三部委發(fā)文規(guī)範(fàn)攬儲(chǔ) 要求存款偏離度不超3% 中小銀行“衝時(shí)點(diǎn)”改為“拼日均” 業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)——

　　理財(cái)收益率 將提前走高

　　 高息攬儲(chǔ)吸存、通過(guò)第三方仲介吸存、每月下旬集中發(fā)行理財(cái)産品……銀行增加存款、應(yīng)付考評(píng)的類似辦法將被叫停。近日，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和央行下發(fā)通知，約束存款“衝時(shí)點(diǎn)”行為，要求月末存款偏離度不得超過(guò)3%。

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，新政出臺(tái)使得存款考核“衝時(shí)點(diǎn)”改為“拼日均”，中小銀行攬儲(chǔ)壓力倍增。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，未來(lái)銀行攬儲(chǔ)將常態(tài)化，理財(cái)産品季末效應(yīng)將繼續(xù)弱化，本月理財(cái)産品收益或提前走高。

　　新規(guī)

　　銀行月末存款 偏離度不得超過(guò)3%

　　近日，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和央行發(fā)佈《關(guān)於加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），要求商業(yè)銀行不得設(shè)立時(shí)點(diǎn)性存款規(guī)模考評(píng)指標(biāo)，不得設(shè)定單純以存款市場(chǎng)份額或排名為要求的考評(píng)指標(biāo)，分支機(jī)構(gòu)不得層層加碼提高考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)指標(biāo)要求。

　　《通知》進(jìn)一步提出了8個(gè)不得：不得高息攬儲(chǔ)吸存；不得非法返利吸存；不得通過(guò)第三方仲介吸存；不得延遲支付吸存；不得以貸轉(zhuǎn)存吸存；不得以貸開(kāi)票吸存；不得通過(guò)理財(cái)産品倒存；不得通過(guò)同業(yè)業(yè)務(wù)倒存。

　　此外《通知》指出，對(duì)於存款偏離度超過(guò)3%的銀行，自下月起連續(xù)暫停準(zhǔn)入事項(xiàng)3個(gè)月以上；對(duì)於一年之內(nèi)月末存款偏離度兩次超過(guò)3%的銀行，適當(dāng)降低其年度監(jiān)管評(píng)級(jí)。

　　影響

　　攬儲(chǔ)壓力倍增 中小銀行攬儲(chǔ)成本上升

　　通知下發(fā)後，不少銀行的工作人員就開(kāi)始“頭大”了。一位股份制銀行員工表示，為了應(yīng)對(duì)新政策，該行存款考核改為“拼日均”了，“之前只要拜託朋友在季度末存入資金，拉幾筆存款累積到百萬(wàn)元就行。現(xiàn)在‘拼日均’，意味著每天都要保障有近百萬(wàn)元的存款！”

　　某地方商業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人測(cè)算稱，新政策出臺(tái)對(duì)國(guó)有大銀行影響稍微小一些，但對(duì)中小銀行的存款量帶來(lái)不小衝擊，預(yù)計(jì)中小銀行存款量將下降1/3左右。

　　交通銀行金融研究中心首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示，在存款增長(zhǎng)趨勢(shì)放慢和存貸比約束下，銀行不會(huì)改變拉存款的行為，“只要存貸比約束仍在，信貸投放就需要相應(yīng)的存款增長(zhǎng)，銀行對(duì)存款的追求就不會(huì)根本改變，存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)仍很激烈。”

　　理財(cái)産品季末效應(yīng) 或?qū)⑻崆皝?lái)臨

　　銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，新政將對(duì)未來(lái)銀行理財(cái)産品的産品設(shè)計(jì)、收益走勢(shì)有所影響，“長(zhǎng)期來(lái)看，保本類銀行理財(cái)産品發(fā)行量有望上升，且期限會(huì)拉長(zhǎng)，這有利於增加銀行存款規(guī)模的穩(wěn)定性；為滿足存款偏離度指標(biāo)，平抑存款波動(dòng)，季末到期的理財(cái)産品集中度將明顯下降。”

　　此外，該分析師認(rèn)為，短期來(lái)看新政也將為市民帶來(lái)一些“實(shí)惠”，“以本月為例，銀行月末存款偏離度指標(biāo)打亂了銀行理財(cái)産品發(fā)行和到期的節(jié)奏，投資者期待的理財(cái)産品季末效應(yīng)或?qū)⑻崆皝?lái)臨，銀行理財(cái)産品的預(yù)期收益率可能會(huì)在本週就提前走高，投資者近期可積極關(guān)注城商行和股份制銀行發(fā)行的預(yù)期高收益産品。”

　　聲音

　　監(jiān)管約束存款偏離度可能會(huì)事與願(yuàn)違

　　銀監(jiān)會(huì)稱，《通知》將進(jìn)一步規(guī)範(fàn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)行為，有利於降低銀行的負(fù)債成本，從而降低企業(yè)的融資成本。但在業(yè)內(nèi)及專業(yè)人士看來(lái)，監(jiān)管部門(mén)約束存款偏離度可能事與願(yuàn)違。

　　一名國(guó)有銀行內(nèi)部人士認(rèn)為，此舉或難以緩解中小企業(yè)融資貴的問(wèn)題，“3%的量化設(shè)定，意味著存款波動(dòng)是上也不行下也不行，為了維持存款的穩(wěn)定，銀行甚至?xí)ǜ蟮膬r(jià)錢(qián)來(lái)買(mǎi)存款”。

　　興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委直言，新政將存款“衝時(shí)點(diǎn)”的動(dòng)因歸結(jié)為撐規(guī)模、爭(zhēng)排名，忽視了真正的動(dòng)因貸存比緊張，“銀行要麼坐視存款流失而相應(yīng)壓縮信貸總規(guī)模，要麼接受負(fù)債成本的進(jìn)一步上升，而被迫壓縮低收益票據(jù)和短貸，尋找更高收益的資産。可能與降低融資成本的初衷南轅北轍。”（記者 劉靖宜）