王建民:中美經(jīng)貿(mào)摩擦背景下臺商投資新動向
中美貿(mào)易摩擦爆發(fā)以及美對華高科技企業(yè)的持續(xù)遏制打壓,不僅對全球經(jīng)濟(jì)關(guān)係發(fā)展格局與全球産業(yè)鏈産生重要影響,而且也給兩岸經(jīng)貿(mào)關(guān)係發(fā)尤其是大陸臺資企業(yè)經(jīng)營與投資帶來重要影響,加上蔡當(dāng)局支援臺商“投資美國”、大力推動“新南向政策”以及鼓勵臺商回臺投資,臺商投資與佈局出現(xiàn)新變化。
大陸仍是臺商最大境外投資目的地,但投資金額出現(xiàn)下降態(tài)勢。近年來,大陸經(jīng)濟(jì)發(fā)展與營商環(huán)境出現(xiàn)重要變化,尤其是中美經(jīng)貿(mào)摩擦持續(xù)發(fā)展,對臺商在大陸投資經(jīng)營活動與未來投資帶來一定影響。依據(jù)臺經(jīng)濟(jì)主管部門公佈的資料,2018年,臺當(dāng)局批準(zhǔn)臺商對大陸投資金額為85億美元,同比下降8.1%,是連續(xù)三年呈現(xiàn)負(fù)增長。不過,由於大陸市場規(guī)模龐大,産業(yè)鏈完整,尚未出現(xiàn)臺商大規(guī)模外流或回流現(xiàn)象,大陸依然是臺商投資的重要選擇,一些臺商在大陸的重大投資項(xiàng)目仍在持續(xù)推進(jìn),如媒體報(bào)道臺塑集團(tuán)三大公司規(guī)劃投資823億元新臺幣擴(kuò)大大陸石化産能、鴻海計(jì)劃投資90億美元在珠海興建半導(dǎo)體基地等,臺商對大陸投資仍佔(zhàn)了臺對境外投資總額的40%,但較過去已明顯下降。在新的經(jīng)濟(jì)形勢之下,臺商對大陸投資與經(jīng)營方式等也在發(fā)生新的調(diào)整與變化,創(chuàng)造更好的投資環(huán)境,鞏固與鼓勵臺商投資仍是大陸重要的政策方向。
臺商返臺投資動向明顯,但遠(yuǎn)不如預(yù)期。依據(jù)臺經(jīng)濟(jì)主管部門資料,到2018年底,表達(dá)願意回臺投資的上市(櫃)臺資企業(yè)超過60家,但實(shí)際付諸行動投資者則相對較少。2019年1月4日,臺“經(jīng)濟(jì)部投資臺灣事務(wù)所”召開制訂“歡迎臺商回臺投資行動方案”後第1次聯(lián)審會議,批準(zhǔn)智邦科技、慶富實(shí)業(yè)等2家返臺投資申請案,分別在苗栗廣源科技園區(qū)與漳濱工業(yè)區(qū)分別投資8億與9.6億元(新臺幣,下同)。2月14日召開第二次“歡迎臺商回臺投資行動方案”會議,通過宇隆科技、亞旭電腦與迅得機(jī)械等3家臺資企業(yè)申請案,總計(jì)投資金額21億元,預(yù)計(jì)可增加700多個(gè)就業(yè)機(jī)會。同時(shí),境外臺資企業(yè)回臺上市意願增加,2018年共有8家境外企業(yè)(主要是臺商在大陸與海外投資企業(yè),稱KY股)赴臺上市(IPO),其中來自大陸的企業(yè)有6家,來自東南亞的企業(yè)有2家。另外,在大陸投資的臺灣上市(櫃)企業(yè)從大陸匯回資金顯明增加,臺行政部門前負(fù)責(zé)人賴清德表示,近兩年來僅臺上市(櫃)公司從大陸匯回的資金已超過1500億元。可見,臺商回流現(xiàn)象已出現(xiàn),但數(shù)量與規(guī)模還相當(dāng)有限,與大陸累計(jì)超過10萬個(gè)臺商投資企業(yè)項(xiàng)目與近2000億美元投資總額相比,仍是很小的比例。不過,2018年,外商對臺投資金額增加較為顯著,全年達(dá)到114.4億美元,增長50%以上,創(chuàng)近10年新高,而且臺灣民間企業(yè)大型投資(5億元新臺幣以上)也出現(xiàn)顯著增加。這顯示中美經(jīng)貿(mào)摩擦擴(kuò)大與持續(xù)背景下,臺商與外商對臺投資有明顯增加態(tài)勢。
部分臺商將大陸生産線移回島內(nèi)或加大在島內(nèi)投資生産線主要集中在少數(shù)産業(yè)領(lǐng)域。一是資通訊、網(wǎng)通設(shè)備等産業(yè),如廣達(dá)、英業(yè)達(dá)、光寶與臺揚(yáng)等知名電子企業(yè)紛紛將大陸伺服器等生産線移回臺灣。其中,廣達(dá)已將2條高端雲(yún)伺服器生産線從上海松江廠移回臺灣,島內(nèi)産能月産能已達(dá)4000臺,佔(zhàn)了公司總産能的七分之一。另外,臺揚(yáng)(鴻海子公司)將大陸1條生産線移回臺灣,英業(yè)達(dá)將部分智慧裝置後段調(diào)整到臺灣與馬來西亞,光寶公司計(jì)劃將伺服器相關(guān)電源、網(wǎng)通産品等轉(zhuǎn)移到高雄廠,被動零件大廠國巨調(diào)降蘇州廠産能、並宣佈在高雄投資設(shè)廠。二是部分高科技産業(yè)。如華邦電宣佈在高雄市投資3500億元(新臺幣)在南部科學(xué)園區(qū)興建12寸晶圓廠。三是自行車、食品加工、紡織等傳統(tǒng)産業(yè)。臺自行車知名企業(yè)巨大集團(tuán)宣佈因應(yīng)中美貿(mào)易摩擦與歐洲對華“雙反調(diào)查”,在擴(kuò)大歐洲生産佈局的同時(shí)將把大陸電動自行車廠部分生産線搬回臺灣生産,目前臺中大甲廠實(shí)施兩班産生制。在大陸有重大投資的臺知名食品企業(yè)大成集團(tuán)日前宣佈投資24億元(新臺幣)在臺新建食品加工廠。
在臺商回流島內(nèi)的同時(shí),臺商對外投資明顯增加,但不同地區(qū)則表現(xiàn)各異。據(jù)臺經(jīng)濟(jì)主管部門統(tǒng)計(jì),2018年,臺灣對外投資(不包括大陸)為142。9億美元,年增長23.5%。其中,對加勒比海地區(qū)投資躍居第一位(1-10月達(dá)28.2億美元);臺灣對美投資增長顯著,1-10月達(dá)16.6億美元,年增長2.7倍,位居第二位。近兩年來,鴻海、長榮等臺灣知名集團(tuán)等紛紛赴美投資,南亞公司規(guī)劃2019-2021年在美投資總額達(dá)388億元新臺幣。特別是不少臺灣知名企業(yè)投資規(guī)劃基本上在中國大陸、美國與南向國家三大地區(qū)佈局。
儘管臺灣對蔡當(dāng)局大力推動的“新南向國家”投資放慢,2018年投資金額24.3億美元,同比下降34.7%(主要是上年幾個(gè)大項(xiàng)目導(dǎo)致基數(shù)較高),但臺商加快向東南亞等地投資佈局仍是一個(gè)值得關(guān)注的動向與趨勢。中美貿(mào)易摩擦加劇,加上蔡當(dāng)局“新南向政策”的引導(dǎo)與鼓勵,臺商順勢加快了東南亞、印度等地投資轉(zhuǎn)移與佈局。其中尤其以塑膠、化學(xué)、紡織等傳統(tǒng)産業(yè)轉(zhuǎn)移最為明顯,如臺塑、南亞、臺化、福懋與三福化學(xué)等紛紛在越南投資建廠,正新橡膠等增加在印度、印尼生産線。另有部分電子業(yè)臺商也轉(zhuǎn)移這一地區(qū),臺達(dá)電與金寶等加大在泰國投資,和碩計(jì)劃在東南亞設(shè)立生産線,其中計(jì)劃在印尼投資10億美元。知名紡織企業(yè)儒鴻與聚陽等結(jié)束或減少大陸生産線,轉(zhuǎn)向越南、柬埔寨與印尼 發(fā)展。日前,臺灣第二大電子零組件廠商和碩決定投資3億美元擴(kuò)大印尼工廠産能及規(guī)劃在越南投資,緯創(chuàng)公司計(jì)劃未來5年在印度投資200多億元(新臺幣),擴(kuò)建在印度的手機(jī)組裝廠與其他相關(guān)生産。另外,臺金融機(jī)構(gòu)也積極配合臺商轉(zhuǎn)移、加大在這一地區(qū)設(shè)立據(jù)點(diǎn),其中在東盟10國就已有193個(gè)分支機(jī)構(gòu),投信總額近5000億元(新臺幣)。只是“新南向國家”各地經(jīng)濟(jì)與投資環(huán)境差異大,臺商各地投資轉(zhuǎn)移表現(xiàn)差異比較大,其中對越南與印度投資增長則較為明顯。
可以説,中美經(jīng)貿(mào)摩擦擴(kuò)大與美國對華高科技企業(yè)的遏制,已對兩岸經(jīng)貿(mào)關(guān)係發(fā)展尤其是臺商投資佈局産生重要影響,臺商回流與外移明顯。儘管2018年臺商對“新南向國家”投資出現(xiàn)下降,但臺商持續(xù)加快向這一地區(qū)的轉(zhuǎn)移仍是一股不可避免的趨勢。日前,臺灣商周集團(tuán)、渣打銀行與中華徵信所公佈的聯(lián)合調(diào)查資料顯示,臺商海外投資佈局,東南亞國家第一次超過中國大陸成為首選,是值得關(guān)注的新動向。(王建民,作者係中國社會科學(xué)院臺灣研究所研究員,福建閩南師範(fàn)大學(xué)兩岸一家親研究院名譽(yù)院長)