讓有形和無形之手共同促進銀行理財産品健康、有序發(fā)展，這本身就是學(xué)習(xí)和適應(yīng)金融市場化的過程

　　同那些政策督導(dǎo)下誕生的金融産品不同，市場本身存在的供需不平衡，是促成銀行理財産品市場迅速形成壯大的內(nèi)在動力。一方面，實體經(jīng)濟對資金有切實需求，銀行受制于資本金和存貸比等限制；另一方面，投資渠道狹窄的消費者，也亟須尋找讓資金更為保值的理財方式。在這樣的金融環(huán)境下，市場通過理財産品這一産物有效緩解了各方的需求。

　　到2012年末，我國銀行理財産品餘額已超7萬億元，且整體健康、風(fēng)險可控，已成為銀行中間業(yè)務(wù)收入的支柱和消費者投資理財?shù)臒釋櫋Ｔ谥г畬嶓w經(jīng)濟發(fā)展、改善社會融資結(jié)構(gòu)，推動利率市場化進程、分散銀行系統(tǒng)性風(fēng)險和推動商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型等方面，銀行理財産品都發(fā)揮了積極作用。然而，作為新興事物，市場規(guī)律的雙面之手在推動其發(fā)展的同時，也埋下了不容小覷的危機。

　　需求帶來的誘惑，經(jīng)驗上的不足，令部分銀行在操作理財産品業(yè)務(wù)時存在不規(guī)範(fàn)甚至違規(guī)現(xiàn)象。“資金池”運作模式潛藏著的流動性風(fēng)險，理財産品本身所存在的投向及兌付等風(fēng)險等正在顯現(xiàn)。

　　理財産品的誕生、發(fā)展和問題的背後，都存在著市場化的基因。切不可因存在問題對其全盤否定，甚至粗暴地動用行政手段加以限制，而應(yīng)尊重市場規(guī)律，在鼓勵發(fā)展的總基調(diào)上，對一些易發(fā)生風(fēng)險的領(lǐng)域和環(huán)節(jié)有針對性地監(jiān)管指導(dǎo)，對消費者進行必要的知識普及和教育。

　　讓有形和無形之手共同促進銀行理財産品健康、有序發(fā)展，這本身就是學(xué)習(xí)和適應(yīng)金融市場化的過程。從這一維度上講，理財産品類似于銀行市場化進程中的一塊試金石，需要共同呵護。