“融資難”：中小企業(yè)叫苦銀行“喊冤”

　　企業(yè)實(shí)際資金成本高出貸款利率近一倍

　　在國(guó)家相關(guān)部委多次發(fā)文要求降低企業(yè)融資成本、加強(qiáng)金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支援的背景下，《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者在各地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，政策利好並未改變中小企業(yè)貸款成本升高的趨勢(shì)，尤其是今年以來(lái)貸款利率一直在上浮，10%以上的利率已成為普遍現(xiàn)象，而這僅僅是明面上的融資成本，企業(yè)要想真正貸到足額款項(xiàng)，最終付出的成本幾乎要翻一番。

　　記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，儘管中央三令五申要求銀行貸款向中小企業(yè)傾斜，但企業(yè)的貸款成本依舊呈節(jié)節(jié)攀升之勢(shì)，除了不斷上浮的貸款利率，抵押物、擔(dān)保費(fèi)、諮詢(xún)費(fèi)、強(qiáng)行搭售理財(cái)産品等五花八門(mén)的要求也讓企業(yè)不堪重負(fù)。

　　西部一家大型園林工程企業(yè)總經(jīng)理葉盛告訴記者，公司每年的融資總額約1億元，銀行信貸佔(zhàn)八成以上。“今年銀行貸款利率已經(jīng)從去年的8%上升到10.5%，上升了近30%，公司光利息支出就增加了200萬(wàn)元，這都是公司的純利潤(rùn)。”

　　記者採(cǎi)訪發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)貸款利率一直在上浮，10%以上的利率已成為普遍現(xiàn)象，而這僅僅是明面上的融資成本，企業(yè)要想真正貸到足額款項(xiàng)，最終付出的成本幾乎要翻一番。

　　江蘇省徐州市一家機(jī)械製造企業(yè)的總經(jīng)理陳軍説，目前中小企業(yè)融資依然以銀行抵押貸款為主，而銀行對(duì)抵押物的要求越來(lái)越高。像他們這樣的企業(yè)，廠房、設(shè)備都很難被銀行認(rèn)定為有效抵押物，股東不得不拿出自己的房産做抵押擔(dān)保，銀行卻只按房産評(píng)估價(jià)60%的額度放款，可貸額度往往杯水車(chē)薪，還會(huì)産生1%左右的評(píng)估費(fèi)用。“如果缺少抵押物，企業(yè)必須找擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保才能從銀行貸款，企業(yè)就要支付高達(dá)4%左右的擔(dān)保費(fèi)。”

　　擔(dān)保費(fèi)只是企業(yè)貸款過(guò)程中各種費(fèi)用的一種。貴州愛(ài)輝工程有限公司總經(jīng)理陳海泉給記者算了一筆細(xì)賬：公司今年向銀行申請(qǐng)貸款1000萬(wàn)元，擔(dān)保費(fèi)支出45萬(wàn)元，銀行理財(cái)顧問(wèn)費(fèi)約50萬(wàn)元，銀行還截留300萬(wàn)元強(qiáng)制要求企業(yè)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)産品，再加上貸款過(guò)程中疏通關(guān)係的費(fèi)用20萬(wàn)左右，最終企業(yè)拿到的貸款只有不到600萬(wàn)元。“表面上只有12%的年利率，企業(yè)的實(shí)際貸款成本卻超過(guò)20%。”

　　此外，銀行貸款審批難也讓企業(yè)一籌莫展。許多中小企業(yè)負(fù)責(zé)人坦言，多數(shù)銀行的貸款審批手續(xù)非常繁瑣，展期、續(xù)貸審批流程則更為漫長(zhǎng)。企業(yè)在年中、年末出現(xiàn)緊急資金需求時(shí)根本無(wú)法依靠銀行貸款，只能選擇利率更高的民間借貸機(jī)構(gòu)。

　　多家銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，銀行貸款業(yè)務(wù)的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制，由於中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的風(fēng)控成本高、利潤(rùn)低，企業(yè)“融資貴”的板子也不能全打在銀行身上。

　　某大型國(guó)有銀行四川分行信貸部負(fù)責(zé)人表示，無(wú)論是經(jīng)濟(jì)實(shí)力、財(cái)務(wù)狀況，還是信用狀況、所具有的抵押資産等方面，中小企業(yè)都無(wú)法與大企業(yè)相提並論。“我們出於信用風(fēng)險(xiǎn)考慮，自然不願(yuàn)放款給中小企業(yè)，即使如此，前置條件也會(huì)比較多。”

　　利潤(rùn)因素也是銀行的顧慮之一。一些商業(yè)銀行信貸部門(mén)負(fù)責(zé)人告訴記者，銀行放一筆幾千萬(wàn)的貸款和一筆幾百萬(wàn)的貸款，需要走的流程基本一樣，但小額貸款的審批要付出更高的貸前調(diào)查成本和貸中審查成本，利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低於大額貸款，因此銀行往往不願(yuàn)意做中小企業(yè)貸款。

　　受訪專(zhuān)家建議，從短期來(lái)看，宜規(guī)範(fàn)銀行涉企收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，並對(duì)各大銀行層出不窮的“金融創(chuàng)新”予以監(jiān)管；從長(zhǎng)期來(lái)看，必須拓寬融資渠道，逐步改變目前以銀行貸款等間接融資方式為主的局面。

　　首先，統(tǒng)一規(guī)範(fàn)銀行涉企收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)銀行各種“金融創(chuàng)新”的監(jiān)管。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)金融發(fā)展研究院副院長(zhǎng)同生輝説，銀行涉企收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的缺失導(dǎo)致各種費(fèi)用名目繁多，導(dǎo)致各類(lèi)“理財(cái)諮詢(xún)費(fèi)”“顧問(wèn)費(fèi)”層出不窮。建議相關(guān)部門(mén)統(tǒng)一規(guī)範(fàn)銀行涉企收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，取消沒(méi)有實(shí)質(zhì)服務(wù)內(nèi)容的收費(fèi)，降低企業(yè)融資成本。

　　其次，加快推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系的建立與完善，打開(kāi)中小企業(yè)融資的直接渠道。專(zhuān)家建議，應(yīng)該加快制定相關(guān)法律法規(guī)政策，規(guī)範(fàn)肅清主機(jī)板市場(chǎng)，恢復(fù)投資者信心；研究推進(jìn)擴(kuò)充中小企業(yè)板市場(chǎng)，並優(yōu)化其運(yùn)作環(huán)境。同時(shí)，研究推出場(chǎng)外交易、股權(quán)互換等方式，多種措施並進(jìn)，推動(dòng)中小企業(yè)直接融資渠道的建立。

　　第三，鼓勵(lì)小貸公司等非銀類(lèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮更大作用。國(guó)內(nèi)首家在香港上市的小貸擔(dān)保企業(yè)瀚華金控董事長(zhǎng)張國(guó)祥説，從成本、風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來(lái)看，單靠銀行解決中小企業(yè)融資貴、融資難問(wèn)題並非長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)。在針對(duì)中小企業(yè)的小額信用貸款業(yè)務(wù)方面，小貸公司比銀行更具競(jìng)爭(zhēng)力，能有效拓寬中小微企業(yè)融資渠道，成為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充。建議從放開(kāi)小貸公司融資渠道限制、納入央行徵信系統(tǒng)等方面入手，鼓勵(lì)小貸公司等非銀類(lèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮更大作用。

　　第四，加速推進(jìn)國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資基金的發(fā)展。經(jīng)濟(jì)學(xué)家、北京大學(xué)教授樊綱建議，結(jié)合發(fā)達(dá)國(guó)家解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)加速推進(jìn)國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資基金的發(fā)展。現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資基金應(yīng)以政府倡導(dǎo)為主，多種形式資金共同參與。以成長(zhǎng)型、科技型、有發(fā)展前景的競(jìng)爭(zhēng)性中小企業(yè)作為投資對(duì)象，以提供發(fā)展所需資金、經(jīng)營(yíng)管理諮詢(xún)等服務(wù)的形式介入中小企業(yè)發(fā)展的各個(gè)階段。同時(shí)，還要建立風(fēng)險(xiǎn)基金的退出機(jī)制，在時(shí)機(jī)成熟的情況下退出一個(gè)企業(yè)而轉(zhuǎn)向另一個(gè)中小企業(yè)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資基金的良性迴圈，保證中小企業(yè)發(fā)展的資金需求。（記者 趙宇航 趙宇飛）