2014年1月1日，我國養(yǎng)老體系的稅優(yōu)新政——企業(yè)年金、職業(yè)年金個稅遞延納稅政策開始正式實(shí)施。

　　專家評價認(rèn)為，新政策的出臺有望使處於停滯狀態(tài)的企業(yè)年金計(jì)劃再度起航，使養(yǎng)老體系“第二支柱”加速發(fā)展，併為“第三支柱”的健康發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)，使我國多元養(yǎng)老保障體系更趨完善——

　　近段時間，養(yǎng)老金雙軌制並軌、延遲退休等一系列新聞頻繁見諸媒體，關(guān)於養(yǎng)老問題的討論也隨之升溫。在此背景下，企業(yè)年金稅延優(yōu)惠政策適時出爐。

　　這個中國人的“401K計(jì)劃”，到底能帶來多大的實(shí)惠？將對我國養(yǎng)老保障體系産生哪些影響？

　　“真金白銀”的實(shí)惠

　　個稅遞延後，稅負(fù)和稅率都有所降低。除此以外，還在事實(shí)上降低了個人繳稅的稅基

　　“按照我們公司推出的年金制度，員工是可以自主選擇參與的。但之前大家參加年金計(jì)劃的積極性不高，可能僅有40%。即便參與的人，也大多會選擇低檔繳費(fèi)，每年個人年金繳費(fèi)額約3600元。”河北保定風(fēng)帆股份有限公司財(cái)務(wù)主管吳雷在接受本報(bào)記者採訪時表示。

　　吳雷説，隨著企業(yè)年金遞延納稅政策的實(shí)施，對於像他一樣的工薪階層來説能夠增加收益，帶來切實(shí)的實(shí)惠。比如，企業(yè)每月給吳雷繳納1000元年金保險(xiǎn)，假定稅率10%，需要繳納100元個稅。但個稅遞延後，這100元也一同進(jìn)入年金賬戶進(jìn)行“利滾利”。假定年投資回報(bào)率為5%，到65歲退休後想領(lǐng)取養(yǎng)老金時，30歲時沒交的這100元個稅已經(jīng)增值到了552元，扣除100元個稅，將多獲得452元投資收益。

　　改革帶來的另外一項(xiàng)紅利即稅率降低。因?yàn)椋瑐€人所得稅是按照累計(jì)稅率來徵收的，收入低，適用的稅率也低，退休後的收入一般比在職時收入要少，所以補(bǔ)充養(yǎng)老金對應(yīng)的稅率也較低。吳雷表示，新政策將會大大提高個人年金繳費(fèi)的積極性，會有更多人選擇加入年金計(jì)劃。

　　除此以外，延期徵稅事實(shí)上還降低了個人繳稅的稅基，將養(yǎng)老儲蓄的部分時間價值讓給了個人。“如果遞延優(yōu)惠政策實(shí)施，就有一大筆稅款存在著‘時間差’，特別是對於年輕員工來説，到退休還有二三十年，那時候稅款現(xiàn)值大大降低，再繳這筆稅就輕鬆多了。”江蘇海門農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴記者，企業(yè)目前有員工530余名，每人每年繳納企業(yè)年金個稅在500元至600元，企業(yè)年金個稅整體稅負(fù)一年在25萬元左右。遞延優(yōu)惠政策的實(shí)施，可以減輕當(dāng)期稅負(fù)，給大夥兒帶來實(shí)實(shí)在在的實(shí)惠。

　　據(jù)記者了解，目前國內(nèi)企業(yè)年金計(jì)劃，大都採取類似的原則，即個人和企業(yè)各出一半。在美國的“401K計(jì)劃”中，員工個人繳費(fèi)的佔(zhàn)比較高，企業(yè)的角色是提供多種投資方案，讓員工自主選擇去進(jìn)行投資。專家普遍認(rèn)為，這也是我國未來企業(yè)年金改進(jìn)的方向。

　　帶動年金制度完善

　　個稅遞延能夠極大提高企業(yè)完善年金制度的積極性，有助於中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)職工養(yǎng)老的規(guī)範(fàn)化管理

　　記者在採訪中發(fā)現(xiàn)，不少中小企業(yè)對企業(yè)年金的認(rèn)識存在偏差，擔(dān)心這會加大企業(yè)支出、削弱利潤。同時，從激勵角度來看，企業(yè)普遍認(rèn)為，與其讓員工未來才能享受福利，還不如當(dāng)下發(fā)放獎金來得直接。而今，隨著人們對養(yǎng)老問題重視程度的提高，企業(yè)年金作為補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的一種“福利”也逐步受到了企業(yè)和員工的青睞。尤其是在一些有實(shí)力的企業(yè)和對員工讓利幅度大的企業(yè)中，年金制度已經(jīng)成為吸引人才的重要“武器”。

　　與大企業(yè)的人才競爭不同，對於中小企業(yè)而言，稅延政策的積極意義更多地體現(xiàn)在完善年金制度，回歸養(yǎng)老保險(xiǎn)本意方面。近年來，不少中小企業(yè)為了可持續(xù)發(fā)展，在逐步探索符合自身能力的職工養(yǎng)老計(jì)劃。但不少企業(yè)對養(yǎng)老的理解尚停留在員工福利計(jì)劃層面，將其作為退休時可一次性領(lǐng)取的儲蓄。這一認(rèn)知事實(shí)上已經(jīng)脫離了養(yǎng)老保險(xiǎn)的軌道。基於企業(yè)年金運(yùn)作模式建立的養(yǎng)老儲蓄個人賬戶制度，職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金等均應(yīng)進(jìn)入個人終生養(yǎng)老儲蓄賬戶，統(tǒng)一由專業(yè)受託人管理。這也有助於促進(jìn)企業(yè)年金管理的規(guī)範(fàn)化和功能的提升。

　　而今，隨著年金管理規(guī)範(fàn)程度的提高，不少基金、信託公司已經(jīng)開始“競爭上崗”。這不僅帶來了投資渠道的多元化、投資回報(bào)效益的提高，同時也提升了企業(yè)年金支付能力，進(jìn)而進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)參與計(jì)劃的吸引力。

　　專家也表示，雖然這次年金遞延納稅惠及的人數(shù)有限，但是貴在示範(fàn)效應(yīng)，有望帶動各個層次的企業(yè)，尤其是中小企業(yè)參與到年金計(jì)劃的普及當(dāng)中來。

　　撬動養(yǎng)老多元發(fā)展

　　個稅遞延將推動養(yǎng)老體系“第二支柱”的迅速發(fā)展，併為“第三支柱”的健康發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)

　　早在2004年，我國就開始推行企業(yè)年金計(jì)劃。但是，一直沒有在社會上普及開來。這很大程度上是由於核心的稅收優(yōu)惠政策沒有及時推進(jìn)。9年多來，我國年金制度僅對企業(yè)等單位繳納部分進(jìn)行一定比例的稅前列支，個人繳納部分則無稅收優(yōu)惠。因此，在實(shí)際操作中，單位繳費(fèi)成為主體，職工個人繳費(fèi)則常常成為象徵。這就造成了企業(yè)年金激勵結(jié)構(gòu)的不匹配，制約其健康發(fā)展。

　　“新政策終結(jié)了個人繳納無優(yōu)惠的時代。”清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院中國保險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心主任陳秉正表示，實(shí)際上，作為我國社會基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充，年金制度並不是社會基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的內(nèi)容，也不是一個保險(xiǎn)計(jì)劃，其屬性為信託計(jì)劃。他認(rèn)為，設(shè)計(jì)企業(yè)年金計(jì)劃的目的，是讓職工將來退休後能夠領(lǐng)取一部分收入作為收入來源之一。

　　事實(shí)上，這項(xiàng)政策釋放的紅利遠(yuǎn)不止這些。如果説基礎(chǔ)養(yǎng)老金可以解決老年人的“吃飯問題”，那麼，改善老年生活就要更多地依靠個人賬戶儲蓄養(yǎng)老金，這其中，不僅包括企業(yè)年金，還包括商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。從國際經(jīng)驗(yàn)看，適度的稅收優(yōu)惠是吸引消費(fèi)者主動承擔(dān)養(yǎng)老責(zé)任的一個主要手段。通過稅收優(yōu)惠，養(yǎng)老體系第二大支柱年金的發(fā)展迅速，將形成顯著的撬動效應(yīng)，進(jìn)一步帶動個人購買商業(yè)保險(xiǎn)。

　　在此基礎(chǔ)上，如何完善支付系統(tǒng)，如何保障基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金的運(yùn)作，將是我國養(yǎng)老體系面臨的下一個挑戰(zhàn)。這需要合理確定基礎(chǔ)養(yǎng)老金的籌資渠道、支付水準(zhǔn)，通過建立和完善居民檔案，逐步消除城鄉(xiāng)養(yǎng)老體系的二元結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金的精確測算。就此，專家表示，要徹底解決養(yǎng)老的體制機(jī)制問題依舊任重而道遠(yuǎn)，但目標(biāo)是明確的，方向也是清晰的。它意味著，未來，當(dāng)這一系列問題都能獲得解決時，政府將能夠在提高籌資水準(zhǔn)和支付水準(zhǔn)的同時，解決基礎(chǔ)養(yǎng)老金的公平性、持續(xù)性和流動性問題。

　　遞延納稅

　　所謂遞延納稅，是指在年金繳費(fèi)環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)暫不徵收個人所得稅，將納稅義務(wù)遞延到個人實(shí)際領(lǐng)取年金的環(huán)節(jié)。也就是説，從2014年開始，在工作時繳納企業(yè)年金、年金投資獲取效益都不需要交稅，等到退休時領(lǐng)取環(huán)節(jié)再徵稅。

　　以延期徵稅測算，每年延期收取1元的稅收，就可在20年時間裏吸引個人積累形成養(yǎng)老金150元。

　　“401K計(jì)劃”

　　“401K計(jì)劃”也稱“401K條款”，始於20世紀(jì)80年代初，是一種由僱員、僱主共同繳費(fèi)建立起來的完全基金式的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

　　美國“401K計(jì)劃”的基本含義是企業(yè)年金。按照該計(jì)劃，企業(yè)為員工設(shè)立專門的“401K賬戶”，員工每月從其工資中拿出一定比例的資金存入養(yǎng)老金賬戶，而企業(yè)一般也按一定的比例（不能超過員工存入的數(shù)額）往這一賬戶存入相應(yīng)資金。與此同時，企業(yè)向員工提供3到4種不同的證券組合投資計(jì)劃。員工可任選一種進(jìn)行投資。員工退休時，可以選擇一次性領(lǐng)取、分期領(lǐng)取和轉(zhuǎn)為存款等方式使用。