劉凱雍

　　北京銀行理財(cái)經(jīng)理、AFP金融理財(cái)師持證人，現(xiàn)就職于北京銀行中關(guān)村分行阜裕支行。

　　■ 個(gè)案資料

　　本人(姓牛)今年28歲，任某企業(yè)部門經(jīng)理職務(wù)，月收入5000元；妻子26歲，在一市屬幼兒園上班，月收入3000元。此外，每年年終我們各有一筆2萬元的獎(jiǎng)金。我每年住房公積金餘額為2.5萬元，妻子住房公積金為1.8萬元。

　　我們有一個(gè)兩歲的孩子，孩子平均每月花費(fèi)800元。雙方父母獨(dú)立生活，均有退休金。家庭每月的基本生活開銷為1500元，朋友往來以及玩樂等每月花費(fèi)1000元。年底家庭開支主要為拜訪雙方親戚及外出旅遊，約需1萬元。

　　家庭有3萬元定期存款(還有3年到期)和2000元活期儲(chǔ)蓄。我們一家居住一套三室兩廳的房子，無貸款。未購買任何商業(yè)保險(xiǎn)。

　　■ 財(cái)務(wù)狀況分析

　　牛先生的家庭是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的三口之家，月收入8000元，月支出3300元，每月結(jié)余4700元。包括工資、獎(jiǎng)金、住房公積金、存款利息在內(nèi)的年度總收入約為18萬元，包括日常開銷及年底訪友旅遊在內(nèi)的年度支出約為5萬元。

　　資産方面，家庭定期存款3萬元、活期儲(chǔ)蓄2000元，擁有一套三室兩廳的房屋。家庭目前無負(fù)債，保障方面未購買商業(yè)保險(xiǎn)。夫妻雙方年齡不大，工作相對(duì)穩(wěn)定，所以今後工資上漲空間較大。住房條件較好，無住房壓力和還貸壓力。孩子兩歲，入學(xué)資金暫時(shí)未做準(zhǔn)備。

　　從以上家庭財(cái)務(wù)資訊可以看出，牛先生家的現(xiàn)金流非常充足且穩(wěn)定，日常生活的開支沒有任何壓力，沒有負(fù)債帶來的還款壓力，近些年應(yīng)該不會(huì)有住房和贍養(yǎng)父母的壓力。但是家庭財(cái)務(wù)狀況也存在一定的問題，一是在投資資産方面，僅有3萬元定期存款和2000元活期存款；二是家庭成員無任何商業(yè)保險(xiǎn)，對(duì)於家庭保障方面有明顯的欠缺。另外，子女教育開支也會(huì)很快成為家庭支出的重要部分，應(yīng)將其作為家庭資産配置的重要方面予以考慮。

　　理財(cái)目標(biāo)：希望在孩子5歲的時(shí)候買一輛車

　　三年後貸款買10萬元小車即可

　　牛先生家想在三年之後購車。根據(jù)家庭目前財(cái)務(wù)狀況並且推算出三年後的水準(zhǔn)，建議購買一款10萬元左右的經(jīng)濟(jì)型車型。以現(xiàn)有的3萬元定期到期的本息作為車款的首付，貸款購車。主要原因是車輛屬於易耗品，普通家庭會(huì)在10年左右進(jìn)行更換。

　　牛先生和太太正處於事業(yè)的上升期，現(xiàn)階段購車應(yīng)主要考慮車輛的安全性和實(shí)用性，而且高檔車型也會(huì)增大車輛養(yǎng)護(hù)、運(yùn)作的費(fèi)用支出，所以10萬元的經(jīng)濟(jì)型車型會(huì)更適合牛先生家。家庭目前無貸款，三年之後家庭總資産、凈收入也會(huì)增長。

　　車輛購置後家庭每月將增加車輛養(yǎng)護(hù)及運(yùn)作費(fèi)用開支800元上下，車輛購置貸款月供1400元。總體支出壓力應(yīng)該在家庭承受範(fàn)圍之內(nèi)，適當(dāng)?shù)馁J款也有利於提高家庭資産的流動(dòng)性。實(shí)現(xiàn)這個(gè)理財(cái)目標(biāo)難度不大。

　　理財(cái)目標(biāo)：孩子明年上幼兒園，想準(zhǔn)備好教育費(fèi)用

　　年終獎(jiǎng)取出1萬定存?zhèn)溆萌雸@費(fèi)

　　孩子將在明年上幼兒園，初步規(guī)劃為孩子入園準(zhǔn)備1萬元教育金。目前每月孩子支出800元，在孩子入園之後，支出可能將提高到1500元左右，通過當(dāng)前家庭的每月結(jié)余覆蓋此筆支出的增加量不會(huì)有任何的問題。建議孩子的入園費(fèi)用使用年底獎(jiǎng)金4萬元中的1萬元，存成半年定期存款，既控制不會(huì)挪作他用，也可獲得一定收益，並且能夠在到期時(shí)及時(shí)提取供孩子入園使用。

　　同時(shí)，更要注意的是今年孩子2歲，4年後將升入小學(xué)。以現(xiàn)有的家庭資産配置來看，家庭儲(chǔ)蓄存款較少，和家庭每年的結(jié)余不匹配，有可能家庭沒有儲(chǔ)蓄的習(xí)慣。這裡建議家庭在年底時(shí)將結(jié)余的2萬元獎(jiǎng)金為孩子購買少兒教育金型和其他保障型年繳商業(yè)保險(xiǎn)。其一，保險(xiǎn)有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的作用，教育金型保險(xiǎn)也可以解決孩子教育費(fèi)用的問題，為孩子日後升學(xué)打好鋪墊。其次，家庭未上過任何商業(yè)保險(xiǎn)，用此類産品可補(bǔ)充子女方面的保障，提高家庭抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　在這裡有必要給牛先生家一個(gè)溫馨提示，在這一理財(cái)目標(biāo)中，要解決的並不僅是孩子上幼兒園的費(fèi)用，重點(diǎn)應(yīng)該放在如何運(yùn)用現(xiàn)有的資金，為孩子今後20年間，從小學(xué)、中學(xué)到大學(xué)、研究生等學(xué)習(xí)階段的教育費(fèi)用做一個(gè)整體的規(guī)劃。

　　理財(cái)目標(biāo)：不知道手頭的錢怎麼增值比較快

　　健康的資産配置比快速增值重要

　　每位客戶都希望讓自己的資金增值得更快一點(diǎn)。但從理財(cái)規(guī)劃的角度出發(fā)，不能一味求“快”。從牛先生家庭的現(xiàn)階段情況來看，一個(gè)健康的資産配置遠(yuǎn)比一個(gè)快速增值的配置更為重要。建議牛先生的投資策略分為三步：打好基礎(chǔ)，做好中間，最後尋求高收益。

　　家庭資産配置中的基礎(chǔ)是：儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、保本類理財(cái)産品。針對(duì)牛先生家庭現(xiàn)在存款不多、無任何商業(yè)保險(xiǎn)的情況，給的建議是在日常生活中有意識(shí)地增加儲(chǔ)蓄力度，並且夫妻雙方選擇一些大病及意外保險(xiǎn)(孩子的保障規(guī)劃已在目標(biāo)2中予以説明)，最好選擇期繳型月繳産品，這樣不會(huì)一次佔(zhàn)用太多的資金。這一部分儲(chǔ)蓄、保障性支出可以佔(zhàn)到每月結(jié)余的50%-60%。經(jīng)過幾年的積累以後，在牛先生35歲左右可以再選擇購買養(yǎng)老類的保險(xiǎn)産品。這樣一來，將為整個(gè)家庭奠定較為紮實(shí)的資産儲(chǔ)備基礎(chǔ)，同時(shí)健全了家庭保障體系。

　　可將結(jié)余的20%-30%資金投入風(fēng)險(xiǎn)較低的收益穩(wěn)定的産品，成為家庭資産中的中間配置，這一部分可以在風(fēng)險(xiǎn)較小的前提下，從一定程度上提高資産的整體收益。

　　此外，現(xiàn)階段牛先生與太太年齡不大，工作也較為穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)上無太多壓力，所以客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)。可以將剩餘的凈收入投入相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資産品中，如股票、基金等，但建議走價(jià)值投資策略，儘量選擇長期持有。