1月14日，蘇寧雲(yún)商發(fā)佈公告稱，旗下的南京蘇寧易付寶網(wǎng)路科技有限公司 （以下簡稱易付寶）推出的餘額理財産品“零錢寶”即日上線。

　　據(jù)蘇寧金融事業(yè)部相關負責人向 《每日經(jīng)濟新聞》記者介紹，“零錢寶”實際上是將基金公司的基金直銷系統(tǒng)內(nèi)置到易付寶中，易付寶和基金公司通過系統(tǒng)的對接為用戶完成基金開戶、基金購買的服務。

　　與其他餘額理財産品在設計方面略有不同的是，用戶在蘇寧“零錢寶”轉(zhuǎn)入資金時，可以在兩家基金公司中任選一家的産品。

　　有兩隻貨幣基金可選

　　2013年10月上旬，易付寶獲得證監(jiān)會關於基金銷售支付結(jié)算的許可，隨後與廣發(fā)基金、匯添富基金進行産品開發(fā)、測試。據(jù)了解，零錢寶在2013年11月5日上線開始內(nèi)測，並於昨日（1月14日）正式面向公眾開放。

　　自餘額寶橫空出世之後，各種餘額理財産品頻頻出現(xiàn)。如天天基金網(wǎng)推出“活期寶”；數(shù)米基金、長量基金推出“數(shù)米現(xiàn)金寶”、長量錢包；百度聯(lián)手華夏基金推出 “百發(fā)”，此外網(wǎng)易、新浪等也相繼涉足此類業(yè)務。

　　與其他餘額理財産品在設計方面略有不同的是，用戶在蘇寧“零錢寶”轉(zhuǎn)入資金時，可以在兩家基金公司中任選一家的産品。目前只支援同時持有一隻基金産品，但可以轉(zhuǎn)換。據(jù)悉，零錢寶首批支援廣發(fā)基金“天天紅”、匯添富基金“現(xiàn)金寶”兩隻貨幣基金。

　　對此，王維東對 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，從用戶體驗的角度來講，一方面提供給用戶比較好的選擇空間，另一方面也增加了用戶選擇的時間成本，畢竟貨幣基金之間本身差異並不大，所以特別積極的意義還是談不上。

　　整體來看，“零錢寶”和“餘額寶”類似，均是讓用戶的閒散資金投資貨幣基金産品。在産品模式比較類似的情況下，這些餘額理財産品的競爭性將體現(xiàn)在哪些方面呢？

　　在王維東看來，餘額寶成功的關鍵在於用戶體驗，“餘額寶因為內(nèi)嵌在支付寶中，通過餘額寶可以去購買內(nèi)部平臺和外部平臺的商品，本身支援的場景是比較多的，還有一個核心的因素是其用戶規(guī)模本身比較大。”而對於蘇寧“零錢寶”來説，産品的競爭性是要看其是否能支援用戶需要的消費場景，以及用戶規(guī)模的大小。

　　與餘額寶不同的是，蘇寧研發(fā)的餘額理財産品亦針對企業(yè)用戶開放。據(jù)了解，面向開放平臺商戶及供應商的企業(yè)版基金理財産品也將會很快推出上市。

　　“針對企業(yè)的餘額理財産品，可施展的空間可能會更大一些，蘇寧上游或者下游的企業(yè)比較多，而且有線下的門店，所以對於企業(yè)客戶來講會具有一定吸引力。”王維東説。

　　長期或分流銀行理財客戶

　　1月10日的新聞發(fā)佈會上，在回答百度與華夏基金推出高收益理財産品的核查結(jié)果問題時，證監(jiān)會發(fā)言人再次強調(diào)在基金銷售中 “賣者有責”，在基金産品的宣傳推介，要對基金産品的收益特徵、風險屬性進行準確、全面和充分的披露，不得片面強調(diào)收益而無視風險提示。

　　王維東表示，大家基本採取的是以高收益吸引新用戶的策略，高收益是吸引用戶的利器，但如果其收益和其他産品相差不大，用戶轉(zhuǎn)移平臺進行投資的意願就不會那麼強烈。畢竟轉(zhuǎn)移平臺會消耗用戶一定的時間成本，只有收益率相差較大時才會真正吸引用戶。

　　普益財富研究員吳濘江告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，這種更加明確精準的客戶定位，將從不同方面分流本該流向銀行的各種 “閒錢”，加速貨幣基金對銀行存款的替代，長期來看就是在分流銀行理財産品的潛在客戶。