際網(wǎng)路企業(yè)的衝擊，同時還要面對中國移動的TD-LTE搶跑迅速壓縮兩者的增長空間。中國聯(lián)通雖然沒在公告中明言影響業(yè)績原因，但其相關(guān)人士告知，一方面中國移動搶跑4G有很大影響；另一方面，今年中國移動加大渠道補(bǔ)貼導(dǎo)致惡性競爭頻頻發(fā)生，阻斷了部分中國聯(lián)通終端渠道，直接影響了其業(yè)績。中國電信則不言，移動用戶數(shù)下降主要是競爭對手推出LTE服務(wù)及加強(qiáng)行銷推廣、市場競爭加劇所致。

　　電信業(yè)應(yīng)該學(xué)習(xí)銀行業(yè)？

　　中國電信業(yè)內(nèi)耗式競爭由來已久，幾乎成了電信業(yè)的頑疾。三大運營商針對競爭圍繞政策、資費、互聯(lián)互通、攜號轉(zhuǎn)網(wǎng)等問題展開了曠日持久的博弈，價格戰(zhàn)甚至不計成本的惡性價格戰(zhàn)屢禁不止，挖空心思尋找打擊競爭對手的策略代替了主動的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，很多時候背離了電信業(yè)發(fā)展的主題，這與國內(nèi)銀行業(yè)的發(fā)展相形見絀。

　　我國銀行業(yè)的競爭主體以四大國有銀行為主，參與競爭的主體遠(yuǎn)勝電信業(yè)，但是以四大國有大型銀行為例，近十年的凈利潤年均增長超過30%，而可比國際大型銀行則不到1%。在激烈的市場競爭中，我國銀行業(yè)整體盈利能力不降反增，競爭力更是迅速逼近國際巨頭。這與電信業(yè)形成了巨大的反差，電信業(yè)是競爭日勝一日，用戶規(guī)模時刻擴(kuò)大，但向用戶收費的能力卻日漸下降，換句話説是給用戶提供的增值價值沒有隨著競爭而增加。

　　從政府調(diào)控來看，我國銀行業(yè)為弱勢競爭主體提供了適度扶持，讓所有銀行都有路可走，也即公平競爭的權(quán)利。這也值得電信業(yè)監(jiān)管反思。以4G發(fā)牌只發(fā)TD-LTE牌照為例，其實就是直接把中國電信和中國聯(lián)通最經(jīng)濟(jì)的4G發(fā)展路徑卡住，結(jié)果處在行業(yè)絕對主導(dǎo)地位的中國移動獲得了巨大的發(fā)展扶持。扶強(qiáng)限弱會導(dǎo)致怎樣的市場格局，不堪設(shè)想。

　　中國電信和中國聯(lián)通在3G移動網(wǎng)際網(wǎng)路流量經(jīng)營的優(yōu)勢，因為不能採取自身3G網(wǎng)路最直接的4G升級制式，就無法有效延續(xù)到4G時代，被中國移動在規(guī)模上迅速趕超就是必然，而中國移動靠單純擴(kuò)張TD-LTE用戶規(guī)模發(fā)展起來的4G，究竟有多大含金量，值得整個行業(yè)深思。