大家都知道金融業(yè)賺了很多錢。中國的金融業(yè)如此，外國的金融業(yè)也一樣。他們賺的錢是他們自己創(chuàng)造的嗎？還是別人創(chuàng)造後轉(zhuǎn)移到他們手中的？或者乾脆問，是不是剝削來的？

　　按照馬克思的勞動價值論，只有生産勞動才能夠創(chuàng)造財富，連服務業(yè)也不能創(chuàng)造財富，金融業(yè)就更談不上了。在金融業(yè)裏勞動的影子都看不見，當然不可能有財富的創(chuàng)造。但是它確實賺了很多錢，這誰也不能否認。於是金融業(yè)是不是剝削的問題就跟著來了。如果它不能創(chuàng)造財富，賺的錢是剝削來的，那麼這個行業(yè)對社會沒有貢獻，還侵犯了別人，應該立刻關(guān)閉。如果他確實創(chuàng)造了財富，應該作出解釋，這財富是如何創(chuàng)造的。對這個尖銳問題的回答可不是小事，許多國家政策的制定都與此有關(guān)。理論上錯誤，政策也跟著錯，而且很難糾正。

　　有人解釋説，金融業(yè)裏也有勞動，不過是腦力勞動。這樣的解釋當然不錯。財富是人的勞動創(chuàng)造的，不是體力勞動就是腦力勞動。總之是：人類的活動創(chuàng)造了財富，這種活動我們稱它為勞動。所以説勞動創(chuàng)造財富。

　　這種論證方法在邏輯學裏稱為“同義反覆”。先設(shè)定一個定義（創(chuàng)造財富的活動稱為勞動），然後用這個定義來證明那個定義（勞動創(chuàng)造了財富）是對的。當然。最早提出“勞動創(chuàng)造財富”的人並沒有犯這樣的錯誤。他們真正的意思是説：人類靠物質(zhì)才能生存，要想提高生存的福祉必須增加物質(zhì)的生産。腦力勞動沒有物質(zhì)生産，反而還要消費物質(zhì)，他們也是靠物質(zhì)的生産才能夠生存。所以一個社會要增加從事物質(zhì)生産的勞動才能富裕起來，比如農(nóng)民種糧，工人挖煤。其他的勞動，比如理髮、看病，沒有物質(zhì)生産，還要消費物質(zhì)，最終還得靠工人農(nóng)民的物質(zhì)生産。他們的勞動報酬是從物質(zhì)生産中分出來的，不是社會中真正的財富生産。農(nóng)民種糧，從地里長出了糧食，那是真正的財富生産。當他去理髮時，付給理髮師的勞務費，是從出售糧食的價款中支付的。所以理髮師是靠農(nóng)民養(yǎng)活的。是物質(zhì)生産者養(yǎng)活了全社會。這是勞動創(chuàng)造財富的真正意思。

　　這一表像的看法很能得到大多數(shù)人的認同。二百多年前的經(jīng)濟學家就是這樣想的。對財富是如何創(chuàng)造的？其答案就是物質(zhì)生産是最終的財富創(chuàng)造者。理髮師不創(chuàng)造財富，金融業(yè)就更不能創(chuàng)造財富了。這樣的理論當然不是沒有爭論的。難道説理髮師的勞動對社會沒有意義嗎？一個社會沒有理髮師、醫(yī)生等等非物質(zhì)生産者能行嗎？一直到上個世紀初經(jīng)濟學家才找到了正確的答案，古典的勞動創(chuàng)造財富的理論逐漸被交換創(chuàng)造價值所替代。但是這個過程絕非一帆風順。一直到上個世紀中葉還有人類的三分之一信奉勞動價值論。更糟糕的是把勞動價值論看成是一個政治立場問題。不信勞動價值論的人都是反動的剝削者，禁止其他理論的討論。其結(jié)果是社會誤入歧路，遭受了巨大的生命財産損失而告終。

　　為什麼以物質(zhì)生産為基礎(chǔ)的勞動價值論錯了？什麼理論是對的？簡單的回答是：物質(zhì)生産忽視了這種生産所花費的效益和成本。同樣生産一噸糧食有不同的生産方法，我們應該選擇成本最低的方法，而不是不問成本只問産量。在中國改革以前的生産就是不計成本只求數(shù)量。大練鋼鐵就是一個典型的例子。一千多萬噸鋼是煉出來了，可因為投入太多，國家變得更窮了。類似的例子如“以糧為綱”，“工業(yè)化”，“三線建設(shè)”等等舉不勝舉。全國人們的勞動因為不計成本，投入不當而被浪費。辛辛苦苦的勞動沒有得到該有的回報。

　　以種糧為例，首先是讓誰去種糧？當然應該讓善於種糧的人去種糧，不應該讓醫(yī)生放下病人不顧去種糧。也絕不可以在上海外灘地價最貴的地方劃一塊水稻田去種糧。種出來的糧食該買到什麼地方去消費？應該賣給出價最高的人，這就是勞動的效益。這一系列的選擇都會影響糧食生産的經(jīng)濟效果。所以生産的目的不是物質(zhì)而應該是財富。由誰種糧？在哪種糧？種的糧銷往何處？這些問題都和勞動能否創(chuàng)造財富有關(guān)。而決定這些事的都不僅僅是勞動。在市場經(jīng)濟中決定這些的是企業(yè)家。企業(yè)家的判斷正確，財富才能夠生産出來。什麼是正確的判斷？把人和物用得恰當，或者説是“人盡其才，物盡其用”。在經(jīng)濟學中叫做“資源合理配置”。這才是財富生産的根本。勞動只是整個過程中的一個步驟，改變物的性狀使其更接近於“盡其用”，而不是反其道。如果是“反其道”，勞動就消滅了財富。

　　企業(yè)家如何組合資源來賺錢？答案就是使得每一種資源都越來越接近最優(yōu)地使用。事實上所有的交換都是資源利用的提升，因此每一次交換都能賺錢。交換有買方和賣方，賣方將某種商品出賣給買方，商品轉(zhuǎn)手，其價值就提高了，因為物盡其用了。比如香蕉從廣東賣到北方，香蕉本身雖然沒有變化，但是它“物盡其用”了。廣東的香蕉很多，香蕉不是稀缺商品。而在北方香蕉是比較稀缺的。任何一種交換都有這樣共同的特點。只要想一想，如果買賣雙方互相換一個位置，買方變成賣方，讓北方用溫室種香蕉，再運輸?shù)侥戏饺ィ澜缫欢òl(fā)生巨大的混亂。從這可以看到買賣的普遍規(guī)律是“人盡其才，物盡其用”。

　　農(nóng)民去理髮，給理髮師付費，作為服務的報酬。農(nóng)民的收入是靠他出售糧食得到的。他的長處是種糧。他也需要理髮，看病，受教育等等的服務，他用種糧得到的回報支付各種服務的費用。為什麼他不是自己理髮，看病？因為他不善於，他的優(yōu)勢不在理髮，治病。而理髮師會理髮，他的優(yōu)勢是理髮；醫(yī)生的優(yōu)勢是治病。理髮師吃農(nóng)民種出來的糧食，又為農(nóng)民理髮，各自發(fā)揮了自己的優(yōu)勢。總之，社會的各種分工是“各盡其才”，所以創(chuàng)造了財富。如果買賣雙方互換位置，讓農(nóng)民理髮，理髮師種地，豈非糟蹋人才。我們在計劃經(jīng)濟時代，讓知識分子去種地，工人組織工宣隊進駐大學，軍隊組織軍宣隊進駐工廠。一切都亂了套，所以沒有財富的創(chuàng)造，越搞越窮。

　　現(xiàn)在我們來討論金融業(yè)如何創(chuàng)造財富的問題。答案極其簡單，就是“錢盡其用”。前面我們花了很多篇幅論證“人盡其才，物盡其用”是財富創(chuàng)造的原因。金融業(yè)也不例外。他們工作的對象就是錢，所以錢盡其用就是金融業(yè)能夠創(chuàng)造財富的原因。一個社會有各行各業(yè)，金融業(yè)是唯一的一個行業(yè)專門從事錢盡其用。不論銀行，信託，證券，保險，都是做的錢盡其用的事。而且這裡的錢不是自己的錢。自己的錢每個人都會關(guān)心如何最佳地使用它。而金融業(yè)則是調(diào)動別人的錢，使其“錢盡其用”。財富就是這樣被創(chuàng)造出來的，不是剝削來的。

　　可是在中國，把金融業(yè)定義為“為實體經(jīng)濟服務”，而不是“錢盡其用”。這就錯了。如果是一個很糟糕的實體經(jīng)濟，你為不為它服務？當然不。所以“為實體經(jīng)濟服務”的説法是不能成立的。再説如果有一個很好的虛擬經(jīng)濟項目（金融業(yè)本身就是虛擬經(jīng)濟），你為不為它服務？只要是錢盡其用，就應該為它服務，應該把錢調(diào)動過去，而不是因為它是虛擬經(jīng)濟就不給他調(diào)錢。“為實體經(jīng)濟服務”的錯誤跟二百年前認識的錯誤如出一轍，都是認為只有生産産品才是真正的財富生産，服務業(yè)等沒有實物的産出，是不能創(chuàng)造財富的。我國的經(jīng)濟學理論太落後了。

　　在一個錯誤的理論指導下，就會有錯誤的政策，錯誤的法律。比如對高利貸的看法就是一例。中國金融業(yè)雖然沒有明文禁止高利貸，但是有明文規(guī)定，超出法定利息率四倍的借貸不受法律保護。我們都知道，商品應該賣給出價最高的需求方。有人出高利貸，有什麼理由不把錢借給他呢？至於説“四倍”也缺乏根據(jù)。這個四倍是如何論證出來的？沒有人能説得清。可是全國的借貸關(guān)係都受它的影響。這裡我們不是説高利貸好，因為利息率不合理地高。合理的利息率應該是市場化的利息率。但消滅高利貸的方法是增加供給，放高利貸的人多了利息率自然會下降。如果給高利貸種種限制，利息率反而會更高。

　　我國刑法第175條規(guī)定“轉(zhuǎn)貸套利”是犯法的。所謂“轉(zhuǎn)貸套利”就是將錢從大金融機構(gòu)借出來，然後再用較高的利息率貸出去。這種做法正好就是“錢盡其用”。可是我們認為是犯法的。現(xiàn)在有明文規(guī)定，小額貸款公司可以從大銀行整筆借入，再以較高的利息率貸出。按照刑法175條這樣做是犯法的。我們將為社會創(chuàng)造財富的人投入監(jiān)獄，豈非顛倒是非。

　　我國改革取得巨大成功，原因是改正了過去不合理的做法。但是在理論方面還很落後。對金融業(yè)的看法和相關(guān)的政策、法律，有許多還是按過時的理論制定的。如果我們及早糾正，還能幫助我們提高效率，促進經(jīng)濟增長。

　　茅于軾當代著名經(jīng)濟學家，天則經(jīng)濟研究所榮譽理事長，人文經(jīng)濟研究學會理事長