人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革，正式邁出最後一步。

　　保監(jiān)會(huì)9月28日發(fā)佈了相關(guān)通知，稱經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，分紅險(xiǎn)費(fèi)率政策改革將於2015年10月1日正式實(shí)施。此前，保監(jiān)會(huì)推進(jìn)人身險(xiǎn)費(fèi)改，確定了“普通型、萬(wàn)能型、分紅型人身險(xiǎn)”分三步走的改革路徑，並分別於2013年8月和2015年2月實(shí)施了普通型、萬(wàn)能型人身險(xiǎn)費(fèi)率改革工作，完成了改革的前兩步。

　　就費(fèi)改效果而言，已經(jīng)實(shí)施費(fèi)改的普通型、萬(wàn)能型人身險(xiǎn)産品呈現(xiàn)産品供給豐富、産品價(jià)格回落和業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的效果，相比之下，分紅險(xiǎn)的銷售增長(zhǎng)乏力甚至負(fù)增長(zhǎng)。今年前8個(gè)月，分紅險(xiǎn)佔(zhàn)人身險(xiǎn)公司全部業(yè)務(wù)的比重更是降至48%，分紅險(xiǎn)“一險(xiǎn)獨(dú)大”的局面不再。

　　“分紅險(xiǎn)産品在費(fèi)改前沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，”一家大型壽險(xiǎn)公司精算部人士稱，公司一段時(shí)間以來(lái)的分紅産品銷售得少了，主要賣的是傳統(tǒng)費(fèi)改産品，而在分紅險(xiǎn)實(shí)施費(fèi)改政策後，其稱公司會(huì)開(kāi)發(fā)並銷售新的分紅産品。

　　普通壽險(xiǎn)佔(zhàn)比超50%

　　保監(jiān)會(huì)9月28日發(fā)佈了相關(guān)通知，稱經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，分紅型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革將於2015年10月1日正式實(shí)施，分紅型人身保險(xiǎn)預(yù)定利率上限將完全放開(kāi)。

　　2013年以來(lái)，保監(jiān)會(huì)按照“放開(kāi)前端、管住後端”的基本思路，穩(wěn)步推進(jìn)人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革，將前端産品定價(jià)權(quán)交還保險(xiǎn)公司，産品預(yù)定利率（或最低保證利率）由保險(xiǎn)公司根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)係自主確定；後端的準(zhǔn)備金評(píng)估利率由監(jiān)管部門根據(jù)“一籃子資産”的收益率和長(zhǎng)期國(guó)債到期收益率等因素綜合確定，通過(guò)後端影響和調(diào)控前端合理定價(jià)，管住風(fēng)險(xiǎn)。

　　保監(jiān)會(huì)確定了“普通型、萬(wàn)能型、分紅型人身險(xiǎn)”分三步走的改革路線圖，並於2013年8月成功邁出第一步，放開(kāi)了普通型人身險(xiǎn)預(yù)定利率，于2015年2月邁出第二步，放開(kāi)了萬(wàn)能型人身保險(xiǎn)的最低保證利率，完成了改革的前兩步。

　　分紅險(xiǎn)之所以被放在費(fèi)改的最後一步，一家壽險(xiǎn)公司産品精算部負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者説，主要因其在總業(yè)務(wù)中所佔(zhàn)比重較大，同時(shí)，相較于傳統(tǒng)險(xiǎn)的費(fèi)改，萬(wàn)能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)的費(fèi)率放開(kāi)與否意義並不是很大，因?yàn)槭聦?shí)上二者的費(fèi)率已經(jīng)市場(chǎng)化了。

　　而就費(fèi)改效果而言，保監(jiān)會(huì)副主席黃洪在日前的分紅險(xiǎn)費(fèi)率政策改革工作啟動(dòng)會(huì)上表示，已經(jīng)實(shí)施費(fèi)改的普通型、萬(wàn)能型人身險(xiǎn)産品呈現(xiàn)産品供給豐富、産品價(jià)格回落和業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的效果。

　　最新的數(shù)據(jù)還表明，普通壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)在人身險(xiǎn)公司全部業(yè)務(wù)中的佔(zhàn)比超過(guò)50%。保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝在日前的2015年保險(xiǎn)保障基金（北京）論壇上説，今年前8個(gè)月，人身險(xiǎn)公司普通壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)55.87%，佔(zhàn)人身險(xiǎn)公司全部業(yè)務(wù)的51.2%，結(jié)構(gòu)佔(zhàn)比超過(guò)分紅險(xiǎn)3個(gè)百分點(diǎn)。

　　分紅險(xiǎn)已缺乏競(jìng)爭(zhēng)力

　　也就是説，分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)不再“一險(xiǎn)獨(dú)大”，今年前8個(gè)月其佔(zhàn)人身險(xiǎn)公司全部業(yè)務(wù)的比重降為48%左右。從各家公司情況看，分紅險(xiǎn)的銷售增長(zhǎng)乏力甚至負(fù)增長(zhǎng)。

　　《證券日?qǐng)?bào)》此前統(tǒng)計(jì)滬港上市險(xiǎn)企（中國(guó)人壽未公佈相關(guān)保費(fèi)數(shù)據(jù)）的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2014年，平安壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)、太平人壽（太平人壽披露保費(fèi)數(shù)據(jù)單位為港元，以人民幣元粗略計(jì)算）五家壽險(xiǎn)公司的分紅險(xiǎn)佔(zhàn)比已經(jīng)降至51%，而在2013年，這五家險(xiǎn)企全部保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的分紅險(xiǎn)佔(zhàn)比還高達(dá)七成。

　　各家公司中，僅平安壽險(xiǎn)分紅險(xiǎn)2014年實(shí)現(xiàn)同比6.9%的增長(zhǎng)，其餘險(xiǎn)企分紅險(xiǎn)保費(fèi)均同比減少；從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，這五家險(xiǎn)企2014年的分紅險(xiǎn)佔(zhàn)比，無(wú)一例外全部下降。

　　今年上半年，這五家公司中，新華保險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)的分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)同比繼續(xù)下降，降幅都在25%以上；平安壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、太平人壽的分紅險(xiǎn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)，增速分別為8.6%、10.7%、25.2%；分紅險(xiǎn)佔(zhàn)比方面，除太保壽險(xiǎn)由70.6%提升至75%外，其餘公司的分紅險(xiǎn)佔(zhàn)比均下降。

　　數(shù)據(jù)反映的分紅險(xiǎn)增長(zhǎng)乏力情況在保險(xiǎn)公司內(nèi)部人士看來(lái)已有所感知。一家大型壽險(xiǎn)公司精算部人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者稱，公司一段時(shí)間以來(lái)的分紅産品銷售得少了，主要賣的是傳統(tǒng)費(fèi)改産品，“分紅險(xiǎn)産品在費(fèi)改前沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，費(fèi)改後，公司應(yīng)該會(huì)開(kāi)發(fā)新的分紅産品，銷售新的産品。”