中共中央政治局12月9日召開(kāi)會(huì)議,分析研究明年經(jīng)濟(jì)工作。中共中央總書(shū)記胡錦濤主持會(huì)議。
會(huì)議提出,要進(jìn)一步夯實(shí)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ),完善強(qiáng)農(nóng)惠農(nóng)富農(nóng)政策,加大“三農(nóng)”投入,健全農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新機(jī)制,加強(qiáng)農(nóng)田水利建設(shè),促進(jìn)農(nóng)業(yè)穩(wěn)産增産,不斷提高糧食等農(nóng)産品保障能力。
水利政策密集出臺(tái) 節(jié)水灌溉相關(guān)公司率先受益
于年初發(fā)佈的中央一號(hào)文件拉開(kāi)了水利建設(shè)板塊公司被關(guān)注的序幕,臨近年底,將於12月至2012年1月密集召開(kāi)和出臺(tái)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、中央農(nóng)村經(jīng)濟(jì)會(huì)議、全國(guó)水利工作會(huì)議和1號(hào)文件再次為板塊注入強(qiáng)心劑,根據(jù)統(tǒng)計(jì),12月8日截至收盤(pán),水利建設(shè)板塊17家公司全線飄紅,其中,新界泵業(yè)及南方泵業(yè)領(lǐng)漲板塊,板塊所有公司漲幅從9.59%到0.72%不等。
《證券日?qǐng)?bào)》記者致電多家水利建設(shè)板塊上市公司詢問(wèn)今年來(lái)的具體受益情況,從已回饋的資訊來(lái)看,板塊實(shí)際受益情況已開(kāi)始逐漸分化,水利發(fā)電相關(guān)公司多認(rèn)為實(shí)質(zhì)受益不明顯:“這些政策針對(duì)的主要是農(nóng)田水利建設(shè)。”而有節(jié)水灌溉業(yè)務(wù)的公司則稱已感受到政策帶來(lái)的利好:“今年單子簽的比較多。”
板塊全線飄紅
今年以來(lái),水利建設(shè)板塊股票可謂佔(zhàn)盡政策的天時(shí),年初一號(hào)文件中,將水利建設(shè)提到了前所未有的高度,而在7月8日-9日召開(kāi)的水利工作會(huì)議中,力爭(zhēng)5-10年扭轉(zhuǎn)水利建設(shè)滯後局面等資訊使得相關(guān)股票在當(dāng)時(shí)大幅飄紅。
水利工作召開(kāi)當(dāng)時(shí),《證券日?qǐng)?bào)》記者曾致電多家上市公司,受訪公司認(rèn)為直接受益最快也在年底,而分析師則認(rèn)為,當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的水利股處?kù)毒畤姞顟B(tài),股價(jià)上漲幅度遙遙領(lǐng)先於大盤(pán)。考慮到未來(lái)十年四萬(wàn)億投資規(guī)模對(duì)水利設(shè)施建設(shè)的刺激作用,必將吸引大量的資金涌入水利板塊。同時(shí)水利板塊的上市公司業(yè)績(jī)受益於行業(yè)的快速發(fā)展,亦將迎來(lái)較快的發(fā)展期。
從已公開(kāi)的資料可以看出,此次水利建設(shè)重點(diǎn)集中在農(nóng)田水利建設(shè),而加快水利改革發(fā)展的主要目標(biāo)是,到2020年,基本建成防洪抗旱減災(zāi)體系、水資源合理配置和高效利用體系、水資源保護(hù)和河湖健康保障體系、有利於水利科學(xué)發(fā)展的體制機(jī)制和制度體系。
對(duì)此,中投顧問(wèn)能源行業(yè)研究員宋智晨在接受《證券日?qǐng)?bào)》採(cǎi)訪時(shí)分析,從今年水利股的走勢(shì)來(lái)看,在年初一號(hào)文件出臺(tái)後連續(xù)上漲,2月上旬達(dá)到頂峰,之後有所回調(diào)。6月再次掀起新一輪上漲態(tài)勢(shì),部分股票甚至創(chuàng)出歷史新高。從整體情況來(lái)看,一號(hào)文件的出臺(tái)為水利股服下了一粒定心丸,市場(chǎng)對(duì)水利股的中長(zhǎng)期潛力抱有很大信心,而水利股的整體走勢(shì)也完全達(dá)到了預(yù)期。
值得注意的是,此前有受訪公司對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》表示,如果沒(méi)有實(shí)質(zhì)利好的推動(dòng),股價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)會(huì)隨著時(shí)間的推移出現(xiàn)下調(diào)。
時(shí)至年底,從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示來(lái)看,水利股總體而言受大盤(pán)整體走低等因素影響,出現(xiàn)股價(jià)下滑的現(xiàn)象。截至12月7日收盤(pán),水利建設(shè)板塊17家公司中,僅有2家公司收盤(pán)價(jià)高於今年首個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)價(jià),而另15家公司股價(jià)出現(xiàn)不同程度下跌,下跌公司超過(guò)板塊總數(shù)的88%。
但在8日,整個(gè)板塊一改此前的頹勢(shì),報(bào)以全線收紅。
上市公司受益兩級(jí)分化
雖然水利板塊股價(jià)走勢(shì)在8日表現(xiàn)強(qiáng)勁,但從《證券日?qǐng)?bào)》記者了解的情況來(lái)看,整個(gè)水利建設(shè)板塊對(duì)政策的實(shí)質(zhì)受益漸呈兩級(jí)分化狀況,水力發(fā)電相關(guān)上市公司多認(rèn)為,政策主要針對(duì)的是農(nóng)業(yè)水利建設(shè),因此對(duì)已方的現(xiàn)有業(yè)務(wù)利好不大,而擁有節(jié)水灌溉業(yè)務(wù)的上市公司則稱,在年內(nèi)已感受到實(shí)質(zhì)利好。“綜合來(lái)看,所有的利好政策還是有實(shí)質(zhì)影響的,今年訂單比較多。”大禹節(jié)水相關(guān)人士在接受《證券日?qǐng)?bào)》採(cǎi)訪時(shí)稱,“政策雖然有執(zhí)行的過(guò)程,而且今年處?kù)稖?zhǔn)備階段,不少招標(biāo)、論證項(xiàng)目還未進(jìn)入實(shí)質(zhì)進(jìn)展,明年隨著政策的逐步放大,資金投入等力度會(huì)加大,行業(yè)受到的利好將會(huì)更明顯。”
根據(jù)新華網(wǎng)的報(bào)道顯示,今年以來(lái),水利部和國(guó)家發(fā)改委已批復(fù)或核定中央立項(xiàng)項(xiàng)目 37項(xiàng),總投資規(guī)模約1775億元。而2010年度中央項(xiàng)目投資佔(zhàn)水利建設(shè)投資比重約為 20%,按照這一比重計(jì)算,今年發(fā)改委批復(fù)或核定的水利項(xiàng)目將達(dá)到 8000億以上,這為今後水利建設(shè)投資的大規(guī)模增長(zhǎng)提供了充足的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。同時(shí)截至目前,2011年水利部已審批和報(bào)送國(guó)家發(fā)展改革委中央立項(xiàng)項(xiàng)目 42 項(xiàng)(包括已批復(fù)或核定的 37 項(xiàng)),總投資規(guī)模約 2356 億元。
而對(duì)於即將召開(kāi)的會(huì)議等,宋智晨對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》分析道:“此次召開(kāi)的經(jīng)濟(jì)會(huì)議與一號(hào)文件的相同之處在於都會(huì)強(qiáng)調(diào)加大對(duì)水利設(shè)施的投資,如何落實(shí)農(nóng)田水利建設(shè)資金是需要進(jìn)一步討論的問(wèn)題。而不同之處在於此次召開(kāi)的經(jīng)濟(jì)會(huì)議將投資重點(diǎn)向農(nóng)業(yè)科技方面傾斜。鋻於科技對(duì)農(nóng)業(yè)增産的重要性,政府將會(huì)加強(qiáng)對(duì)這一領(lǐng)域的關(guān)注,並可能出臺(tái)相關(guān)的推廣、扶持政策。總體來(lái)説,一號(hào)文件是總綱,是整體目標(biāo),而經(jīng)濟(jì)會(huì)議則是將這些目標(biāo)分解,從小處著手。”
鋻於此,分析人士認(rèn)為,如果在12月至明年1月召開(kāi)的會(huì)議中能將一號(hào)文件的目標(biāo)作出更加詳細(xì)的分解和細(xì)則規(guī)定,相關(guān)上市公司在此輪政策引導(dǎo)下的市場(chǎng)中所能分得的份額將更加明郎。(證券日?qǐng)?bào))