由於房地産市場總體供過於求，房價(jià)調(diào)整幅度有限，利率折扣有限，房貸放鬆的效果也有限

　　■本報(bào)見習(xí)記者 喬誌東

　　不久前，央行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)佈《關(guān)於進(jìn)一步做好住房金融服務(wù)工作的通知》，明確將實(shí)行“認(rèn)貸不認(rèn)房”的政策，首套房首付30%，最低可執(zhí)行七折利率，二套房貸還清按首套房貸。

　　七折基準(zhǔn)利率優(yōu)惠政策的“重出江湖”為房地産市場注入了一劑興奮劑。目前，除已明確發(fā)文的中國銀行和建設(shè)銀行外，已有浦發(fā)銀行、北京銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行及匯豐銀行等開始執(zhí)行新的標(biāo)準(zhǔn)。但時(shí)隔半個(gè)月，據(jù)媒體報(bào)道，目前真正實(shí)行七折利率優(yōu)惠的情況還沒有出現(xiàn)。

　　“本次央行文件中，提及最低七折的首套房貸款下限，但這並非新政，只是常規(guī)性的條款內(nèi)容，在目前資金價(jià)格情況下，銀行吸儲(chǔ)難度非常大，不僅七折不可能，連九折以下的貸款折扣出現(xiàn)的可能性都非常低。”中原地産首席分析師張大偉在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者採訪時(shí)指出。

　　就房貸利率最低七折的優(yōu)惠政策，記者致電幾家國有大型商業(yè)銀行了解到，房貸利率的七折優(yōu)惠只是一個(gè)下限，目前最低只能申請(qǐng)到九折基準(zhǔn)利率的優(yōu)惠政策，而且還對(duì)借貸者的收入及信用情況有或高或低的要求。

　　“目前成交量確實(shí)上來了一些，但因?yàn)榉课葙I賣有一個(gè)從簽約到申請(qǐng)房貸的時(shí)間過程，所以成交量帶來的房貸業(yè)務(wù)量的增多還沒有傳導(dǎo)過來。就房貸利率本身而言，能達(dá)到九折的銀行已經(jīng)是很少的了，目前還沒有哪家銀行真給了七折的優(yōu)惠。”偉嘉安捷的一位不願(yuàn)具名的房貸業(yè)務(wù)人員昨日告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者。偉嘉安捷是個(gè)人房産金融服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)。

　　業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，本來個(gè)人房貸業(yè)務(wù)就因申請(qǐng)手續(xù)繁多、利率較低而不被銀行“青睞”，倘若實(shí)行基準(zhǔn)利率七折的房貸優(yōu)惠政策，再加上動(dòng)輒10%收益率甚至更高的銀行理財(cái)産品的成本，銀行只能做“賠本生意”。

　　興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委指出，按5年以上期限商業(yè)銀行貸款基準(zhǔn)利率6.55%計(jì)算，0.7倍就是4.59%，與同期限公積金貸款利率基本相當(dāng)，低於5年期政策性金融債收益率4.63%，銀行現(xiàn)有的資金成本顯著高於這個(gè)水準(zhǔn)。目前，在實(shí)際操作中對(duì)首套房執(zhí)行基準(zhǔn)利率七折事實(shí)上是不可能的。

　　目前，5年期定期存款利率為4.75%，最高為5.225%，已經(jīng)超過了七折優(yōu)惠後的4.59%的房貸利率，這就意味著銀行若承擔(dān)5年以上期的房貸，那麼收益還不比不上把貸給客戶的錢存入銀行産生的利息。

　　渤海證券的一份研報(bào)顯示，央行放鬆首套房貸，但利率鬆綁程度取決於各家商業(yè)銀行，從過去幾個(gè)月的數(shù)據(jù)看，銀行惜貸現(xiàn)象比較嚴(yán)重，目前還需要觀察。而華融證券則指出，由於房地産市場總體供過於求大勢(shì)形成，房價(jià)調(diào)整幅度有限，利率折扣有限，房貸放鬆的效果也有限。