京華時(shí)報(bào)記者高晨馬文婷

　　元旦剛過(guò)，春節(jié)將至，年末購(gòu)買各種理財(cái)産品的同時(shí)，也有不少人正在忙於“存款搬家”。近日，銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民在“北大經(jīng)濟(jì)國(guó)富論壇”上表示，銀監(jiān)會(huì)正醞釀加快推出銀行破産條例，一石激起千層浪。人們“存款搬家”的理由是，坊間傳聞，如果銀行破産，儲(chǔ)戶在單個(gè)銀行的存款，最大賠付額度是50萬(wàn)元。對(duì)於這一現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，民眾大可不必過(guò)於恐慌，在我國(guó)銀行破産仍是小概率事件。

　　□名詞解釋存款保險(xiǎn)制度

　　通俗地説，國(guó)家將不再為儲(chǔ)戶在商業(yè)銀行的存款兜底，允許銀行破産倒閉，一旦有銀行破産，儲(chǔ)戶的存款將由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賠償，但賠償有一定限額。

　　□政策醞釀

　　國(guó)家不為儲(chǔ)戶兜底

　　以前在人們心目中，將錢存在銀行是最保險(xiǎn)的。日前，銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民表示：“未來(lái)要讓市場(chǎng)説話、讓資本説話，如果商業(yè)銀行最後資不抵債，就會(huì)退出。”也就是説，國(guó)家不再為儲(chǔ)戶在商業(yè)銀行的存款兜底。

　　提到銀行破産，不得不提到存款保險(xiǎn)制度。既然國(guó)家不再為金融機(jī)構(gòu)兜底，那麼商業(yè)銀行存款，將由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賠償，但賠償有一定限額。今年1月9日至10日召開的2014年人民銀行工作會(huì)議指出，存款保險(xiǎn)制度各項(xiàng)準(zhǔn)備工作基本就緒。

　　去年12月8日，央行副行長(zhǎng)劉士余預(yù)測(cè)，存款保險(xiǎn)制度落地的時(shí)間“不在今年冬天，或許就在明年春天”。

　　“當(dāng)存款保險(xiǎn)制度和銀行破産條例推出後，銀行倒閉，儲(chǔ)戶存款會(huì)由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賠付，而且賠付有上限。存款保險(xiǎn)制度在全球通行的做法是，只對(duì)自然人存款承擔(dān)賠付責(zé)任，企業(yè)存款不在賠付範(fàn)圍之列，同時(shí)隨保的主要是儲(chǔ)戶的各類存款，不包括理財(cái)産品或其他投資産品。”一位業(yè)內(nèi)人士説。

　　存款賠付將設(shè)上限

　　央行相關(guān)負(fù)責(zé)人此前曾表示，未來(lái)存款保險(xiǎn)可能實(shí)行限額保險(xiǎn)制，央行計(jì)劃為98%的儲(chǔ)戶提供全額保險(xiǎn)。根據(jù)目前透露的消息，儲(chǔ)戶在單個(gè)銀行的存款，最大賠付額度可能是50萬(wàn)元，超過(guò)這一限額的存款將得不到賠償。

　　按照央行計(jì)劃的50萬(wàn)元限額，實(shí)行存款保險(xiǎn)制度後，假如儲(chǔ)戶在單一銀行的存款不高於50萬(wàn)元，萬(wàn)一銀行破産倒閉，儲(chǔ)戶將獲得與實(shí)際存款金額相等的全額賠償；如果存款超過(guò)50萬(wàn)元，超出部分可能不能獲賠，也可能像美國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣一樣，按一定比例賠付。限額保險(xiǎn)賠付金額究竟是包括本金和利息在內(nèi)，還是只賠付本金，尚無(wú)明確資訊。

　　市民李阿姨看到相關(guān)報(bào)道後，開始擔(dān)心自家在銀行的存款，琢磨著把超出50萬(wàn)的部分分散到其他銀行，覺得這樣心裏踏實(shí)。像李阿姨這樣的市民不在少數(shù)，記者在多家銀行看到，銀行辦理業(yè)務(wù)的人群中，不少是辦理轉(zhuǎn)存。

　　儘管銀行破産條例醞釀已久，但關(guān)於賠付上限50萬(wàn)的説法，並未獲得官方認(rèn)可。同時(shí)，商業(yè)銀行破産條例由於涉及央行等多部門的意見，目前推出並未有時(shí)間表。

　　□專家分析

　　存款搬家有恐慌成分

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，公眾“存款搬家“表明對(duì)銀行破産條例出臺(tái)的理解過(guò)於簡(jiǎn)單、直觀。

　　在郭田勇看來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)未來(lái)確實(shí)會(huì)有破産發(fā)生的可能性，這在市場(chǎng)化體制下是正常的，不是大概率事件，特別是系統(tǒng)重要性銀行和大中型銀行。“可以想像，如果工行都破産了，那中國(guó)經(jīng)濟(jì)也破産了。”所以説百姓存款搬家的行為有一定恐慌成分。

　　西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師馮濤表示：“50萬(wàn)隻是一個(gè)假設(shè)，更大的可能是制定一個(gè)賠付標(biāo)準(zhǔn)，例如小額資金全額賠付，大額資金按照一定比例賠付。”興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委稱：“存款保險(xiǎn)制度推行後，錢存在哪個(gè)銀行的意義都是一樣的，問(wèn)題在於超出全額賠付標(biāo)準(zhǔn)之外的錢。當(dāng)然，這部分錢可以選擇投資國(guó)債，這個(gè)是絕對(duì)安全的。”

　　復(fù)旦大學(xué)金融研究中心主任孫立堅(jiān)表示，大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都有風(fēng)險(xiǎn)管控職能，比如在美國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)除負(fù)責(zé)賠付外，還具備對(duì)銀行重組甚至監(jiān)管等廣泛的功能，投保銀行有任何污點(diǎn)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一清二楚，同時(shí)保費(fèi)也區(qū)別對(duì)待，商業(yè)銀行要為違反道德運(yùn)作增加更多的成本。

　　□業(yè)內(nèi)解讀

　　我國(guó)銀行破産概率很小

　　“就算破産條例推出，也並不意味著銀行馬上就會(huì)破産，民眾不用過(guò)於擔(dān)心。目前，在銀監(jiān)會(huì)和央行的監(jiān)管下，國(guó)內(nèi)銀行的發(fā)展還是比較健康的，只要不遇到大的經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)，銀行不會(huì)有破産風(fēng)險(xiǎn)。”馮濤表示，2008年金融危機(jī)爆發(fā)後，美國(guó)大型銀行雖然也受到較大衝擊，但整體運(yùn)作基本正常，破産倒閉的幾百家銀行都是規(guī)模很小的銀行。對(duì)於老百姓來(lái)説，需要做的是，逐步樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不能一味認(rèn)為錢存在銀行就萬(wàn)無(wú)一失。

　　中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司認(rèn)為，中國(guó)在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間仍將經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，銀行不良貸款的上升趨勢(shì)可能還將持續(xù)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水準(zhǔn)將承受進(jìn)一步考驗(yàn)。不過(guò)從目前的情況來(lái)看，我國(guó)銀行業(yè)仍有充足的撥備和較強(qiáng)的盈利能力來(lái)應(yīng)對(duì)和消化不良貸款，銀行業(yè)整體資産品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)仍然可控。

　　高登資本(中國(guó))首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家付立春認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)大部分銀行都為國(guó)有或集體所有性質(zhì)，背後具有顯著的政府信用作為基礎(chǔ)。從這個(gè)角度看，這些銀行不會(huì)破産。即使出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，政府也會(huì)主導(dǎo)注資、剝離或改制等手段，避免銀行破産，2000年初銀行大範(fàn)圍壞賬後，銀行改制就是一個(gè)最好的例子。

　　即使從市場(chǎng)或商業(yè)的角度看，如果銀行的體量到一定水準(zhǔn)，政府也不會(huì)允許其直接破産，這樣會(huì)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)秩序造成嚴(yán)重衝擊，銀行“大而不倒”在2008年金融危機(jī)時(shí)也有例子。銀監(jiān)會(huì)的立法，一是剝離現(xiàn)有銀行中的政府隱性擔(dān)保責(zé)任，另外就是針對(duì)未來(lái)可能的私立、小銀行，預(yù)防其破産造成過(guò)大風(fēng)險(xiǎn)。

　　配套制度要全面完善

　　銀行破産事關(guān)重大，必須有完善的配套制度，不能單兵推進(jìn)。首當(dāng)其衝需要建立的就是存款保險(xiǎn)制度。近來(lái)，央行正會(huì)同有關(guān)部門，抓緊研究完善實(shí)施方案，推動(dòng)存款保險(xiǎn)制度儘早建立。對(duì)於存款保險(xiǎn)制度的細(xì)節(jié)，將規(guī)範(fàn)存款保險(xiǎn)的覆蓋範(fàn)圍，明確賠付限額，制定保費(fèi)繳納標(biāo)準(zhǔn)，積累和管理存款保險(xiǎn)基金，強(qiáng)化存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的治理與職能。

　　“還有一個(gè)制度要完善，就是金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出制度。利率市場(chǎng)化使金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，有些中小金融機(jī)構(gòu)冒險(xiǎn)高息攬儲(chǔ)，銀行息差收益收窄，破産的可能性加大。要對(duì)小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行一定的限制，讓它們定點(diǎn)服務(wù)小企業(yè)和支援區(qū)域經(jīng)濟(jì)，不要盲目擴(kuò)張布點(diǎn)跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，否則，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)將加劇金融風(fēng)險(xiǎn)。”中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心資訊部部長(zhǎng)徐洪才説。

　　此外，還要完善擔(dān)保制度，加強(qiáng)地方金融管理部門的責(zé)任。徐洪才指出，現(xiàn)在的擔(dān)保制度有缺陷，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)成本不能全部由企業(yè)承擔(dān)，而應(yīng)由企業(yè)、政府、銀行共同承擔(dān)，這樣才能放水養(yǎng)魚，幫助企業(yè)在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)降低成本繼續(xù)發(fā)展。地方政府在區(qū)域性金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防範(fàn)方面的責(zé)任要進(jìn)一步明確，要建立分層金融監(jiān)管體系。

　　□理財(cái)建議

　　有閒錢可先投貨幣基金

　　在各項(xiàng)保障制度健全後，銀行儲(chǔ)蓄也不再是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資，那麼儲(chǔ)戶在存錢時(shí)也需要對(duì)銀行進(jìn)行選擇，不能簡(jiǎn)單考慮存款利率的高低，也要把雞蛋放在不同的籃子裏，分散風(fēng)險(xiǎn)。但目前相關(guān)制度都在建立中，還沒有明確的規(guī)定，儲(chǔ)戶不用過(guò)分惶恐。不過(guò)在存款時(shí)，分散資金、選擇大型國(guó)有銀行或是股份制銀行中風(fēng)險(xiǎn)控制較好的銀行，則更為安心。

　　銀率網(wǎng)分析師指出，元旦後銀行理財(cái)産品的平均預(yù)期收益率小幅回落，但平均預(yù)期收益率依然保持高位。春節(jié)前，銀行理財(cái)産品的預(yù)期收益率可能還會(huì)出現(xiàn)小幅衝高，但期限短、門檻低的高收益理財(cái)産品的數(shù)量會(huì)減少。銀率網(wǎng)分析師建議目前手中有閒置資金的投資者，不必恐慌進(jìn)行“存款搬家”，可以先把資金投入貨幣基金中，同時(shí)關(guān)注未來(lái)兩周的銀行理財(cái)産品市場(chǎng)，適時(shí)選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及資金流動(dòng)性要求的理財(cái)産品。如若資金流動(dòng)性要求較低，建議配置中長(zhǎng)期的理財(cái)産品，鎖定高收益。

　　□事件回顧我國(guó)有銀行倒閉先例

　　1998年，受亞洲金融危機(jī)衝擊，海南發(fā)展銀行因支付能力嚴(yán)重不足而關(guān)閉，境內(nèi)居民在該銀行的儲(chǔ)蓄存款本金及合法利息，最後由人民銀行指定工商銀行保證支付。此後發(fā)生在河北省肅寧縣的尚村農(nóng)信社破産案，最後同樣由央行指定其他商業(yè)銀行予以救濟(jì)。

　　大蕭條時(shí)期美國(guó)遇銀行倒閉潮

　　在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，銀行破産並不是稀奇事，尤其是那些經(jīng)營(yíng)策略比較激進(jìn)、偏好風(fēng)險(xiǎn)的銀行。上世紀(jì)30年代大蕭條期間，美國(guó)總計(jì)有9000多家銀行倒閉。就算到了監(jiān)管體系相對(duì)完善的21世紀(jì)，2007年到2012年的金融危機(jī)期間，美國(guó)也仍然有65家銀行倒閉，這些銀行合計(jì)吸收了超過(guò)550億美元的存款。當(dāng)銀行倒閉後，儲(chǔ)戶就會(huì)面臨存款血本無(wú)歸的風(fēng)險(xiǎn)。